Косвенный бддс

Бюджет движения денежных средств (БДДС), подготовленный с использованием косвенного метода, корректирует чистую прибыль для расчета денежных средств от операционной деятельности. Другими словами, изменения в счетах активов и пассивов, которые влияют на остатки денежных средств в течение года, добавляются или вычитаются из чистой прибыли на конец периода для получения операционного денежного потока.

Сравнение формирования БДДС прямым и косвенным методом

Раздел операционной деятельности бюджета — это единственное различие между БДДС прямым и косвенным методами. При прямом методе перечисляют все поступления и выплаты денежных средств из отдельных источников для расчета операционных денежных потоков. БДДС прямым методом не только сложно создать, но такой подход требует совершенно отдельной сверки (которая очень похожа на косвенный метод), чтобы доказать, что данные в разделе операционной деятельности являются точными.

Прямой метод представления бюджета о движении денежных средств представляет конкретные денежные потоки, связанные с элементами, которые влияют на денежный поток. Элементы, которые обычно включают:

  • денежные средства, полученные от клиентов;
  • проценты и полученные дивиденды;
  • денежные средства, уплаченные работникам;
  • денежные средства, уплаченные поставщикам;
  • выплаченные проценты;
  • уплаченные налоги.

Преимущество прямого метода над косвенным методом заключается в том, что он раскрывает операционные денежные поступления и платежи.

Этот метод редко используют по той простой причине, что информацию для него трудно собрать. Компании обычно не аккумулируют и не хранят информацию так, как это требуется для этого формата. Использование прямого метода может потребовать реструктуризации плана счетов для сбора различной информации. Вместо этого организации используют косвенный метод, данные по которому легче получить из существующих бухгалтерских данных.

Компании предпочитают косвенный БДДС прямому методу, потому что информация, необходимая для создания этого отчета, легко доступна в любой учетной системе. Фактически, финансовому менеджеру даже не нужно заходить в бухгалтерское программное обеспечение для создания этого отчета. Все, что ему нужно, чтобы провести косвенный анализ денежных потоков — это сравнительный отчет о прибылях и убытках. Давайте посмотрим на формат и способ подготовки бюджета о движении денежных средств – БДДС — косвенным методом.

Формат БДДС косвенным методом

Раздел операционной деятельности всегда начинается с чистой прибыли за период, затем следуют «неденежные» расходы, прибыли и убытки, которые необходимо добавить или вычесть из чистой прибыли. Эти «неденежные» операции обычно включают:

  • амортизационные отчисления;
  • прибыль или убыток от продажи активов;
  • убытки по дебиторской задолженности.

При этом, «неденежные» расходы и убытки нужно прибавить, а прибыль необходимо вычесть.

Следующий раздел, относящийся также к операционной деятельности, корректирует чистую прибыль на изменения в активах, которые влияют на денежные средства. Эти учетные записи обычно включают:

  • задолженность на счетах;
  • инвентаризация;
  • авансируемые затраты;
  • дебиторская задолженность сотрудников и владельцев.

В данном разделе нужно рассчитать, как изменения в счетах активов повлияют на денежные средства, чтобы определить, каким образом должен быть скорректирован доход. Когда актив увеличивается в течение года, наличные деньги могут использоваться для покупки нового актива. Таким образом, чистое увеличение счета актива фактически уменьшило денежные средства, поэтому нам необходимо вычесть это увеличение из чистой прибыли. Верно и обратное. Если счет актива уменьшается, нам нужно будет добавить эту сумму обратно в доход.

Вот общее правило при подготовке косвенного отчета о движении денежных средств:

  • увеличение счета актива: вычитание суммы из дохода;
  • учетная запись актива уменьшается: добавьте сумму к доходу.

Последний раздел операционной деятельности корректирует чистую прибыль на изменения в счетах обязательств, касающихся движения денежных средств в течение года.

Вот некоторые из учетных записей, которые обычно используются:

  • кредиторская задолженность;
  • начисленные расходы.

Поскольку обязательства имеют кредитовое сальдо в отличие от дебетового сальдо счетов активов, раздел обязательств работает противоположно разделу активов. Другими словами, увеличение обязательства должно быть добавлено обратно в доход. Например, если проанализировать кредиторскую задолженность к оплате, то если в течение года увеличивалась кредиторская задолженность, это означает, что мы что-то купили без использования наличных денег. Таким образом, эта сумма должна быть добавлена обратно.

Вот основной совет, который можно использовать для всех учетных записей:

  • увеличение счета обязательств: добавляется сумма из дохода;
  • списание обязательств: вычитается сумма из дохода.

Все описанные корректировки суммируются и эта сумма корректирует чистую прибыль за период в соответствии с денежными средствами, полученными от операционной деятельности.

Видеозаписи прошедших вебинаров по теме «Бюджетирование»

Косвенный БДДС – составление: БДДС косвенным методом пример расчета (руб.)

Денежные потоки от операционной деятельности
Чистая прибыль 3 000 000
Корректировки:
Износ и амортизация 125 000
Резерв на потери по дебиторской задолженности 20 000
Прибыль от продажи объекта (65 000)
80 000
Увеличение торговой дебиторской задолженности (250 000)
Уменьшение запасов 325 000
Снижение кредиторской задолженности (50 000)
25 000
Денежные средства, полученные от операций 3 105 000
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств (500 000)
Поступления от продажи оборудования 35 000
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (465 000)
Денежные потоки от финансовой деятельности
Поступления от выпуска обыкновенных акций 150 000
Поступления от выпуска долгосрочных долговых обязательств 175 000
Выплаченные дивиденды (45 000)
Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности 280 000
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов 2 920 000
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 2 080 000
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода 5 000 000

Табл. 1 Составление косвенного БДДС пример

Как можно видеть из таблицы, при подготовке раздела операционной деятельности всегда исходят из чистой прибыли, а затем корректируют расходы, прибыли, убытки, счета активов и счета обязательств соответственно.

Таким образом, компании намного чаще используют косвенный метод, так как его легче подготовить, что делает его менее дорогостоящим и требует меньше времени на создание.

Продукт «WA: Финансист» позволяет создавать бюджеты движения денежных средств как прямым, так и косвенным методом. Кроме того, инструментарий программы позволяет строить разнообразные отчеты на основании плановых и фактических данных.

Рисунок 1. Пример формы консолидированного косвенного БДДС в «WA: Финансист: Управленческий учет (МСФО)».

Рисунок 2. Дашборд руководителя в системе «WA: Финансист».

Учет и анализ движений денежных средств¶

Безналичные платежи —

Для оформления операций поступления безналичных денежных средств предназначен документ Поступление на счет (рисунок 8.12). Документ находится в разделе Деньги.

Рисунок 8.12. Создание нового документа «Поступление на счет»

Первым делом при вводе документа необходимо выбрать Вид операции (см. рисунок 8.12). От выбранного вида операции зависит внешний вид документа и состав заполняемых реквизитов. Мы рассмотрим здесь операцию поступления от покупателя, поскольку именно она является самым частым и самым сложным вариантом применения документа Поступление на счет.

Рассмотрим пример. На расчетный счет поступили денежные средства от покупателя «Солнышко» в размере 25 000 рублей, при этом назначение платежа указано покупателем как «оплата за товар и монтаж по договору № 92-с». Указываем эти данные в документе – рисунок 8.13.

Рисунок 8.13. В документе «Поступление на счет» указан контрагент, договор и сумма платежа

Как мы уже упоминали в других главах, программа ведет взаиморасчеты с контрагентами (покупателями и поставщиками) не только в разрезе договоров, но и в разрезе документов, образовавших задолженность. Конечно, если такая возможность указана в карточке контрагента – см. рисунок 8.14.

Рисунок 8.14. Возможность ведения взаиморасчетов в разрезе документов устанавливается в карточке каждого контрагента

Ведение взаиморасчетов в разрезе документов означает, что в документе Поступление на счет, отражающем оплату от покупателя, следует указать первичный документ (накладную, заказ и т.д.), к которому относится платеж. Покупатель не указан эти сведения в назначении платежа. Поэтому мы будем «привязывать» оплату к первичным документам, основываясь на данных, имеющихся в программе. Нажимаем кнопку Списком (в правой части документа), после чего в документе появляется табличная часть. Табличная часть необходима на тот случай, если сумма платежа будет разноситься по нескольким документам.

Далее нажимаем кнопку Подобрать (рисунок 8.15)…

Рисунок 8.15. Кнопка «Подобрать», расположенная над табличной частью, служит для поиска неоплаченных отгрузок покупателю.

… после чего открывается Форма подбора долгов (рисунок 8.16).

Рисунок 8.16. Форма подбора долгов в документе «Поступление на счет»

В форме подбора долгов программа показывает все отгрузки покупателю, по которым оплата не была ранее произведена покупателем полностью, проще говоря – есть долг. Обратим внимание на то, что в форме присутствует одна накладная и один заказ. Заказов там, казалось бы, быть не должно, ведь долг покупателя образуется после отгрузки (оформления накладной), а не в момент заказа. Но все дело в том, что как мы уже

знаем, есть такой документ Заказ-наряд, который одновременно выполняет функцию и заказа, и накладной. Поэтому, очевидно, что этот заказ – не что иное, как заказ-наряд по выполненным работам (оказанным услугам).

Двойным щелчком мыши переносим долги в нижнюю часть формы, указывая при этом, какая именно сумма платежа относится к каждой накладной. Таким образом, распределяем поступившие от покупателя 25 000 рублей по двум неоплаченным документам, а остаток поступившего платежа (получается, что покупатель переплатил нам 4 800 рублей) «отправляем» на аванс – рисунок 8.17.

Рисунок 8.17. Отобранные долги в форме подбора долгов

Нажатием ОК переносим данные об отобранных долгах в табличную часть документа Поступление на счет

(рисунок 8.18), в строке с авансом ставим признак аванса.

Рисунок 8.18. Поступившая оплата распределена по документам

Обратим внимание на два, казалось бы, одинаковых реквизита в табличной части – Сумма расчетов и Сумма платежа. В данном примере в обеих колонках действительно одинаковые цифры. Но на самом деле в колонке Сумма расчетов данные указываются в валюте договора с контрагентом, а в колонке Сумма платежа – в валюте расчетного счета. У нас и здесь и там рубли, поэтому не видно разницы.

Надо сказать, что для разнесения платежа по документам вовсе не обязательно пользоваться кнопкой Подобрать. Можно воспользоваться кнопкой Заполнить. В этом случае программа сама автоматически подберет неоплаченные документы расчетов (в хронологическом порядке, начиная с первого неоплаченного), а остаток поставит на аванс. Вот как это будет выглядеть в нашем случае – см. рисунок 8.19, практически так же, как мы и сделали вручную.

Рисунок 8.19. Кнопка «Заполнить» позволяет автоматически разнести платеж

Вы можете пользоваться любым из этих способов, в зависимости от ситуации, а также при необходимости корректировать цифры вручную непосредственно в табличной части документа Поступление на счет. В любом случае, если сумма будет разнесена нами неверно (итог в табличной части не совпадет с общей суммой поступившего платежа), то программа сообщит нам об этом.

А вот как изменится состояние взаиморасчетов с контрагентом «Солнышко» после проведения платежа – см. рисунок 8.20.

Рисунок 8.20. Ведомость по расчетам с покупателем «Солнышко» после проведения платежа

Итак, мы рассмотрели документ Поступление на счет на примере операции поступление оплаты от покупателя.

Операция расхода безналичных денежных средств оформляется документом Расход со счета, расположенным также в разделе Денежные средства. В документе Расход со счета предусмотрено несколько видов операций

– рисунок 8.21.

Рисунок 8.21. Виды операций в документе «Расход со счета»

От выбранного вида операции, так же, как и в документе Поступление на счет, зависит внешний вид и состав заполняемых реквизитов документа. На рисунке 8.22 показан пример, связанный с перечислением денежных средств иностранному поставщику.

Рисунок 8.22. Документ «Расход со счета»

Обратим внимание, что валюта платежа не указывается явно в самом документе, а определяется значением валюты выбранного в документе банковского счета (в примере на рисунке 8.22 это – EUR).

По аналогии с документом Поступление на счет, в документе Расход со счета, сумма платежа контрагенту (поставщику) может быть разнесена по неоплаченным поставкам. А в случае, если речь идет об авансовом платеже, необходимо установить соответствующий флажок (см. рисунок 8.22).

Говоря о документах Поступление на счет и Расход со счета, надо добавить, что они могут быть введены как самостоятельно, так и на основании других документов из других разделов программы. Например, тот же платеж поставщику может вводиться на основании счета поставщика, заказа, приходной накладной и ряда других документов. Платежи покупателей могут вводиться на основании документов раздела Продажи – счетов, накладных, заказ-нарядов, заказов, актов. Но на практике обычно данные о движениях денежных средств загружаются в программу через систему «Клиент-банк» (рисунок 8.23). Затем при необходимости загруженные документы Поступление на счет и Расход со счета можно откорректировать – например, разнести платеж по нескольким накладным.

Рисунок 8.23. Данные о движениях безналичных денежных средств могут поступать в программу через систему

«Клиент-банк»

Рисунок 8.24. Выгрузка платежных поручений через систему «Клиент-банк»

Независимо от того, каким способом вводятся безналичные платежи (непосредственно вручную, на основании других документов или автоматически через систему «Клиент-банк»), все документы по банку можно увидеть в одном списке, доступ к которому осуществляется по ссылке Документы по банку на панели навигации раздела Деньги.

См. рисунок 8.25.

Рисунок 8.25. Форма «Документы по банку»

В форме Документы по банку представлены не только фактически проведенные безналичные платежи, но также и документы планирования и платежные поручения. По сути, эта форма есть рабочее место сотрудника, выполняющего в компании казначейскую функцию.

Наличные платежи

Для оформления наличных платежей в программе предназначены документы Поступление в кассу и Расход из кассы. Оба документа имеют печатные формы – приходный кассовый ордер (форма КО-1) и расходный кассовый ордер (форма КО-2) соответственно. В остальном – работа с ними аналогична работе с документами безналичных платежей.

Перемещение средств между расчетными счетами и кассами

Для быстрого оформления перемещения денежных средств между местами их хранения (банковскими счетами и кассами) предназначен документ Перемещение денег (рисунок 8.26).

Рисунок 8.26. Документ «Перемещение денег»

В группе реквизитов Источник денежных средств указывается, откуда перемещаются средства, в группе реквизитов Получатель денежных средств – куда. Документ может быть оформлен в любой валюте.

Интересно, что данный документ действительно возможен только в управленческом учете и не имеет аналога в учете бухгалтерском.

Анализ движений денежных средств

Для анализа остатков и движений денежных средств в программе предназначена группа отчетов:

  • Ведомость по денежным средствам;
  • Остатки денежных средств;
  • Ведомость по денежным средствам (вал.);
  • Остатки денежных средств (вал.).

Эти отчеты вы найдете в разделе Деньги. Варианты Ведомость по денежным средствам (вал.) и Остатки денежных средств (вал.) выдают данные в валютах платежей, а варианты Ведомость по денежным средствам и Остатки денежных средств выводят данные еще и в валюте управленческого учета. Валюта управленческого учета определяется в настройках параметров учета (раздел Предприятие, далее Настройки на панели действий).

Рисунок 8.27. Отчет «Ведомость по денежным средствам» с отбором по типу денежных средств «Безналичные»

Данные в отчете Ведомость по денежным средствам могут быть сгруппированы по статьям движения денежных средств. Напомним, что перечень статей формируется пользователем программы, доступ к нему осуществляется по ссылке Статьи движения денег на панели навигации раздела Деньги. Перечень статей движения денежных средств фактически определяет не только внешний вид отчетов о ДДС, но также и состав бюджета движения денежных средств (БДДС). Про БДДС речь еще пойдет далее.

В отчете Остатки денежных средств вы увидите информацию об остатках денежных средств на расчетных счетах и в кассах. Пример отчета представлен на рисунке 8.28.

Рисунок 8.28. Отчет «Остатки денежных средств»

Оперативные данные о наличии денежных средств всегда находятся в числе информации, необходимой руководителю небольшой фирмы в его ежедневной работе. Поэтому данные об остатках денежных средств на расчетных счетах и в кассах в программе представлены также и на Мониторе руководителя (см. рисунок 8.29). Монитор руководителя находится в разделе Анализ.

Рисунок 8.29. Данные об остатках денежных средств на Мониторе руководителя

В разделе Анализ также присутствует отчет, позволяющий проанализировать остатки, поступление и расход денежных средств в динамике. Доступ к нему осуществляется по ссылке Денежные средства в группе Показатели деятельности на панели навигации. См. рисунок 8.30.

Рисунок 8.30. Показатели деятельности / Денежные средства

Этот отчет помогает наглядно увидеть остатки и движения денежных средств в динамике. Внутри выбранного

периода времени динамику изменения остатка, поступления и расхода можно смотреть по дням, неделям, декадам и т.д. Подобная статистика помогает руководителю небольшой фирмы строить предположения относительно того, например, на какие календарные даты приходится наибольший и наименьший объем поступлений от покупателей. А это, в свою очередь, помогает делать более точные прогнозы будущих поступлений и планировать свои платежи.

На рисунке 8.30 динамика показана понедельно (т. е. на начало каждой недели).

Пример расчета в статье доказывает, что не только бюджет движения денежных средств (БДДС), составленный классическим, прямым методом является эффективным аналитическим инструментом в управлении финансами предприятия. Именно косвенный метод наглядно демонстрирует взаимосвязь между отчетом о прибылях и убытках и движением денежных средств. Помимо этого, БДДС косвенным методом четко показывает, какое денежное содержание имеет каждая строка отчета о прибылях и убытках.

Составление бюджета движения денежных средств (БДДС) прямым методом

На очередной плановый период ООО «Пищевые полуфабрикаты» (название условное, компания занимается производством и продажей полуфабрикатов для предприятий промышленной переработки) сформировала бюджет доходов и расходов (БДР) (см. табл.1).

Таблица 1. Плановый бюджет доходов и расходов, млн руб.

№ п/п

Показатель

Сумма

1

Выручка

4021

2

Себестоимость

2 334

3

Валовая прибыль

1687

4

Управленческие расходы

662

5

Коммерческие расходы

474

6

Прибыль от продаж

551

7

Прочие доходы

57

8

Прочие расходы

59

9

Прибыль до налогообложения

549

10

Налог на прибыль

110

11

Чистая прибыль

439

На основании БДР финансовая служба подготовила плановый БДДС с применением прямого метода (см. табл. 2). Для этого потребовалось определить все операции, которые непосредственно затрагивают движение денежных средств в разрезе видов деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) с расчетом чистого денежного потока (ЧДП) по каждой их них (см. табл. 3).

Таблица 2. Плановый бюджет движения денежных средств прямым методом, млн руб.

Показатель

Источники и направления использования денежных средств

Приток денежных средств

Отток денежных средств

Денежные потоки по текущей деятельности

Поступления от покупателей

4363

Выплаты всего, в том числе:

— поставщикам сырья

916

— заработная плата персоналу

1036

— отчисления с заработной платы

313

— поставщикам коммунальных услуг

963

— услуги по ремонту оборудования

350

— услуги по аренде

470

— услуги по доставки продукции

111

— налоги

160

— прочие

24

— проценты

2

ЧДП по текущей деятельности

18

Денежные потоки по инвестиционной деятельности

Поступления от продажи основных средств

57

Приобретение основных средств

250

ЧДП по инвестиционной деятельности

193

Денежные потоки по финансовой деятельности

Привлечение кредита

130

ЧДП по финансовой деятельности

130

Совокупный ЧДП

45

Внутренние источники денежных средств

75

Внутреннее финансирование

145

Внутреннее использование денежных средств

250

Внешнее финансирование

130

Внешнее использование денежных средств

Излишек (+) /дефицит денежных средств(-)

-105

Денежные средства на начало периода

70

Денежные средства на конец периода

25

Таблица 3. Структура формирования БДДС прямым методом

Денежный поток по видам деятельности

Статьи движения денежных средств, включаемые в соответствующий денежный поток

Источник информации

Денежный поток по текущей деятельности

Денежные средства на начало периода

Отчетный баланс

Поступление денежных средств покупателей

Бюджет продаж

Оплата поставщикам за сырье

Бюджет закупок сырья

Выплаты заработной платы и отчислений

Бюджет оплаты труда

Оплата поставщикам коммунальных услуг, услуги по ремонту оборудования

Бюджет производственных расходов

Выплаты по аренде

Бюджет производственных и Бюджет административных расходов

Оплата услуг транспортных компаний

Бюджет коммерческих расходов

Налоговые платежи

Бюджет по налогам

Прочие

Бюджет административных расходов

Проценты

Бюджет внешних заимствований

Денежный поток по инвестиционной деятельности

Поступления и выплаты заносятся

Бюджет капитальных затрат

Денежный поток по финансовой деятельности

Поступления и выплаты по внешним кредитам, займам

Бюджет внешних заимствований

Чтобы проверить правильность формирования денежных потоков составим прогнозный баланс, в котором все должно сойтись (см. табл. 4). Для этого потребуются дополнительные данные (табл. 5).

Таблица 4. Прогнозный баланс, млн руб.

№ п/п

Показатель

Значение

Отклонение

(гр.3-гр.2)

На начало периода

На конец периода

1

1

2

3

4

1

Внеоборотные активы всего, в том числе:

785

961

+176

2

— основные средства

966

1160

+194

3

— амортизация основных средств

181

199

+18

4

Оборотные активы всего, в том числе:

2615

2817

+202

5

— запасы сырья

75

85

+10

6

— запасы готовой продукции

870

725

-145

7

— дебиторская задолженность

1600

1982

+382

8

— денежные средства

70

25

-45

9

АКТИВ

3400

3778

+378

10

Капитал и резервы всего, в том числе:

1401

1840

+439

11

— уставный капитал

581

581

12

— накопленная прибыль

820

1259

+439

13

Краткосрочные обязательства всего, в том числе:

1999

1938

-61

14

— кредиты и займы

130

+130

15

— кредиторская задолженность всего, в том числе:

1999

1808

-191

16

— поставщики сырья

820

226

-594

17

— заработная плата персоналу

709

764

+55

18

— налоги

256

588

+332

19

— внебюджетные фонды

214

230

+16

20

ПАССИВ

3400

3778

+378

Таблица 5. Дополнительные данные для прогнозного баланса

Показатель

Источник информации

Основные средства

Бюджет капитальных вложений

Амортизация основных средств

Бюджет производственных расходов

Запасы сырья

Бюджет закупок сырья

Запасы готовой продукции

Бюджет себестоимости продукции

Дебиторская задолженность

Бюджет продаж

Денежные средства

Бюджет движения денежных средств

Накопленная прибыль

Бюджет доходов и расходов по строке чистая прибыль

Кредиты и займы

Бюджет внешних заимствований

Кредиторская задолженность поставщикам

Бюджет закупок сырья

Кредиторская задолженность персоналу

Бюджет оплаты труда

Кредиторская задолженность во внебюджетные фонды

Бюджет оплаты труда

Налоги

Налоговый бюджет

Анализируем результат. На основании построенного БДДС и прогнозного баланса можно сделать следующие выводы:

  1. Выручка составила 4745 млн руб. с НДС (4021 млн руб.×1,18, см. табл. 1). Поступления от покупателей (табл. 2) ожидаются в размере 92% (4363/4745×100%) в соответствии с данными по оплате отгруженных товаров.
  2. ЧДП по текущей деятельности равен 18 млн руб. (см. табл. 2). Достаточно на 0,5% недополучить денег от покупателей (4363×0,5%), и ЧДП станет отрицательным. Тогда придется забирать деньги из привлеченного кредита, что, в свою очередь, может поставить под угрозу исполнение плана по инвестициям. В примере кредит привлечен не для финансирования текущей деятельности. Кроме того, сегодня кредиты достаточно дороги в обслуживании.

Внутреннее финансирование. Собственных денежных средств для приобретения основных средств – 145 млн руб., (см. табл. 2), которые состоят из:

  • остатка денежных средств на расчетных счетах – 70 млн руб.;
  • сальдо ЧДП по текущей деятельности – 18 млн руб.,
  • денежных средств, которые планируется получить в результате продажи основных средств – 57 млн руб.

А требуется 250 млн руб. Дефицит в 105 млн руб. покрывается посредством привлечения кредита в сумме 130 млн руб.

Что делать. Жестко контролировать исполнение БДДС, так как любые внеплановые задержки поступлений денег от покупателей, равно как и перерасход по выплатам, влекут риск кассового разрыва на конец планового периода. По сути положительное (отрицательное) сальдо чистого денежного потока означает лишь следствие проводимой денежно-кредитной политики компании. Этот пример наглядно демонстрирует, как заработанную «бумажную» прибыль из БДР может «съесть» неэффективная денежно-кредитная политика компании.

Составление бюджета движения денежных средств (БДДС) косвенным методом

Сформируем БДДС косвенным методом (см. табл. 6). Для этого используем в качестве основных источников информации БДР и прогнозный баланс (см. табл. 7). Помимо этого не потребуются:

  • данные из бухгалтерских систем о реальных денежных потоках;
  • автоматизация отчетности.

Порядок составления БДДС косвенным методом от прямого отличается только расчетом ЧДП по текущей деятельности:

  1. К чистой прибыли прибавляем суммы статей баланса, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация);
  2. Вычитаем (прибавляем) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства»;
  3. Прибавляем (вычитаем) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих выплат.

Обратите внимание!

БДДС косвенным методом необходим, как менеджерам, так и внешним пользователям, которые по его показателям могут увидеть реальные доходы и расходы, а также узнать:

  • объем и источники получения денежных средств и направления их использования;
  • способность компании в результате своей деятельности обеспечивать превышение поступлений денежных средств над выплатами;
  • степень выполнения компанией своих обязательств;
  • информацию о достаточности денежных средств для продолжения деятельности;
  • уровень обеспечения инвестиционных потребностей за счет внутренних источников;
  • причины разности между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств.

Таблица 6. Плановый бюджет движения денежных средств косвенным методом, млн руб.

Показатель

Приток денежных средств

Отток денежных средств

Активное самофинансирование всего, в том числе:

457

— чистая прибыль

439

— амортизация

18

— прибыль /убыток от реализации оборудования

Скрытое финансирование всего, в том числе:

439

Инвестиции (-) / дезинвестиции (+)

— изменение запасов готовой продукции

145

— изменение запасов сырья

11

— изменение дебиторской задолженности

382

Финансирование (+)/дефинансирование (-)

— изменение задолженности перед поставщиками

594

— изменение задолженности по оплате труда

55

— изменение задолженности по налогам и сборам

332

— изменение задолженности перед внебюджетными фондами

16

ЧДП по текущей деятельности

18

Таблица 7. Структура формирования БДДС косвенным методом

Денежный поток по видам деятельности

Статьи движения денежных средств, включаемые в соответствующий денежный поток

Источник информации (откуда берем данные)

Денежный поток по текущей деятельности

Чистая прибыль

Бюджет доходов и расходов по строке чистая прибыль

Амортизация

Столбец 4 строка 2 прогнозного баланса

Прибыль /убыток от реализации оборудования

Бюджет капитальных затрат

Изменение запасов готовой продукции

Столбец 4 строка 6 прогнозного баланса

Изменение запасов сырья

Столбец 4 строка 5 прогнозного баланса

Изменение дебиторской задолженности

Столбец 4 строка 7 прогнозного баланса

Изменение задолженности перед поставщиками

Столбец 4 строка 16 прогнозного баланса

Изменение задолженности по оплате труда

Столбец 4 строка 17 прогнозного баланса

Изменение задолженности по налогам и сборам

Столбец 4 строка 18 прогнозного баланса

Изменение задолженности перед внебюджетными фондами

Столбец 4 строка 19 прогнозного баланса

ЧДП по текущей и инвестиционной деятельности в БДДС косвенным методом полностью соответствует ЧДП в БДДС составленным прямым методом. Для наглядности по данным из таблицы 6 составим баланс источников денежных средств и направлений их использования (табл. 8). Строка «Денежные средства» заполняется из табл. 2 (строка «Совокупный ЧДП»).

Таблица 8. Источники денежных средств и направления их использования, млн руб.

Использование средств

Сумма

Источники средств

Сумма

Приобретение основных средств

250

Чистая прибыль

439

Запасы сырья

11

Амортизация

18

Дебиторская задолженность

382

Продажа основных средств

57

Задолженность поставщикам

594

Запасы готовой продукции

145

Денежные средства

45

Задолженность персоналу

55

Задолженность по налогам и сборам

332

Задолженность перед внебюджетными фондами

16

Привлечение кредита

130

Итого

1236

Итого

1236

Анализируем результат. Странная сложилась ситуация: прибыль заработана, а запланировано привлекать кредиты.

Чистая прибыль. Прибыли достаточно на покупку основных средств, да и собственник готов поделиться заработанными деньгами в полном объеме. Но только качество прибыли составляет 4% (18 млн. руб./439 млн. руб.×100%). То есть, плановый денежный поток в 24 раза меньше «бумажной» прибыли (439 млн руб./18 млн руб.).

Амортизация. Сумма начисленной амортизации (18 млн руб.) не является денежным расходом и не вызывает реального оттока денежных средств.

Прибыль /убыток от продажи основных средств. При выборе объектов инвестирования важно понимать, по какой рыночной стоимости они будут реализованы после истечения срока полезного использования. Если в результате реализации инвестиционного проекта оценочная рыночная стоимость объекта превышает его остаточную стоимость, то чистый доход от продажи – это дополнительный источник активного самофинансирования планируемых инвестиционных проектов. В примере отсутствие такого источника позволяет сделать вывод о низкой ликвидности основных средств.

Таким образом, источники активного самофинансирования, которые по своему составу являются основой финансового благополучия компании, составляют 36% в общей структуре источников финансирования ((439 млн руб.+18 млн руб.) /1236 млн руб.).

Теперь рассмотрим скрытое финансирование, которое демонстрирует результативность менеджмента компании в области управления текущими активами и обязательствами.

Готовая продукция. Сокращение остатков готовой продукции позволили высвободить дополнительный объем финансирования на 145 млн руб. Но стоит ли опираться на этот источник в длительном периоде? Как только появится возможность расширить рынок сбыта, открыть новые регионы, потребуется поддержание минимального товарного запаса. С учетом непрогнозируемых колебаний спроса и вероятных форс-мажорных обстоятельств в логистике лучше нарастить товарные запасы, чтобы не подвести важного покупателя. Когда оборот растет, то и запасы продукции имеют ту же тенденцию. Тогда из источника финансирования они трансформируются в объект инвестиций.

Запасы сырья. Изменение величины запасов – это повод для анализа их количества и закупочных цен. Остатки продукции уменьшились, освободили склад, а инвестиции в запасы сырья увеличились на 11 млн руб. Такое разнонаправленное изменение остатков оборотных активов (как готовая продукция и сырье), которые являются составными компонентами производственного цикла, может свидетельствовать о следующих факторах:

  • закупка сырья сверх необходимой потребности в них;
  • увеличение цен на закупаемое сырье;
  • изменения в технологии производства и требований к качеству продукции, в результате которых потребовалось заменить ранее используемые виды сырья более качественными аналогами по более высокой цене.

Дебиторская задолженность ожидаемо увеличилась на 382 млн руб. Если других способов повышения качества прибыли будет недостаточно, стоит задуматься над применением финансовых инструментов, на крайний случай сравнить издержки их применения с издержками по привлечению кредита.

Кредиторская задолженность. Погашение счетов поставщиков потребовало 594 млн руб. Насколько должно быть заманчиво предложение от поставщиков, чтобы на погашение именно текущей, а не просроченной, задолженности направить все источники скрытого финансирования. А именно:

  • недоплатить персоналу (55 млн руб.);
  • увеличить задолженность по налогам (332 млн руб.) и во внебюджетные фонды (16 млн руб.);
  • высвободить ресурсы за счет снижения остатков готовой продукции на 145 млн руб.;
  • использовать остаток денежных средств (46 млн руб.).

Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности перед поставщиками в плановом периоде в сравнении с предыдущими периодами дает основание проверить договоры на предмет увеличения отсрочек платежей. Также настало время задать вопрос службе снабжения о причинах пересмотра договоренностей. И даже полученный ответ в виде обещанной скидки за сырье не должен давать право снабженцам изменять договоренности с поставщиками без согласования с финансовой службой. В долгосрочном периоде подобная «работа» с поставщиками создаст проблемы с платежеспособностью компании. Увеличится потребность в денежных средствах для обслуживания счетов поставщиков без сопоставления с потребностями в запасах.

Выводы. Отрицательное сальдо скрытого финансирования (439 млн руб.) является результатом неэффективной денежно-кредитной политики и системы внутреннего финансового контроля.

Что делать. Ситуацию поможет изменить увеличение ЧДП. Чтобы это сделать, рекомендую:

  • предлагать скидки с предоплаты;
  • применять факторинг;
  • проводить селективную политику с дебиторами – отсеивать бесперспективных покупателей;
  • не допускать образование неликвидных запасов сырья;
  • контролировать запасы продукции, не затоваривать склад;
  • добиваться максимальной отсрочки платежа у поставщиков;
  • искать новых поставщиков на более выгодных условиях в части отсрочки платежа;
  • повышать ликвидность основных средств;
  • организовывать эффективную работу службы финансового контроллинга

Обратите внимание!

Правильно выбирайте приоритет между рентабельностью и ликвидностью компании. Работа над увеличением ЧДП не должна приводить к снижению прибыли.

Об авторе Павел Баринов, финансовый аналитик ООО «Институт проблем предпринимательства». В сфере корпоративных финансов – 9 лет. Ранее работал в ООО «ЮБГ», ОАО «ТМК», ООО «ТМП».

Cтатья содержит информацию о том, как упростить бюджетный процесс, применяя функции Excel «СУММЕСЛИ», «СУММПРОИЗВ», «ВПР» и сводные таблицы. Мы рассмотрим следующие процессы:

  • подготовка бюджетов, которые являются базой всего бюджетного процесса;
  • подготовка итоговых форм управленческой отчетности;
  • подготовка таблиц, получение и консолидация информации, полученной от центров финансовой ответственности (ЦФО);
  • формирование вспомогательных и сводных таблиц для заполнения итоговых форм финансовой отчетности;
  • заполнение итоговых форм управленческой отчетности: Управленческого баланса, Бюджета доходов и расходов (БДР), Бюджета движения денежных средств (БДДС);
  • проверка правильности заполнения итоговых форм финансовой отчетности в Excel.

Обычно бюджетный процесс длится от одного до двух месяцев. При этом больше времени уделяют процессу создания и согласования бюджетов. Меньше времени выделяют на консолидацию бюджетов всех ЦФО финансовой службой.

За счет заранее созданных шаблонов в Exсel, в которых прописаны функции и формулы, можно облегчить работу сотрудникам финансовой службы, которые отвечают за формирование итоговых форм финансовой отчетности. Универсального набора функций и формул для облегчения процесса формирования отчетности в Exсel нет. Каждое предприятие подбирает для себя необходимые формулы и функции самостоятельно.

ПРОЦЕСС ПОДГОТОВКИ ИТОГОВЫХ ФОРМ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Шаблоны итоговых форм финансовой отчетности могут быть сложными и простыми. Все зависит от целей, которые ставит перед собой руководство организации. Опираясь на требования и пожелания руководителей, разрабатывают формы итоговых отчетов, отражающих результат деятельности за отчетный период.

На этапе подготовки необходимо определить перечень бюджетов, участвующих в бюджетном процессе. Обычно в перечень входят:

  • Бюджет продаж;
  • Бюджет производства;
  • Бюджет закупок;
  • Бюджет прямых затрат на оплату труда;
  • Бюджет доходов и расходов;
  • Инвестиционный бюджет;
  • Бюджет движения денежных средств;
  • Управленческий баланс.

Бюджет продаж

Бюджетный процесс начинается с формирования Бюджета продаж. Стандартно в нем отражают помесячно перечень услуг, продукции, товара, то есть все, что приносит предприятию доход от основной деятельности (в натуральном и суммовом выражении). В каком виде представить эту информацию, предприятие решает самостоятельно. Все зависит от масштабов его деятельности.

Образцы Бюджета продаж с разбивкой по контрактам и продуктам представлены в табл. 1 и 2.

Бюджет продаж является источником для формирования:

  • Бюджета производства — производственной программы, которая должна обеспечить своевременный выпуск готовой продукции для исполнения запланированного бюджета продаж;
  • Бюджета закупок сырья и материалов. Исходной информацией для построения этого бюджета являются плановые данные об объемах производства, нормативы расхода сырья и материалов (в натуральных показателях), нормативы остатков сырья и материалов, а также плановые закупочные цены, остатки сырья и материалов на начало планового периода;
  • Бюджета прямых затрат на оплату труда. В нем определяют оплату труда рабочих, занятых непосредственно производственной деятельностью;
  • Плана-графика поступления денежных средств.

Бюджет доходов и расходов

Отчет о доходах и расходах — это главный операционный отчет, который показывает, сколько прибыли получила организация за период. Каждое предприятие самостоятельно определяет структуру расходной части отчета. Все зависит от:

  • вида деятельности, которым занимается предприятие;
  • пожеланий собственников и руководства предприятия. Именно они определяют, насколько содержательным и детальным должен быть отчет по расходам предприятия.

Существуют стандартные разделы расходной части отчета о доходах и расходах.

I. Расходы по операционной деятельности

1. Производственные расходы — связаны с производственным циклом: зарплата производственного персонала, аренда цеха, коммунальные платежи, ремонт производственного оборудования и т. д.

2. Коммерческие расходы — связаны с продвижением и продажей продукции или услуги: зарплата сотрудников коммерческого департамента, расходы на содержание помещений, транспортные расходы на доставку продукции покупателю, затраты на рекламу и т. д.

3. связаны с обслуживанием основной деятельности: зарплата вспомогательных подразделений (бухгалтерия, финансовый отдел, отдел закупок, логистики, HR-служба), расходы на содержание помещений, услуги связи, закупка и ремонт оргтехники и т. д.

II. Прочие доходы и расходы

В этой части отчета отражают доходы и расходы, которые нужны для ведения основной оперативной деятельности, однако их сложно распределить между доходами и расходами от основной операционной деятельности. Например: доход от сдачи в аренду подсобных помещений; доход от сдачи отходов; курсовая разница; расходы на услугу банков; налоги; резервы; проценты по кредиту.

Пример Бюджета доходов и расходов — в табл. 3.

Бюджет движения денежных средств

Чтобы правильно разработать структуру Бюджета движения денежных средств, то есть не перегружать его ненужными показателями, нужно определить цели формирования БДДС. От целей зависит глубина детализации и способ формирования документа.

В таблице 4 представлен Бюджет движения денежных средств, с помощью которого можно увидеть, будет ли кассовый разрыв в планируемом периоде.

УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ БАЛАНС

Помимо бухгалтерского баланса на каждом предприятии формируют управленческий баланс. Он позволяет:

  • представлять данные в требуемой детализации для руководителей конкретного предприятия (унифицированных форм управленческого баланса нет);
  • отражать справедливую оценку активов и пассивов предприятия;
  • настроить расчет дополнительных аналитических показателей по статьям баланса, что позволит видеть динамику изменений.

В таблице 5 представлен пример Управленческого баланса.

ПОДГОТОВКА ТАБЛИЦ, ПОЛУЧЕНИЕ И КОНСОЛИДАЦИЯ ИНФОРМАЦИИ, ПОЛУЧЕННОЙ ОТ ЦФО

Сначала нужно создать файл с шаблоном бюджетной модели. В нем прописывают дополнительные данные и показатели (табл. 6), которые впоследствии помогут быстро заполнить итоговые формы финансовой отчетности.

Важный момент: на основании шаблона бюджетной модели будут сформированы итоговые бюджетные формы в Exсel (Управленческий баланс, БДР, БДДС), поэтому ЦФО запрещается вносить корректировки в реквизиты, с помощью которых будут проводить консолидацию финансовых отчетов.

Если в форму вносят новые статьи затрат, которыми раньше не пользовались в ЦФО, то внесение реквизитов строго контролирует сотрудник финансовой службы. Далее каждому центру финансовой ответственности отправляют фрагмент шаблона с их статьями затрат, отобранный с помощью настройки «Фильтр».

Представим фрагмент шаблона бюджетной модели (рис. 1), который будет отправлен руководителю ЦФО СОП (служба обслуживания производства) для заполнения плановых данных.

После внесения сумм расходов по каждой статье затрат руководитель ЦФО согласовывает их с руководством предприятия. После окончательного согласования он отправляет документ в финансовую службу.

Когда финансовая служба получит окончательные варианты всех бюджетов, необходимых для формирования итоговых форм управленческой отчетности, начинается процесс проверки и переноса данных в рабочую таблицу.

Шаблон бюджетной модели становится источником для формирования вспомогательных и сводных таблиц и основных итоговых форм управленческой отчетности: Управленческого баланса, Бюджета доходов и расходов, Бюджета движения денежных средств.