Больные статьи баланса


«Больные» статьи Форма отчетности Вывод
Убытки Стр.190, форма 2 Неэффективная организация производства и реализации (расходы превышают доходы)
Рост кредиторской задолженности Стр.620, форма 1 Ухудшение платежеспособности
Просроченная кредиторская задолженность, сроком свыше 3-х месяцев Стр.231,232, форма 5 Существует угроза банкротства  
Рост дебиторской задолженности высокими темпами Стр.230 и 240, форма 1 Увеличение сроков расчетов с покупателями, замедление оборачиваемости денежных средств
Просроченная дебиторская задолженность Стр.211,212, форма 5 Рост сомнительной и безнадежной к взысканию задолженности, риск потери и обесценивания доходов
Рост готовой продукции высокими темпами Стр.214, форма1 Затоваривание готовой продукцией, проблемы со сбытом, замедление оборачиваемости денежных средств
Рост долгосрочных и краткосрочных обязательств   Стр.590 и 690, форма 1 Рост долговой зависимости предприятия, снижение финансовой устойчивости

На практике используют следующие методы анализа:

§ горизонтальный (пространственный) анализ баланса;

§ вертикальный (структурный) анализ.

Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е.

Выявление больных статей отчетности

выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом).

Горизонтальный и вертикальный анализы баланса дополняют друг друга, на их основе можно построить сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс полезен тем, что охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации, и сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.

В зависимости от цели анализа степень укрупнения статей баланса может быть различная: по разделам, по укрупненным статьям, по всем статьям баланса. Форма аналитического баланса приведена в табл. 3.

Таблица 3

Дата публикования: 2015-01-10; Прочитано: 316 | Нарушение авторского права страницы

Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность компании отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.

Под финансовой устойчивостью компании следует понимать его платежеспособность во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью могут быть погашены прежние и новые долги.

Рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличивать заемные средства, а с другой — нерационально использовать уже накопленные собственные средства. Если принимать во внимание, что собственные и заемные финансовые ресурсы проходят стадии образования, распределения и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущества, то проведение анализа финансовой устойчивости на каждой из этих стадий дает возможность определить условия укрепления или потери финансового равновесия. Абсолютными показателями финансовой устой­чивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования .

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между собственным капиталом (I раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источниковформирования за­пасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосроч­ных обязательств.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (Фсос = 1) или недостаток (Фсос = 0) собственных оборотных средств: Ф = СОС — запасы.

2. Излишек (Фсд = 1) или недостаток (Фсд = 0) собственных и долгосрочных источников формирования запасов: Фсд = СД — запасы.

3. Излишек (Фои =1) или недостаток (Фои = 0) общей величины основных источников формирования запасов: Фои = ОИ — запасы.

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости в виде вектора чисел S = {Фсос, Фсд, Фои}. В зависимости от содержа­ния вектора Sдля характеристики финансовой ситуации в компании выделяется четыре типа финансовой устойчивости.

Первый тип — абсолютная финансовая устойчивость S = {1, 1, 1}, когда все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко и может быть связана с отсутствием желания и возможности собственников или умения руководства привлекать внешние источник финансирования.

Второй тип — нормальная финансовая устойчивость S = {0, 1, 1}. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с позиции финансового менеджмента и является наиболее желательным для предприятия.

Третий тип — неустойчивое финансовое положение S = {0, 0, 1}. Характеризу­ется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

Четвертый тип — кризисное финансовое состояние S = {0, 0, 0}, при котором компания находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется также системой финансовых коэффициентов. Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива бухгалтерского баланса на определенную отчетную дату. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости заключается в сравнении и значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики .

Количественно финансовая устойчивость оценивается двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с пози­ции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. Соот­ветственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия .Показатели первой группы рассчитываются в основном по данным пассива баланса (доля собственного капитала в общей сумме источников, доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов, под которыми понимается собственный и заемный капитал, уровень финансового левериджа и др.).

Во вторую группу входят показатели, рассчитывае­мые соотнесением прибыли до вычета процентов и налогов с величиной постоянных финансовых расходов, т. е. расходов, нести которые предприятие обязано независимо от того, имеет оно прибыль или нет.

а) коэффициент концентрации собственного капитала или автономии(КА) характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность:

КА = СК / К; (73)

где СК — сумма собственного капитала на определенную дату;

К — общая сумма капитала предприятия на определенную дату.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредиторов является предприятие. На практике установлено, что источники финансирования должны быть хотя бы на 50% сформированы за счет собственных средств, т.е. пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.

б) коэффициент концентрации привлеченных средств (КК)показывает долю привлеченных средств в общей сумме источников:

КК = ЗК / К, (74)

где ЗК – сумма заемного капитала на определенную дату.

Сумма значений первого и второго коэффициентов равна 1 или 100%. К показателям, характеризующим структуру долгосрочных источ­ников финансирования, относятся два взаимодополняющих показателя:

в) коэффициент финансовой зависимости капитализированных ис­точников (Кфк):

Кфк = ДО / СК + ДО, (75)

где ДО — сумма долгосрочных обязательств на определенную дату.

Рост этого показателя в динамике — негативная тенденция, которая означает, что возрастает зависимость предприятия от внешних инвесторов.

г) коэффициент финансовой независимости (Кнк) капитализированных источников (Кнк):

Кнк = СК / СК + ДО (76).

Снижение коэффициента независимости в динамике является негативной тенденцией, означая, что с позиций долгосрочной перспективы предприятие все значи­тельнее зависит от внешних инвесторов.

д) уровень финансового левериджа (Кфл) считается одним из основных при характеристике финансовой устойчивости предприятия:

Кфл = ДО / СК; (77) Кфл = ЗК / СК, (78).

Он характеризует объем повлеченных заемных средств на единицу собственного капитала, т.е. степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о снижении финансовой устойчивости, и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента — Кф < 0,5, критическое — 1. Чем выше значение уровня финансового левериджа, тем выше риск, ас­социируемый с данной компанией, и ниже ее резервный заемный потенциал, т.е. способность предприятия при необходимости получить кредит на приемлемых условиях.

К группе коэффициентов капитализации экономисты также относят:

е) коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т. е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована:

Кмск = СОК / СК, (79)

Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гиб­кость в использовании собственных средств.

Методика финансового анализа. Часть 1.

В зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности этот показатель может изменяться (однако нормативом является интервал 0,4-0,6). Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, так как увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.

ж) коэффициент покрытия долгосрочных вложений (Кп) показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними источниками:

Кп = ДО / ВА, (80)

где ВА — сумма внеоборотных активов на определенную дату.

Рост коэффициента в динамике свидетельствует об увеличении зависимости от внешних инвесторов-кредиторов.

з) коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Ко):

Ко = СОК / З, (81)

где – сумма запасов на определенную дату.

Рекомендуемый интервал изменения данного коэффициента — 0,6-0,8.

к) коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала (Квк):

Квк = ВА / СК, (82).

Показатель характеризует обеспечение внеоборотных активов собственными средствами. Оптимальное значение данного коэффициента находится в интервале 0,5-1,0. Показатель меньше 0,5 означает, что предприятие использует собственный капитал в основном для формирования оборотных активов, и расценивает­ся негативно. Значение показателя более 1,0 свидетельствует об использовании долгосрочных заемных средств для формирования части внеоборотных активов. Показатель не должен быть значительно больше единицы.

л) коэффициент структуры заемного капитала (Кс):

Кс = ДО / КО, (83)

м) коэффициент обеспечения оборотных активов собственным оборотным капиталом (Коа):

Коа = СОК / ОА, (84)

где ОА – сумма оборотных активов на определенную дату.

Минимальное значение данного коэффициента равно 0,1, иначе структура финансирования определяется как неудовлетворительная. Увеличение показателя является положительной тенденцией.

н) коэффициент отношения производственных активов и стоимости имущества (Кпи):

Кпи = ПА + РБП / И, (85)

где ПА –производственные актиыв на определенную дату;

РБП – расходы будущих периодов на определенную дату;

И – балансовая стоимость имущества на определенную дату.

п) коэффициент текущей задолженности (КТЗ), характеризует долю краткосрочных обязательств в общей их сумме:

КТЗ = КО / К, (86)

р) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДН). Он показывает, в какой степени общий объем используемых активов сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия, т.е. характеризует степень его независимости от краткосрочных заемных источников финансирования. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

КДН = СК + ДО / К, (87).

К наиболее значимым коэффициентам покрытия относятся :

а) коэффициент окупаемости процентов по кредитам (Кок):

Кок = ЧП+ ПП / ПП, (88)

где ЧП – чистая прибыль;

ПП – процентные платежи.

Значение Кокдолжно быть больше единицы, иначе фирма не сможет в полном объеме рассчитаться c внешними инвесторами по текущим обязательствам. Если показатель стабильно имеет такое высокое значение, можно говорить о весьма благоприятной перспективе в отношениях с поставщиками заемного капитала — компания генерирует прибыль в объеме, достаточном для выполнения расчетов.

б) коэффициент стабильности экономического роста (Кэр):

Кэр = ЧП – ДВ / СК, (89)

где ДВ – дивидендные выплаты.

Полученное значение коэффициента сравнивают с коэффициентом за преды­дущий отчетный период, а также с аналогичными показателями других пред­приятий. Коэффициент характеризует стабильность получения прибыли, которая остается на предприятии для его развития и создания резерва. Если К = 0,2, то это означает, что прибыль в размере 20% собственного капитала за год направляется на развитие и на создание резервов предприятия.

Читайте также:


Выявление «больных» статей отчетности

Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде.

БОЛЬНЫЕ» СТАТЬИ В ОТЧЕТНОСТИ

Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные статьи», которые условно можно подразделить на две группы:

а) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;

б) свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия.

К первой группе относятся: «убытки», «кредиторская задолженность». Эти статьи показывают крайне неудовлетворительную работу предприятия в отчетном периоде и сложившееся в результате этого плохое финансовое положение. Отрицательную разницу между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно проследить в форме № 2 (валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, результат внереализационных и операционных действий). Более детально причины убыточной работы можно проанализировать по данным бухгалтерского учета. Так, элементом статьи «кредиторская задолженность» является задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. Наличие такой просроченной задолженности свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях у предприятия.

Наличие сумм по статьям «Задолженность перед персоналом организации», «задолженность перед государственными внебюджетными фондами», «Задолженность перед бюджетом» следует оценивать в динамике. Если суммы по этим статьям присутствуют в балансах нескольких отчетных периодов, это говорит о хронически неудовлетворительной работе предприятия.

Ко второй группе относятся статьи, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок, а также статьи, имеющие некоторые неблагоприятные соотношения между отдельными статьями.

Статьи этой группы могут быть в балансах не только убыточных, но и вполне рентабельных предприятий. В частности, это относится к статьям:

«Дебиторская задолженность», которая может включать неоправданную дебиторскую задолженность в виде: а) отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не оплаченным в срок покупателями и заказчиками (счета 62 и 45); б) товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта (счета 62 и 45); в) расчетов за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок (счет 62); г) векселей, по которым денежные средства не поступали в срок (счет 62).

«Расчеты с персоналом по прочим операциям», по которой может отражаться неоправданная дебиторская задолженность в виде расчетов с материально ответственными лицами по недостачам, порче и хищениям (счет 73-2).

«Прочие оборотные активы», которая может включать недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных в балансе в установленном порядке (счет 94).

Указанные суммы легко можно выявить по аналитическим расшифровкам к счетам 45 «Товары отгруженные», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей». Причины возникновения этих сумм могут быть различными. Однако если наблюдается их рост в динамике, то это свидетельствует о серьезных недостатках в организации учета и внутреннего контроля на предприятии.

Используя данные формы № 1 баланса (Приложение № 4, 5) и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», сформулируем предварительные заключения о финансовом положении предприятия. Ряд «больных» статей баланса в 1 квартале 2002 г. наблюдается в отношении статей (см. табл. 1).

Таким образом, предварительный анализ «больных» статей бухгалтерской отчетности данного предприятия позволяет сделать следующие выводы: предприятие испытывает острый дефицит в свободных денежных средствах (наиболее ликвидная часть активов), в 1 квартале 2002 г. наблюдается некоторый спад темпов производства по сравнению с предыдущим годом; существенно сокращена область действия предприятия в операционной сфере. Общий вывод проведенного анализа: при некоторых эффективных действиях менеджмента, тем не менее, наблюдается ухудшение финансово-экономического положения предприятия, в дальнейшем должна проводится утонченная оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.

Таблица 1

Date: 2015-07-25; view: 692; Нарушение авторских прав

Понравилась страница? Лайкни для друзей:

Характеристика направленности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ состояния "больных" статей отчетности. Оценка имущественного положения. Анализ интегрированного уплотненного баланса-нетто. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости фирмы.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

  • Факторный анализ производственно-хозяйственной деятельности фирмы

    Сущность факторного анализа и характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Выявление больных статей отчетности, оценка и анализ экономического потенциала, определение ликвидности, финансовой устойчивости предприятия.

    курсовая работа , добавлен 19.03.2011

  • Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Юмагс"

    Современное состояние предприятия, организационно-правовая характеристика, история развития, основные виды деятельности. Анализ и оценка имущественного положения предприятия. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

    курсовая работа , добавлен 24.05.2012

  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере Муниципальное казенное учреждение Белоярского района "Служба материально-технического обеспечения")

    Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, имущественного положения по данным баланса бюджетного учреждения. Разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности МКУ "Служба материально-технического обеспечения".

    дипломная работа , добавлен 27.01.2016

  • Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Варненский комбинат хлебопродуктов"

    Сущность и формы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

    Выявление «больных» статей отчетности

    Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности. Прогноз экономических показателей.

    дипломная работа , добавлен 08.05.2013

  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности (на примере ОАО АКБ "Финпромбанк")

    Теоретические и методологические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Комплексный анализ финансово-хозяйственного положения банка, пути улучшения финансового состояния и повышения его финансовой устойчивости и эффективности.

    дипломная работа , добавлен 14.06.2012

  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Центр оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга"

    Организационно-правовая форма фирмы, нормативное регулирование и главные направления ее деятельности. Основные функции финансовой дирекции. Оценка имущественного положения предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса и ликвидности активов.

    отчет по практике , добавлен 31.10.2011

  • Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    Основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности современного предприятия. Оценка платежеспособности, рентабельности и ликвидности баланса организации. Анализ имущественного состояния и вероятности банкротства компании.

    курсовая работа , добавлен 05.02.2015

  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    Анализ результатов деятельности предприятия, имущественного положения, финансового состояния, деловой активности, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, использования производственных ресурсов. Прогнозирование банкротства предприятия.

    курсовая работа , добавлен 03.09.2011

  • Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО "МТС"

    Анализ имущественного состояния, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности, рентабельности ОАО "МТС". Прогнозирование вероятности банкротства, распределение расходов на постоянные и переменные, анализ безубыточности по факторам.

    курсовая работа , добавлен 16.07.2015

  • Оценка финансового состояния предприятия

    Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.

    курсовая работа , добавлен 22.03.2018

  • Чтение бухгалтерского баланса, анализ «больных» статей и валюты баланса

    Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

    Данные баланса необходимы собственникам для контроля рад вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.

    Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей — актива и пассива. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки фи­нансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса. Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

    Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.

    лБОЛЬНЫЕ СТАТЬИ В ОТЧЕТНОСТИ

    Желательно, что бы они на 50% были сформированы за счет собственного и на 50% за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

    В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов принято делить на:

    а) переменную часть (покрывают краткосрочными обязательствами)

    б) постоянную часть (запасы и затраты) погашенную перманентным капиталом.

    Схематично представим взаимосвязь статей бухгалтерского баланса (рис.10.3):

    Долгосрочные активы Собственный основной капитал и долгосрочные кредиты Постоянный (перманентный) капитал
    Текущие активы Постоянная часть Собственный оборотный капитал  
      Переменная часть Краткосрочный заемный капитал

    Рисунок 10.3 — Взаимосвязь статей актива и пассива баланса

    Для общей оценки финансового состояния предприятия со­ставляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом число статей баланса сокращается, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балан­сами других предприятий.

    Уплотненный баланс можно выполнять различными способа­ми. Допустимо объединение статей различных разделов.

    Один из вариантов уплотненного аналитического баланса приведен в табл. 10. 1.

    Предварительную оценку финансового состояния предпри­ятия можно получить на основе выявления «больных» статей баланса, которые условно подразделяются на две группы:

    1) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода»;

    2) свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным анали­тического учета или в приложении к балансу предприятия для годовой бухгалтерской отчетности (форма № 5): «Долгосрочные кредиты банков, в том числе не погашенные в срок», «Долгосрочные займы, в том числе не погашенные в срок», «Краткосроч­ные кредиты банков, в том числе не погашенные в срок», «Краткосрочные займы, в том числе не погашенные в срок», «Дебиторская задолженность краткосрочная, в том числе просро­ченная», «Кредиторская задолженность краткосрочная, в том числе просроченная», «Векселя выданные (полученные), в том числе просроченные».

    Как видим, предприятие, баланс которого приведен в табл. 10. 1, не испытывает финансовые трудности, о чем свидетельствует отсутствие убытков, при этом нераспределенная прибыль за отчетный год увеличилась на 12%. Затем проводится оценка изменения валюты баланса за ана­лизируемый период. Можно ограничиться сравнением итогов валюты баланса на конец и начало отчетного периода (в активе не учитывать убытки, а раздел IV уменьшить на величину убытков) и определить рост или снижение в абсолютном вы­ражении.

    Таблица 10.1 – Уплотненный баланс предприятия

    СТАТЬЯ БАЛАНСА Значение на конец года
    АКТИВ
    I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ    
    Нематериальные активы 322,0 310,0
    Основные средства 73542,0 71642,0
    Незавершенное строительство 452,0 1373,0
    Доходные вложения в материальные ценности 206477,0 205318,0
    Отложенные финансовые активы 761,0 740,0
    Прочие внеоборотные активы 20,0 20,0
    Итого по разделу I 281574,0 279403,0
    II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ    
    Запасы, в том числе: 131393,0 124622,0
    Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 64,0 64,0
    Дебиторская задолженность 149448,0 99182,0
    Краткосрочные финансовые вложения 34438,0 43826,0
    Денежные средства 2,0 660,0
    Прочие оборотные активы 3407,0 7403,0
    Итого по разделу П 318752,0 275757,0
    БАЛАНС 600326,0 555160,0
    ПАССИВ
    III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ    
    Уставной капитал 500,0 500,0
    Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 168734,0 190493,0
    Итого по разделу III 169234,0 190993,0
    IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА    
    Займы и кредиты 220709,0 219598,0
    Отложенные налоговые обязательства 958,0 1082,0
    Итого по разделу IV 221667,0 220680,0
    V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА    
    Займы и кредиты 128141,0 65655,0
    Кредиторская задолженность 79600,0 77723,0
    Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 2063,0 0,0
    Доходы будущих периодов 121,0 109,0
    Резервы предстоящих расходов и платежей 0,0 0,0
    Прочие краткосрочные пассивы 0,0 0,0
    Итого по разделу V 209925,0 143487,0
    БАЛАНС 600826,0 555160,0

    Увеличение валюты баланса свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей предпри­ятия и заслуживает положительной оценки. Однако надо учи­тывать фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценива­ется отрицательно, так как это означает сокращение хозяйст­венной деятельности и предприятия (может быть, падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов, полуфабрикатов для производства, уменьшение его имущества) (I и II разделы актива).

    Целесообразно сопоставить отчетный баланс с плановым, с балансами предприятия за прошлые годы, а также с данными предприятий-конкурентов.

    Для получения общей оценки динамики финансового состо­яния можно сравнить изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности (выручкой от реализации продукции, прибылью от реали­зации, прибылью от финансово-хозяйственной деятельности), привлекая форму 2 «Отчет о прибылях и убытках» за несколько периодов баланса.

    Для получения общей оценки динамики финансового состояния можно сравнить изменения средней величины имущества предприятия (валюта баланса) с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности. С этой целью рассчитывают следующие коэффициенты.

    1. Коэффициент прироста валюты баланса, определяют по формуле:

    ,

    где ВБ1, ВБ0 – валюта баланса соответственно отчетного и предыдущего периодов.

    Для анализируемого предприятия значения коэффициента составит: .

    2. Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, определяют по формуле:

    ,

    где В1, В0 – выручка от продаж соответственно отчетного и предыдущего периодов.

    Для предприятия данный коэффициент равен: .

    3. Коэффициент прироста прибыли от продаж определяют по формуле:

    ,

    где ПП1, ПП0 – прибыль от продаж соответственно отчетного и предыдущего периода.

    Для нашего предприятия его значение равно: .

    В анализе следует учитывать следующее: если коэффициент прироста выручки от реализации (прибыли от реализации, прибыли от финансово-хозяйственной деятель­ности) выше коэффициента прироста имущества, это свидетель­ствует об улучшении использования средств на предприятии по сравнению с предыдущим периодом, и, наоборот, отставание ха­рактеризует ухудшение использования средств предприятия.

    Из расчетов видно, что для данного предприятия не соблюдается условие: КПП > КВ > КВБ, свидетельствующее об улучшении использования основных и оборотных средств предприятия, об интенсификации процесса производства. В нашем случае соблюдается только: Квб<Кв(-12,75%< — 0,57%).