Капитализация основных средств

В то же самое время многие новички стараются снизить риски потерь таким образом с тем, чтобы позже, приобретя достаточный практический опыт, инвестировать большее количество средств. Они не понимают, что маленький торговый счет фактически увеличивает риск потерь. Искусственно уменьшая начальный инвестиционный капитал, невозможно понизить риск. Это так, потому что размер торгового счета и уровень риска потери некоторой части инвестиционного капитала пропорционально не связаны. Я проиллюстрирую это утверждение простым примером. Предположим, что есть два счета. На один из них инвестирован капитал в $5000, а на другой – $50 000. При прочих равных условиях (типа минимального размера контракта $100 000) начальная маржа составляет 4%, и в течение одной торговой сессии работают только с одним минимальным контрактом. Ясно, что после двух пли трех неудачных сделок (каждая приводящая к убытку в среднем $1000) меньший счет становится фактически неоперабельным и требует пополнения для продолжения работы на рынке (рис. 2.1).

Больший счет в этой ситуации остается абсолютно достаточным для дальнейших операций. Восстановление убытков легче, чем па маленьком счете. Уравнивание возможностей выиграть с большими и маленькими счетами возможно только путем пропорционального уменьшения минимального контракта для владельца маленького счета, или же таким же пропорциональным ограничением размера убытка. На практике невозможно осуществить какую-либо из этих опций.

Размер торгового счета и степень риска потери некоторой части инвестиционного капитала пропорционально не связаны.

Размер минимального контракта для каждого, кто работает с падежным дилером, не должен быть ниже $100 000. Можно сказать, что это количество является минимальным стандартом для небольших частных сделок. Шортя и помещая близко прилегающие (tight) стопы, трейдер расширяет возможности, стопы будут срабатывать чаще, и полные убытки будут состоять из многих маленьких убытков.

Иногда трейдеры-новички постепенно добавляют деньги на свой трейдерский счет. Возмещая рыночные убытки, они поддерживают маленький счет вместо того, чтобы сразу инвестировать большую сумму для того, чтобы снизить риск. В результате рассмотренные средства часто теряются инвестированными в рынок небольшими порциями. Одна из основных причин этих убытков недостаточный капитал в то время, когда он более всего необходим. Таким образом, наиболее частый убыток приносят недостаточные начальные инвестиции.

Рекомендация

Торговый счет (в возможной степени) должен быть достаточно большим, чтобы соответствовать рыночным условиям и обеспечивать необходимую безопасность и гибкость в принятии торговых решений. Торговый счет является для трейдера рабочим инструментом. Он должен соответствовать не только тем задачам, которые каждый трейдер устанавливает для себя лично, но также и тем требованиям бизнеса, согласно которым он используется. Не стоит пытаться понижать риск, искусственно уменьшая начальный инвестиционный капитал. Эта цель должна быть достигнута естественным путем прежде всего, торговлей контрактами минимально возможного размера в каждый текущий момент, до момента, когда трейдер приобретает достаточный опыт и уверенность в своих силах.

Торговый счет является для трейдера рабочим инструментом, и он должен соответствовать также тем требованиям бизнеса, согласно которым его используют.

Риск при торговле в объеме, выходящем за пределы имеющихся средств

Вторая ошибка, совершаемая большинством начинающих, может быть классифицирована как торговля в объеме, выходящем за рамки имеющихся средств. Эта проблема иногда непосредственно связывается с недостаточным торговым капиталом. Весьма часто, тем не менее, проблема не имеет какого-либо отношения к этому. Скорее это можно объяснить нехваткой у трейдера знаний основных принципов управления средствами, что означает недостаточную способность управлять чьим-либо торговым капиталом. Торговый капитал трейдера является его инструментом, предназначенным для того, чтобы заработать деньги. И первым делом трейдер должен заботиться о том, чтобы держать этот инструмент целым, потому что его потеря или уменьшение немедленно приведут к неспособности продолжать торговые операции.

Вы должны определить пределы вашего риска заранее

Торговля в объеме, выходящем за рамки имеющихся средств, чаше всего имеет место, когда трейдер (надеясь получить максимально возможную прибыль) приобретает негабаритный контракт, рискуя большей частью своего торгового капитала в одной-единственной сделке.

Влияние различных рисков на достаточность капитала банков на 01.01.2014

В случае, если рынок начинает двигаться в направлении, противоположном позиции трейдера, возможные потери могут превысить приемлемый предел. Результатом может быть непоправимый ущерб работающему капиталу, приводя торговый счет в состояние, непригодное для дальнейшей торговли.

Счет будет непригоден к регулярной торговле в будущем из-за невозможности покрытия тех убытков, которые возникли в результате только одной сделки. Сейчас многие банки и дилеры предлагают своим клиентам условия торговли с рычагом в пределах от 20:1 до 50:1 (и еще выше). Начальная маржа как среднее по отрасли составляет всего лишь 25%. В условиях средней активности рынка в течение одного дня легко потерять половину или даже большую часть торгового капитала. Для того чтобы избежать этого казуса, желательно использовать определенное самоограничение по марже, например, не использовать более чем 5-10% торгового капитала в течение одной сделки. Трейдеры должны устанавливать свои индивидуальные ограничения по марже и, возможно, держать эту границу не ниже 10-20% от размера торгового контракта. Другими словами, на каждые $10 000 – 20 000 вашего торгового капитала в любой момент времени должен приходиться только один проданный контракт $100 000 (рис. 2.2).

Это минимум для большинства дилеров. Больше подробностей относительно проблемы торговли в объеме, выходящем за рамки имеющихся средств, будет представлено в главе 11.

Рекомендация

С самого начала полезно помнить, что по существует капитала настолько значительного, которым невозможно проиграть во время спекулятивных операций на рынке FOREX. Риск потери части или всего инвестиционного капитала всегда присутствует там, где есть возможность заработать. Валютный рынок не является исключением из этого правила. Чтобы зарабатывать, трейдер должен принимать риск убытка. Том не менее, трейдеры должны определять заранее пределы своею риска. Они никогда не должны рисковать сразу всем или большей частью своего торгового капитала.

Капитализация ОС — это процесс выявления того факта, что ОС было помещено в обслуживание в вашей компании и является пригодным для амортизации. Если ОС не было капитализировано, оно не может амортизироваться в любой из связанных книг.

Можно капитализировать ОС, которые имеют статус Введенный или статус Удаленный.

Когда вы капитализируете ОС, его статус и статус каждой связанной с ним книги изменяется с Введенный на Приобретенный. Если книга ОС содержит накапливаемую амортизацию и капитализируется, она приобретает статус Амортизируемый. После капитализации ОС можно начать в любое время начать его амортизацию.

Можно рекапитализировать ОС, имеющие статус Удаленный. Если для ОС не было запущено никакой амортизации, можно удалить капитализацию капитализированного ОС. После проведения требуемых изменений ОС необходимо повторно капитализировать ОС. Все последующие операции FAM, такие как амортизация и перемещение, будут основаны на измененных значениях.

LN регистрирует дату, вводимую вами для капитализации, как период и год учета для ОС. Вводимая дата не может находиться в финансовом периоде, предшествующем дате ввода в эксплуатацию ОС, должна находиться в открытом периоде и должна попадать в промежуток между начальной и конечной датами для компании, с которой связано ОС.

После капитализации ОС становится невозможным прямое изменение ряда связанных с ним данных. Внести изменения в эти данные можно, выполнив корректировку. Более подробную информацию смотри в разделе справки Корректировка активов.

LN регистрирует журнальные операции для каждого капитализируемого ОС, используя стоимости ОС в его заданной по умолчанию главной книге. Можно не допустить ввод журнальной операции, используя флаг Запрещение журн. записей в сеансе Капитализация (tffam1200m000). Более подробную информацию смотри в разделе справки Журналы капитализации.

Примечание

Можно продолжать добавлять связанные книги к ОС после капитализации.

Риски. Управление рисками

LN при сохранении произведенных изменений автоматически устанавливает статус каждой книги на Приобретенный. Нельзя удалить существующие книги из ОС после капитализации. Чтобы удалить книгу после капитализации, необходимо выполнить выбытие ОС в этой книге. Более подробную информацию смотри в разделе справки Выбытие книг учета ОС.

Примечание

Если капитализируется ОС, которое ни при каких обстоятельствах не должно быть введено в эксплуатацию, то нельзя удалить из него статус капитализации в сеансе

Удалить капитализацию (tffam1201m000). Это удаляет ОС из обслуживания и не допускает его амортизацию. Более подробную информацию смотри в разделе справки Удаление капитализации ОС.

Базель II (Basel II) — соглашение об определении достаточности банковского капитала для обеспечения эффективной и стабильной деятельности банковских учреждений и их регулирования. Оно было принято Базельским комитетом по банковскому надзору в 2004 г. на замену предыдущему соглашению (Базель I), введенному в 1988 г. Целью принятия Базеля II является содействие адекватной капитализации банков, совершенствованию систем управления рисками, и, таким образом, усилению стабильности банковской системы в целом. Для этого регулятивный капитал банка должен соответствовать его реальным рискам, покрывать все основные риски и определять объем операций, который может осуществлять банк в соответствии с уровнем своего капитала.

Новая система стандартов капитала является попыткой достичь этих целей путем применения трех взаимодополняющих концептуальных компонентов — опор (столбов, принципов), как они названы в докладе Базельского комитета:

  1. минимальные требования к достаточности капитала;
  2. совершенствование надзорного процесса с учетом рисков;
  3. совершенствование раскрытия информации для поддержки рыночной дисциплины.

Первый компонент (опора) определяет минимальные требования к достаточности капитала. Порядок определения общей суммы регулятивного капитала остался практически без изменений. Норматив достаточности капитала (отношение общей суммы регулятивного капитала к активам, взвешенным по степени риска, тоже остался неизменным — 8%. (В Украине сегодня 10%).

Базель II ориентирован преимущественно на банки, которые являются активными участниками международного рынка и предусматривает распространение надзора на банковские группы и холдинговые компании, то есть касается не только активов банков, но и страховых и других организаций. Таким образом расчет осуществляется на консолидированной основе.

Основные изменения, заложенные в новой схеме, касаются процедуры взвешивания активов по степени риска и требований к минимальному размеру капитала и более тесно связываются с фактическими основными рисками банков и степенью деловой активности банка и системами внутреннего контроля. Базельский комитет предложил расширить круг рисков, которые принимаются в расчет регулятивного капитала.

Общая сумма активов, взвешенных по степени риска, определяется как сумма показателей по видам риска: кредитного, рассчитанного по одному из трех альтернативных подходов; рыночного риска; операционного риска, рассчитанного путем умножения соответствующих требований к капиталу на 12,5 (т.е. на обратную величину к минимальному коэффициенту покрытия риска капиталом, равному 8%).

Главным видом риска остается кредитный риск. С целью повышения точности оценки рисков, связанных с различными категориями активов, и их чувствительности к качеству этих активов, Базельский комитет предоставляет возможность использовать внешние кредитные рейтинги специализированных финансовых агентств, среди которых наиболее известными являются Standard and Poor’s, Moody’s Servise, Fitch IBCA.

В связи с активизацией процессов на финансовых рынках, участники которых оказывают внешнее воздействие на банки, все большее значение для банковских учреждений приобретает оценка рыночных рисков. В соответствии с поправкой 1996 г. обязательным является учет рыночных рисков при расчете показателя достаточности капитала. Также рассматривается возможность введения капитала третьего уровня, в состав которого входил бы краткосрочный субординированный долг. Предлагается оценивать рыночные риски или путем использования стандартизированной методики, или с помощью внутренней модели банка.

Совокупный риск банка рассчитывается как сумма кредитного, операционного и рыночного рисков. Базель II устанавливает четкие требования к капиталу в отношении рисков в деятельности самого банка — операционных рисков, связанных либо с ошибками во внутренних системах, процессах, действиях персонала, или с внешними событиями.

Расчет потребности в капитале для покрытия операционного риска может осуществляться с помощью одного из трех подходов:

  1. базовым индикативным, основанным на внешних рейтингах согласно которому потребность в капитале рассчитывается в процентах от среднего валового дохода за 3 года;
  2. стандартизированным, основанным на разделении операций банка на восемь так называемых бизнес-линий и определением потребности в капитале по каждой из них с использованием коэффициентов покрытия капиталом: корпоративные финансы, торговые операции, платежи и расчеты — 18%; коммерческое кредитование и агентские услуги — 15%; розничный банковский бизнес, управление активами и розничные брокерские операции — 12%;
  3. усовершенствованным, при котором размер необходимого капитала равен величине риска, рассчитанного на основании разработанных банками внутренних систем измерения операционного риска, основанного на комбинации количественных и качественных критериев.

Второй компонент — это осуществление эффективного контроля за выполнением банками требований по достаточности капитала со стороны органов банковского надзора, которым он обеспечивает возможность предоставления оценки определения банками собственных рисков и установления, насколько такая собственная оценка рисков банком является обоснованной.

Рисковый капитал

В Базеле II четко подчеркивается необходимость применения надзора, основанного на оценке рисков. Второй компонент предусматривает право органа надзора требовать от банков соблюдения более высокого (по сравнению с базовым 8%) значения адекватности капитала, в зависимости от уровня рисков и практики управления ими.

Для банка или органов надзора недостаточно полагаться на минимальный объем регулятивного капитала, определенного в соответствии с первым компонентом, его необходимо также дополнять более тщательным анализом рисков, несущим угрозу банкам, а также систем управления и контроля, способствующих уменьшению таких рисков.

Увеличение масштабов и сложности работы банковских групп и финансовых рынков требует расширения международного сотрудничества органов банковского надзора. Эффективное сочетание надлежащего надзора на местном уровне в стране нахождения банка с действенным контролем на консолидированной основе в стране регистрации требует установления более тесного сотрудничества, в основном через обмен информацией, а также углубление знаний финансовых инструментов и укрепление связей с финансовыми группами.

Третий компонент поднимает значимость рыночной дисциплины в целях разумного управления банками путем повышения степени открытости официальной отчетности. Соблюдение рыночной дисциплины должно быть важным элементом успешной политики руководства банков. Прозрачность отчетов является условием соблюдения рыночной дисциплины.

Клиенты и партнеры банков при принятии совместных решений обращают внимание на уровень корпоративного управления в них. Банк обязан публиковать в достаточном объеме информацию, которая позволяет участникам рынка оценивать финансовое состояние банка, его прибыли и убытки, характер рисков, а также практику управления и контроля. При этом не должны нарушаться банковская тайна и конфиденциальность операций.

Базель II благодаря третьему компоненту системы должен служить заблаговременному ограничению чрезмерно рискованных действий, его задача — уменьшить вероятность возникновения неожиданных событий, происходящих в случае отсутствия прозрачности и способных привести к сбоям в финансовой системе. Введение Базеля II началось в 2007 г. и предполагалось, что в большинстве стран оно продлится до 2015, когда будут полностью введены все его опоры.

В декабре 2009 г. Базельский комитет принял решение о внедрении новых форм регулирования деятельности банков «Базель III», которое было поддержано участниками саммита G-20 в 2010 г. в Сеуле.

Новый стандарт «Базель III» предусматривает:

  1. Повышение качества, прозрачности и совершенствования структуры банковского капитала:
    • преобладающей формой капитала 1 уровня должны быть простые акции и нераспределенная прибыль;
    • инструменты капитала 2 уровня будут гармонизированы;
    • капитал 3 уровня использоваться не будет (в Украине не использовался и ранее).
    • Усиление покрытия рисков капиталом:
      • усиление требований к капиталу для кредитных экспозиций, возникающих по операциям репо, операциям с деривативами и при финансировании ценных бумаг;
      • усиление управления кредитным риском контрагентов.
      • Введение для банков показателя левериджа (доли заемных средств в пассивах).
      • Стимулирование мероприятий по созданию резервных запасов (буфера) капитала и снижение процикличности банковской деятельности.
      • Введение для транснациональных банков показателя минимального уровня ликвидности.

      В соответствии с «Базелем III» предусматривается, что доля акционерного капитала в общем объеме взвешенных по риску активов должна составлять не менее 4,5%. Минимальный уровень общего капитала установлен на уровне 7%, плюс дополнительно антициклической буфер, который составляет до 2,5%, взвешенных на риск активов. Этот «буфер» является дополнительным защитным механизмом для противодействия будущим кризисам.

      (См. Базельские соглашения о капитале, Норматив адекватности регулятивного капитала).

      МСФО (IAS 16): Капитализация затрат на ремонт арендованного помещения

      Главная > Консультации > МСФО (IAS 16): Капитализация затрат на ремонт арендованного помещения

      21.06.2011

      Вопрос: Капитализируются ли затраты на ремонт арендованного помещения (операционная аренда) при открытии нового магазина? Можно ли к расходам на текущий ремонт арендованного помещения применить МСФО (IAS) 16, так как происходит доведение объекта до состояния, пригодного для использования?

      Ответ: В соответствии с МСФО (IAS) 16.7 себестоимость объекта подлежит признанию в качестве актива только в случае, если:

      (а) существует вероятность того, что предприятие получит связанные с данным объектом будущие экономические выгоды;

      (б) себестоимость данного объекта может быть надежно измерена.

      Эта группа критериев признания объекта активом единственная в МСФО (IAS) 16 и применяется ко всем объектам. Согласно МСФО (IAS) 16.10 предприятие должно оценивать все свои затраты, относящиеся к основным средствам, руководствуясь настоящим принципом признания, по мере возникновения таких затрат. Такие затраты включают затраты, понесенные первоначально в связи с приобретением или строительством объекта основных средств, а также затраты, понесенные впоследствии в связи с достройкой, частичным замещением или обслуживанием этого объекта.

      Расходы на доведение арендованного помещения до состояния, пригодного для использования, удовлетворяют критериям признания в качестве актива. При этом напрямую МСФО (IAS) 16 не содержит положений относительно включения в состав основных средств первоначальных затрат в связи с арендованными основными средствами. Указанные затраты капитализируются в соответствии с общепринятой практикой применения стандарта (best practice) компаниями розничной торговли, общественного питания и т.п.

      Существенным вопросом при признании объекта основного средства в качестве актива является определение срока его полезного использования и, соответственно, периода начисления износа. Исходя из общепринятой практики применения МСФО (IAS) 16 компаниями розничной торговли к первоначальным затратам на улучшение арендованной собственности, срок полезного использования актива определяется равным сроку действия договора аренды. Срок действия договора аренды – не подлежащий отмене период, на который арендатор заключил договор аренды, а также любые дополнительные периоды, на которые арендатор вправе продлить аренду актива с дополнительной оплатой или без таковой, если на дату принятия аренды имеется обоснованная уверенность в том, что арендатор намеревается воспользоваться этим правом. Таким образом, при определении срока аренды в него включаются периоды, на которые предприятие может продлить аренду, пользуясь своим преимущественным правом продления договора аренды, предусмотренным Гражданским кодексом РФ, при условии, что предприятие выполняет все условия договора аренды (при прочих равных условиях).

      Если менеджмент предприятия владеет дополнительной информацией, влияющей на оценку сроков полезного использования улучшений арендованной собственности (например, периодичность проведения ремонтов по действующим объектам или экспертная оценка срока полезного использования улучшений арендованной собственности), предприятие вправе установить другой срок полезного использования объекта в пределах срока договора аренды. В любом случае, выбор должен быть аргументирован и закреплен в учетной политике предприятия.

      Капитализация последующих расходов на ремонт арендованной собственности, возникающих в процессе использования арендуемого помещения, зависит от характера произведенных расходов. Затраты на реконструкцию и модернизацию капитализируются, если имеются явные подтверждения того, что они приводят к продлению срока эксплуатации активов или к существенному увеличению прибыли сверх первоначально оцененных выгод от их стандартного использования (то есть получение будущих экономических выгод), а замененные объекты списываются. Если же указанные затраты лишь дают возможность поддерживать объект на ранее определенном уровне эксплуатации, они не могут быть капитализированы.

      Выбранную позицию предприятия относительно способа учета улучшений арендованной собственности следует закрепить в учетной политике по МСФО.

      Операционный риск

      Учетная политика в части улучшений арендованной собственности должна включать как минимум следующие пункты:

      • виды расходов, капитализируемые первоначально при доведении арендованной собственности до состояния, пригодного для использования;

      • сроки полезного использования улучшений арендованной собственности или порядок их определения. Как правило, сроки договоров аренды отличаются по разным объектам арендованной собственности, поэтому предприятие может закрепить в учетной политике усредненный общий для всех улучшений арендованной собственности срок полезного использования, рассчитанный на основании собственной практики;

      • метод начисления износа улучшений арендованной собственности. Как правило, используется метод равномерного списания в течение срока полезного использования с момента, когда активы готовы к использованию;

      • виды расходов, капитализируемые при последующих ремонтах арендованной собственности.

      Следует отметить, что аналогично всем объектам основных средств предприятия по улучшениям арендованной собственности необходимо анализировать ежегодно и корректировать по мере необходимости сроки полезного использования, а также определять на каждую отчетную дату наличие признаков обесценения.

      В примечаниях к отчетности улучшения арендованной собственности могут выделяться в отдельную группу основных средств или, при их незначительной стоимости, объединяться со зданиями в группу «Здания и улучшения арендованной собственности», например:

      Здания и улучшения арендованной собственности

      Компьютеры и электронное оборудование

      Офисная мебель и инвентарь

      Незавершенное строительство

      Итого

      Первоначальная стоимость

      На 31 декабря 2010

      Поступления

      Активы, введенные в эксплуатацию

      Выбытия

      На 31 декабря 2011

      Накопленный износ

      На 31 декабря 2010

      Износ за период

      Выбытия

      На 31 декабря 2011

      Теги: Аренда, МСФО

      Ссылки по теме:

      КМСФО создал группу по «эффективизации» раскрываемой информации 5
      Списание затрат на связь и интернет при УСН 5
      Расширение добровольного применения МСФО в Японии 5
      Фонд МСФО объявил, что «Путеводитель по МСФО 2013» выйдет в сентябре 2013 года. 5
      Из практики аудиторских проверок 5