Имущественные вложения

Расходы — инвестиции. Отличия. Инвестирование. Чем отличается вложения от трат. Инвестируем (вкладываем) или тратим

Какие расходы можно считать инвестициями, а какие — текущими тратами? Как их различать? В чем различия? (10+)

Расходы и инвестиции (вложения). Отличия

‘);

Оглавление :: Поиск

Материал является пояснением и дополнением к статье:
Финансовая грамотность. Программа курса.
Как освоить основы финансовой грамоты? Программа курса.

Недавно увидел рекламный ролик. В нем жена уговаривает мужа купить ей туфли. А он ей отвечает, что это — пустая трата денег с учетом того, что у нее уже есть 5 пар. Тогда она возражает, что они купили дорогущую (в рекламе приводится ее марка, но я ее приводить не буду) машину вместо эконом-класса. На что муж отвечает, что туфли — это расход, а дорогая машина — это инвестиция, выгодное вложение денег.

Однако, как бы ни хотелось производителям автомобилей представить ситуацию таким образом, машина (за исключением коллекционных и раритетных) является таким же расходом, как и туфли. Сейчас я объясню, почему. Я не отговариваю Вас от дорогих покупок, если Вы себе их можете позволить, но Вы должны понимать отличие между вложением и тратой.

Инвестиции vs траты

Вложение (инвестиция) — покупка такого имущества, которое:

  • или будет приносить Вам прибыль,
  • или снизит Ваши расходы в дальнейшем,
  • или будет со временем дорожать и Вы сможете продать его, когда захотите.

Приведу несколько примеров.

Единственная квартира. Если Вы вынуждены снимать квартиру, то покупка собственной будет инвестицией, так как позволит больше не платить аренду. Если Вы живете где-то бесплатно, то покупка квартиры будет расходом на улучшение условий жизни, но не инвестицией, так как она не будет приносить Вам прибыль, не снизит расходы, будет расти в цене, но продавать Вы ее не планируете, так как планируете в ней жить, так что рост ее рыночной цены Вам скорее в минус, так как повышает налоги.

Вторая квартира. Она является инвестицией, так как ее можно сдавать (приносит дополнительный доход), она будет дорожать, ее можно потом продать, когда будет устраивать цена.

Загородный дом. Обычно не является инвестицией, так как покупается не с целью последующей продажи или сдачи в аренду, плюс он требует затрат и облагается налогами.

Серийный автомобиль. Сколько бы он ни стоил, является расходом, а не вложением, так как он дешевеет по мере старения, требует денег на налоги, обслуживание и страхование, не приносит дополнительного дохода.

Коллекционный автомобиль, другие предметы коллекционирования. Могут считаться объектом вложений, если Вы способны обеспечить им надлежащие условия хранения. Они с годами дорожают, обычно быстрее инфляции. Однако, чтобы сохранить их, нужны специальные условия. На коллекционном автомобиле нельзя ездить на работу, редкие картины нельзя повесить на стену.

Риски

Любые вложения связаны с риском. Даже если инвестиция кажется привлекательной, прогнозируется доход или рост рыночной стоимости, изменение ситуации может вывести Вас в убыток. Тем не менее, если Вы рассчитываете на доход или рост цены, то Вы инвестируете, если же нет, то тратите.

Принимая решение о вложении свободных средств, сформируйте четкое представление, как данная инвестиция принесет Вам доход. Если Вы не понимаете этого, то Ваше решение не является инвестированием.

(читать дальше…) :: (в начало статьи)

Оглавление :: Поиск

К сожалению в статьях периодически встречаются ошибки, они исправляются, статьи дополняются, развиваются, готовятся новые. Подпишитесь, на новости, чтобы быть в курсе.

Если что-то непонятно, обязательно спросите!
Задать вопрос. Обсуждение статьи.

Еще статьи

Как купить / продать иностранную валюту (доллары, евро) без комиссии, …
Покупка / продажа USD, EUR, обмен валюты без комиссий непосредственно на бирже д…

Ответственное отношение.

ФАКТОРЫ, ВОЗДЕЙСТВУЮЩИЕ НА ИНВЕСТИЦИОННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Финансы. Ответственность. Финансовая потребит…
Как ответственно относиться к личным финансам? Что нужно знать про минимальный п…

Покупка сайтов — выгодная инвестиция. Вложения в интернет — проекты. О…
Как инвестировать в сайты под доходность 30% — 70% годовых? Советы, практический…

Как программисту стать трейдером, научиться торговать и зарабатывать н…
Мой личный успешный опыт выбора и реализации эффективных стратегий прибыльной то…

Микрофинансы. Микрофинансирование. Микрокредит. Микрофинасовая, микрок…
Как организовать микро-финансовую фирму? Обзор особенностей и секретов создания …

Экономное ведение хозяйства. Выбор товара. Решение о покупке. Качество…
Секреты экономичного ведения хозяйства. Бюджетирование семейных финансов….

Полиграф, детектор лжи. Устройство, принцип действия. Порядок проверки…
Как работает полиграф. Как на нем проводится проверка. Процедура прохождения…

Заработок на изменении цены акций, фьючерсов, товаров и валют. Проверк…
Я не рекламирую здесь чьих-то услуг и не рассказываю, как заработать. Я расскажу…

В соответствии с вновь введенной ст. 66.1 ГК РФ вкладом участника хозяйственного товарищества или общества в его имущество могут быть денежные средства, вещи, доли (акции) в уставных (складочных) капиталах других хозяйственных товариществ и обществ, государственные и муниципальные облигации. Таким вкладом также могут быть подлежащие денежной оценке исключительные, иные интеллектуальные права и права по лицензионным договорам, если иное не установлено законом.
Аналогичная норма уже достаточно давно содержится в законодательстве в отношении обществ с ограниченной ответственностью (п. 3 ст. 27 Федерального закона от 08.02.1988 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"). Значит, Законом допускались вклады в имущество общества и иное имущество или имущественные права. В настоящее время этот порядок распространен на все хозяйственные общества и товарищества. Бухгалтерский учет таких операций не был достаточно определен, несмотря на существование и применение данной нормы в течение длительного периода. По нашему мнению, указанные вклады относятся к финансовым вложениям. В соответствии с п. 3 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н, к финансовым вложениям организации относятся: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.
Как мы видим, точного указания на то, что указанные вклады в имущество относятся именно к финансовым вложениям, нет. Однако п. 2 указанного Положения установлены критерии признания финансовых вложений, а именно: наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права; переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риска изменения цены, риска неплатежеспособности должника, риска ликвидности и др.); способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).
При этом для признания финансовых вложений требуется единовременное выполнение всех вышеприведенных критериев. Если мы проанализируем экономическую сущность такого явления, как вклады в имущество общества или товарищества, то мы можем установить следующее:
— вклады осуществляются только участниками такого общества или товарищества (п. 1 ст. 66.1 ГК РФ);
— в случае принятия соответствующего решения или в соответствии с учредительными документами участник обязан вносить такие вклады (п. 2 ст. 67 ГК РФ);
— вклады не возвращаются участникам. Однако имущество, созданное за счет таких вкладов, относится к имуществу такого общества или товарищества, что предполагает равные права для участников на распределение имущества общества или товарищества при его ликвидации. Значит, можно признать такой вклад активом, способным принести экономические выгоды в будущем в виде прироста стоимости вклада в уставный (складочный) капитал такого общества или товарищества.
Таким образом, с учетом того, что перечень объектов финансовых вложений в п. 3 ПБУ 19/02 открыт, а критерии признания допускают существование такого объекта финансовых вложений, как вклады в имущество общества или товарищества, по нашему мнению, эти вклады признаются финансовыми вложениями, учитываемыми в бухгалтерском учете в сумме фактических затрат на их приобретение (п.

Математический форум Math Help Planet

8 ПБУ 19/02), в нашем случае — при передаче в качестве вклада акций (долей) других хозяйственных обществ и товариществ — исходя из стоимости активов, подлежащих передаче.
В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н, учет финансовых вложений осуществляется на счете 58 "Финансовые вложения", к которому открываются следующие субсчета: 58-1 "Паи и акции"; 58-2 "Долговые ценные бумаги"; 58-3 "Предоставленные займы"; 58-4 "Вклады по договору простого товарищества" и др.
Соответственно, предлагается открыть к счету 58 отдельный субсчет "Вклады в имущество хозяйственных обществ и товариществ" и учитывать вклады по дебету такого субсчета. При этом выбытие вклада может отражаться только в случае ликвидации такого хозяйственного общества или товарищества либо его реорганизации, при которых происходит полный или частичный возврат вклада в уставный капитал.

Если вы не нашли на данной странице нужной вам информации, попробуйте воспользоваться поиском по сайту:

Основные виды инвестиций

Инвестиция представляет собой  вид имущественной и интеллектуальной ценности, которая вкладывается в объекты предпринимательской или иной деятельности для получения доходов или достижения социального положения. Существует огромное количество различных критериев классификации инвестиций, рассмотрим основные виды инвестиций.

С учетом объектов, в которые вкладывают средства, различают реальные и портфельные инвестиции.

Итак, реальные инвестиции подразумевают вклад капитала в нематериальные и материальные активы, к которым относится интеллектуальная собственность, а так же оборотный и основной капитал. Как правило, эти виды инвестиций являются  долгосрочными инвестициями в воспроизводство и создание основных фондов.

Выделяют несколько видов реальных инвестиций:

  1. Инвестиции в усиление эффективности собственного производства или предприятия. Как правило, цель таких инвестиций – снижение расходов на замену оснащения, модернизацию центральных фондов, передислокацию производственных мощностей.
  2. Инвестиции в расширение производства (или экстенсивные инвестиции), цель которых заключается  в увеличении объемов производства в рамках уже имеющегося предприятия.
  3. Инвестиции в образование нового производства, цель которых заключается во  вложении капитала на реконструкцию существующего или запуск нового производства.
  4. Инвестиции в несобственное предприятие или производство – это виды инвестиций, которые предполагают участие в инвестиционных проектах или исполнение какого-либо заказа (включая государственный заказ).
  5. Инвестиции для удовлетворения требований органов госуправления. на соблюдение безопасности продукции, экономических стандартов и других условий деятельности.

Финансовые или портфельные инвестиции предполагают формирование портфелей. Они  представляют собой вклад капитала в разнообразные финансовые инструменты: драгоценные металлы и камни, акции, валюта. Портфелем называется совокупный объем разных инвестиций, которые собранны воедино для достижения конкретных целей вкладчика. Такие виды инвестиций в подавляющем большинстве случаев производятся не инвестором, а всевозможными инвестиционными фондами, менеджерами или консультантами.

В зависимости от характера участия в процессе инвестирования выделяют прямые и косвенные инвестиции.

Прямыми называются  виды инвестиций, при которых инвестор лично участвует в отборе объектов инвестирования. Кроме этого под прямыми инвестициями подразумевается вклад средств в уставной капитал субъекта, цель которого заключается получение дохода или получения прав на долю в управлении данным объектом инвестирования. Мировая практика в качестве прямых инвестиций рассматривает вложения, формирующие от 25% общего капитала компании.

В случае косвенных инвестиций, объекты инвестирования выбираются не лично владельцем инвестируемого капитала, а разнообразными инвестиционными консультантами, паевыми фондами, компаниями и другими финансовыми организациями.

Инвестиции в зависимости от срока вложения капиталов разделяют на:

  • краткосрочные – это виды инвестиций, которые  подразумевают вклад капитала на срок не больше 1-го года.
  • среднесрочные – это инвестиции на период 1-5 лет
  • долгосрочными инвестициями называется вложение капиталов на срок более пяти лет.

В зависимости от доходности инвестиции разделяют на следующие виды:

  • высокодоходные инвестиции, характеризующиеся высоким доходом, который значительно превышает средний показатель доходности на рынке инвестиций;
  • среднедоходные инвестиции, инвестиционная прибыль которых приблизительно соответствует средней доходности на рынке;
  • низкодоходные инвестиции, доходность по которым меньше средней прибыли на рынке инвестиций;
  • бездоходные инвестиции производятся не для получения прибыли, а для приобретения экологического, социального и иных видов внеэкономических эффектов.

Виды инвестиций  зависимо от степени ожидаемых рисков:

  • безрисковые инвестиции представляют собой вклады средств, при которых отсутствует риск потери капиталов или ожидаемых доходов и инвестор гарантировано получит чистую прибыль;
  • низкорисковые инвестиции, по которым риск ниже по сравнению со средним риском на рынке инвестиций;
  • среднерисковые инвестиции подразумевают уровень риска, примерно равный среднему значению на рынке;
  • высокорисковые инвестиции отличаются риском, существенно превосходящим среднее значение на рынке. К данному виду инвестиций относят спекулятивные инвестиции, подразумевающие вложение капиталов в высокорисковые проекты для получения максимального дохода.

В зависимости от степени ликвидности выделяют такие виды инвестиций:

  • Высоколиквидные инвестиции. К данному виду инвестиций относятся вклады капитала в такие инструменты, которые в максимально короткие сроки можно конвертировать в денежную форму без потери стоимости.
  • Среднеликвидные инвестиции – это вклад капитала в такие объекты, которые можно конвертировать в денежную форму в срок от 1-6 месяцев без потери стоимости.
  • Низколиквидные инвестиции можно конвертировать в денежный эквивалент не меньше чем за 6 месяцев. Как правило, такие виды инвестиций осуществляются в акции малоизвестных организаций, незаконченные инвестиционные проекты или в проекты, реализованные по устаревшим технологиям.
  • Неликвидные инвестиции – это вклады, которые невозможно конвертировать самостоятельно, а только в структуре имущественного комплекса.

В зависимости от  характера применения капитала выделяют следующие виды инвестиций:

  • Первичные инвестиции — это применение капитала, вновь образованного за счет собственных или заемных финансов.
  • Реинвестиции – это размещение капитала, сформированного за счет доходов от первичной инвестиции.
  • Дезинвестиции – это изъятие ранее инвестированных капиталов из оборота без последующего его применения в виде инвестиций.

Если инвестиции рассматривать с точки зрения форм собственности, то можно выделить такие виды инвестиций:

  • частные – это инвестиции, которые осуществляются отдельными гражданами или частными организациями;
  • государственные – это инвестиции, которые производятся унитарными организациями, центральными или местными властями за счет бюджетных, заемных средств или за счет мобилизации персональных финансовых источников;
  • смешанные – это виды инвестиций, которые производятся различными инвесторами, компаниями и учреждениями, юридическими и физическими лицами, центральными и местными органами власти, инвестиционными фондами;
  • иностранные инвестиции осуществляются иностранными державами, юридическими или физическими лицами;
  • совместные – это виды инвестиций, осуществляемые при участии нескольких государств.

В соответствии с инвестиционной территорией выделяют внутренние и внешние виды инвестиций.

Внутренние инвестиции, которые производятся  в объекты, размещенные в границах данной страны или данного региона;

Внешние инвестиции – вклад средств в объекты, находящиеся за границей.

Если как критерий классификации использовать принципы учета средств, то инвестиции можно все инвестиции разделить на два вида: валовые и чистые.

Под валовыми инвестициями подразумевают общий объем инвестируемого капитала в новую организацию, приобретение предметов труда и интеллектуальных ценностей.

Чистыми инвестициями называется сумма валовых инвестиций с удержанием амортизационных отчислений.

По совместимости инвестиции классифицируются на следующие виды:

  • взаимозависимые инвестиции, которые  характеризуются вложением капиталов в объекты, очередность осуществления которых зависит от иных объектов инвестирования и может производиться только в комплексе;
  • независимые инвестиции – это вклад капитала в автономные объекты, которые являются независимыми от иных объектов инвестирования, находящихся в общем портфеле;
  • взаимоисключающие или альтернативные – это виды инвестиций, которые имеют аналогичные цели осуществления, номенклатуру продукции, характер технологий. Подобные инвестиции требуют выбора.

Взаимоисключающие инвестиции обладают общими характеристиками:

  • неликвидность – альтернативные инвестиции подразумевают вклад капитала в нетрадиционные активы, которые широко на рынке не продаются;
  • продолжительный срок владения –  вследствие неликвидности, срок владения  альтернативными активами составляет около 5-10 лет;
  • отрицательная корреляция с иными активами, благодаря чему возможно получение дополнительной диверсификации;
  • необходимость обширного инвестиционного анализа.

В зависимости от объектов вклада капитала выделяют такие виды инвестиций:

  • инвестиции в физические активы – это вклад капитала в воспроизводство потенциала отдельного предприятия или всей отрасли, этот вид инвестиций – это основа создания производственного потенциала отрасли, страны или региона и  фактор, определяющий результативность производства;
  • инвестиции в нематериальные активы – это вклады капитала в объекты, не являющиеся материально-вещественными ценностями, не предназначенные к продаже и применяющиеся в производстве более 1-го года. К данному виду инвестиций относят: право на пользование земельным участком, патенты, авторские права и лицензии, товарные марки и организационные затраты;
  • инновационные инвестиции представляют собой вклады капитала в обучающие программы и объекты научно-технического прогресса;
  • нетто-инвестиции – это финансовый вклад, который осуществляется на основании покупки новой организации;
  • брутто-инвестиции – это комплекс из реинвестиций и  нетто-инвестиций, который представляет собой связывание высвобождающихся инвестиционных ресурсов, направляя их на приобретение или формирование новых средств производства для поддержания структуры основных фондов организации.

Если компания не осуществляет инвестиции, то это неминуемо приведет к потере конкурентных позиций. Учитывая этот факт, выделяют 2 вида инвестиций: активные и пассивные инвестиции. Активные инвестиции увеличивают конкурентоспособность и прибыльность компании. Пассивные инвестиции конкурентоспособность компании на нынешнем уровне.

Сейчас инвестиционные решения стали настолько распространенными, что в них начали выделяться отдельные направления:

  • инвестиции, ориентированные на создание различных альянсов (финансовых групп, многонациональных синдикатов, консорциумов);
  • инвестиции, ориентированные на поглощение крупных организаций, целью которых является диверсификация и выход на новые источники ресурсов;
  • инвестиции, направленные на сложносоставные финансовые инструменты.

В абсолютно отдельный вид выделяют аннуитетные инвестиции, которые подразумевают вложения финансовых средств, которые приносят вкладчику определенную регулярную прибыль через отдельные промежутки времени (в подавляющем большинстве случаев при достижении пенсионного возраста).

Как правильно оформить сделку с инвестором?

Как правило, аннуитетом являются вложения в пенсионные и страховые фонды.

Некоторые путают понятия «финансирование» и «инвестирование», которые  являются взаимосвязанными, но не идентичными терминами. Финансирование – это предоставление капитала, используемого для образования имущества, а инвестирование – использование финансов для превращения их в капитал.

Отличие инвестиций от капитальных вложений заключается в том, что последние предполагают образование новых и восстановление старых фондов, а инвестиции – это широкое понятие, подразумевающее вклады в оборотные активы, интеллектуальную собственность  и финансовые инструменты. Таким образом, капитальные вложения представляют составную часть инвестиций.