МСФО 9 финансовые инструменты


Долговые инструменты: первоначальное применение МСФО (IFRS) 9

Информация

О концепции по применению Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»

Банк России вцелях информирования банковского сообщества о реализации в нормативной базе для кредитных организаций принципов Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», введенного в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 27 июня 2016 года № 98н (далее — МСФО (IFRS) 9), сообщает следующее.

Банк России на основе принципов МСФО (IFRS) 9 разработал проекты нормативных актов (далее — проекты):

проект указания «О внесении изменений в Положение Банка России от 27 февраля 2017 года № 579-П «О Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения», устанавливающие новые требования по бухгалтерскому учету операций с ценными бумагами, операций по предоставлению (размещению) и привлечению денежных средств;

проект указания «О внесении изменений в Положение Банка России от 4 июля 2011 года № 372-П «О порядке бухгалтерского учета производных финансовых инструментов»;

проект положения «Отраслевой стандарт бухгалтерского учета хеджирования кредитными организациями»;

проект указания «О внесение изменений в Положение Банка России от 22 декабря 2014 года № 446-П «О порядке определения доходов, расходов и прочего совокупного дохода кредитных организаций».

Вышеуказанные проекты прошли процедуру общественного обсуждения и в настоящее время завершается работа по их согласованию структурными подразделениями Банка России. Предполагаемый срок утверждения проектов Советом директоров Банка России — до конца текущего года.

В части формирования в бухгалтерском учете информации об оценочных резервах под ожидаемые кредитные убытки, определенных на основе принципов МСФО (IFRS) 9, в проектах реализована следующая концепция: сначала кредитные организации в бухгалтерском учете отражают резервы на возможные потери, рассчитанные в соответствии с пруденциальными требованиями, и далее приводят величину резервов на возможные потери к величине оценочных резервов под ожидаемые кредитные убытки с использованием счетов корректировок, корреспондирующих со счетами по учету доходов или расходов.

Аналогичный подход используется в нормативных актах Банка России по бухгалтерскому учету для некредитных финансовых организаций в части учета страховых резервов.

Одновременно Банком России проводится работа по подготовке нормативных актов, в том числе касающихся порядка формирования пруденциальных резервов и учета вышеуказанных корректировок при расчете величины собственных средств (капитала) кредитных организаций.

Создание вышеуказанной нормативной базы позволит обеспечить применение кредитными организациями принципов МСФО (IFRS) 9 в бухгалтерском учете с 1 января 2019 года.

3 июля 2017 года

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

Реклассификация финансовых активов (Раздел 5.6)

B5.6.1. Если предприятие реклассифицирует финансовые активы в соответствии с пунктом 4.4.1, пункт 5.6.1 требует, чтобы реклассификация применялась перспективно с даты реклассификации. Как категория оценки по амортизированной стоимости, так и категория оценки по справедливой стоимости через прочий совокупный доход требуют определения эффективной процентной ставки при первоначальном признании. Обе эти категории оценки также требуют аналогичного применения требований, касающихся обесценения. Следовательно, когда предприятие реклассифицирует финансовый актив из категории оцениваемых по амортизированной стоимости в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход и наоборот:

(a) признание процентной выручки не изменится и, следовательно, предприятие продолжает использовать ту же эффективную процентную ставку.

(b) оценка ожидаемых кредитных убытков не изменится, поскольку обе категории оценки используют одинаковый подход к обесценению. Однако если финансовый актив реклассифицируется из категории оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход в категорию оцениваемых по амортизированной стоимости, оценочный резерв под убытки будет признаваться как корректировка валовой балансовой стоимости финансового актива с даты реклассификации. Если финансовый актив реклассифицируется из категории оцениваемых по амортизированной стоимости в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, признание оценочного резерва под убытки прекратится (и, следовательно, он больше не будет признаваться в качестве корректировки валовой балансовой стоимости), но вместо этого он будет признаваться как накопленная сумма обесценения (равной величины) в составе прочего совокупного дохода и будет раскрываться с даты реклассификации.

МСФО, Дипифр

Однако от предприятия не требуется отдельно признавать процентную выручку или прибыли или убытки от обесценения для финансового актива, оцениваемого по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Следовательно, когда предприятие реклассифицирует финансовый актив из категории оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, эффективная процентная ставка определяется на основе справедливой стоимости актива на дату реклассификации. Кроме того, для целей применения Раздела 5.5 к финансовому активу с даты его реклассификации, дата реклассификации считается датой его первоначального признания.

МСФО (IFRS) 9: «Финансовые инструменты» Краткий обзор стандарта. Сентябрь 2016 года

Определение и классификация финансовых инструментов

Определение и классификация финансовых инструментов в МСФО. Финансовые инструменты рассматриваются МСФО 32 "Финансовые инструменты: представление и раскрытие" и МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка". Указанные стандарты в течение 2004 — 2005 гг. неоднократно пересматривались Правлением КМСФО, вследствие чего в правила учета финансовых инструментов были внесены существенные изменения и дополнения.

В МСФО 32 приводится следующее определение финансового инструмента: финансовый инструмент — это любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент — у другой.

Финансовые инструменты представляют собой договорные отношения юридических или физических лиц, которые могут быть как двухсторонними, так и многосторонними. В результате у одной организации или физического лица возникает финансовый актив, а у другой — финансовое обязательство. Понятие финансового инструмента, таким образом, базируется на двух других понятиях: финансовые активы и финансовые обязательства. МСФО 32 формулирует и их определения.

Финансовый актив — это любой актив, представленный:

— денежными средствами;

— договорным правом требования денежных средств (или других финансовых активов) от другой компании;

— договорным правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях;

— долевым инструментом другой компании (т.е. правом на долю активов другой компании, остающуюся после вычета всех ее обязательств).

Договорные права требовать выплаты денежных средств означают дебиторскую задолженность; договорные права на обмен потенциально выгодных финансовых инструментов возникают при приобретении векселей, облигаций, иных долговых ценных бумаг. К долевым инструментам относится договор, предоставляющий право на определенную долю в капитале другой организации. К таким финансовым активам относятся вложения в долевые ценные бумаги.

Финансовое обязательство — это любая обязанность по договору:

— предоставить денежные средства или иной финансовый инструмент другой компании;

— обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях.

Финансовые обязательства представлены кредиторской задолженностью поставщикам и подрядчикам, по договору займа и кредитования, выданным векселям, выпущенным облигациям, выданным гарантиям и т.д. Вместе с тем обязательства, не предполагающие при их погашении передачи денежных или иных финансовых активов, не трактуются как финансовые обязательства. Примером может служить обязательство передать собственные долевые финансовые инструменты, например, опционы на акции. Такие обязательства должны рассматриваться как долевые инструменты, а не финансовые обязательства. Эмитент финансового инструмента должен классифицировать его как обязательство или капитал в соответствии с содержанием договора. Важнейшим признаком финансового обязательства, отличающим его от долевого инструмента, является наличие договорного обязательства эмитента предоставить владельцу денежные средства или другой финансовый актив или осуществить с владельцем обмен на другой финансовый инструмент на потенциально невыгодных для эмитента условиях.

В соответствии с МСФО 39 все финансовые активы и финансовые обязательства должны классифицироваться для целей первоначальной и последующей оценки. Некоторые категории финансовых активов и финансовых обязательств были пересмотрены в последней редакции указанного стандарта.

В соответствии с новой редакцией МСФО 39 для оценки в балансе рекомендуются 4 группы финансовых активов:

— финансовые активы, предназначенные для торговли, т.е. те инвестиции, которые осуществляются для спекуляций на рынке ценных бумаг с целью получения дохода от краткосрочного колебания рыночных цен;

— инвестиции, удерживаемые до погашения, т.е. инвестиции в финансовые активы с фиксированным сроком погашения, фиксированным доходом, которые не подлежат продаже до даты их погашения;

— займы и дебиторская задолженность — включают финансовые активы с фиксированными или определенными платежами, не имеющие котировок активного рынка, образующиеся у компании при предоставлении ею денежных средств, товаров и услуг непосредственно должнику;

— финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, — те финансовые активы, которые не попали в предыдущие группы (сюда могут включаться инвестиции, в отношении которых не сложилось определенной позиции в менеджменте компании).

Финансовые обязательства подразделяются МСФО 39 на две категории:

— торговые финансовые обязательства — те финансовые обязательства, которые были приняты с намерением выкупа в ближайшее время, или заимствованные продавцом при "коротких позициях", или те, от торговли которыми организация уже извлекала определенные выгоды в недавнем прошлом, а также производные обязательства, не используемые в качестве инструментов хеджирования (страхования рисков);

— прочие финансовые обязательства — финансовые обязательства, не вошедшие в предыдущую группу.

Основания, по которым МСФО 39 группирует финансовые активы и финансовые обязательства, не связаны со сроками обращения данных инструментов. МСФО не делит финансовые активы и финансовые обязательства на долгосрочные и краткосрочные. Так, у финансовых активов, предназначенных для торговли, срок погашения может быть как коротким, так и длинным. В основу классификации финансовых активов и финансовых обязательств в МСФО 39 положены принципы формирования инвестиционного портфеля организации, отражающие соотношение инвестиций, осуществленных с целью получения спекулятивной маржи, и инвестиций, осуществленных для получения инвестиционного дохода в виде процентов или дисконта по долговым ценным бумагам. Если в отчетности организации активы и обязательства подразделяются на долгосрочные и краткосрочные, то финансовые активы и финансовые обязательства дополнительно могут группироваться в зависимости от сроков обращения. Однако этот принцип деления финансовых инструментов является дополнительным, а не главным.

Определяющим признаком финансовых активов, предназначенных для торговли, является наличие намерения руководства организации продать их или получить по ним прибыль в ближайшем будущем. Необходимо обратить внимание на тот факт, что согласно последним изменениям МСФО 39 по усмотрению организации любой финансовый актив может быть квалифицирован как предназначенный для торговли. Аналогичная регламентация принята и по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи: изменения МСФО 39 позволяют организациям относить к этой категории любые финансовые активы.

Основным признаком инвестиций, удерживаемых до погашения, является твердое намерение и способность компании удерживать такие финансовые активы до срока их погашения. МСФО 39 отмечает, что этот критерий гораздо строже, чем отсутствие намерения организации продать указанный актив в ближайшее время. Продажа финансовых активов, квалифицируемых в качестве удерживаемых до погашения, в более ранний срок влечет применение ко всему портфелю инвестиций компании определенных штрафных санкций. Поэтому руководству организации рекомендуется тщательно взвешивать свои намерения, прежде чем относить финансовые активы в группу удерживаемых до погашения.

Классификационная группа финансовых активов, квалифицируемых как займы и дебиторская задолженность, претерпела существенные изменения в последней редакции МСФО 39. Определяющим признаком таких финансовых активов стало наличие фиксированных или определенных платежей и отсутствие котировок активного рынка. Так, например, облигации, приобретенные на дату эмиссии на активном рынке, не могут классифицироваться как займы и дебиторская задолженность, поскольку имеют котировку активного рынка (предыдущая редакция МСФО 39 не имела указанного ограничения).

В соответствии с новой редакцией МСФО 39 любые финансовые обязательства могут быть классифицированы организацией как торговые.

В перечень объектов, относящихся к финансовым активам, МСФО 32 включает долевые инструменты другой компании, дающие право на долю ее активов, остающуюся после вычета всех обязательств. Такие долевые инструменты представлены вложениями в акции других компаний. Их учет, кроме МСФО 32 и МСФО 39, регламентирован другими стандартами: МСФО 27 "Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность" и МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании". Последними определяются правила учета таких инвестиций в индивидуальной финансовой отчетности материнской компании, а также правила составления сводной финансовой отчетности. Учет инвестиций в дочерние и ассоциированные компании рассматривается в разд. 4.4.

Финансовые инструменты включают первичные инструменты, такие, как дебиторская и кредиторская задолженность и долевые ценные бумаги, а также производные инструменты.

К производным финансовым инструментам (деривативам) относятся финансовые инструменты:

— стоимость которых меняется в результате изменения процентной ставки, индекса цен или другой переменной;

— для приобретения которых необходимы сравнительно небольшие первоначальные инвестиции;

— расчеты по которым осуществляются в будущем.

В качестве примеров производных финансовых инструментов можно назвать финансовые опционы, фьючерсные и форвардные контракты, процентные и валютные свопы.

Опцион (англ. option от лат. optio — свободный выбор) представляет собой сделку, оформляемую договором — контрактом купли-продажи, по которому одна сторона имеет право (но не обязана) в течение определенного времени требовать у продавца поставки в настоящее время или в будущем продать (купить) у другой стороны соответствующий базисный актив, включая финансовый, по цене, устанавливаемой при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денежных средств (премии). Финансовые свопы относятся к срочным сделкам.

Под фьючерсными контрактами (англ. futures contract) понимаются производные финансовые инструменты, представленные в виде стандартных договоров купли-продажи (поставки) биржевого актива на будущую дату по цене, принятой участниками сделки на дату ее заключения.

Базисными активами для фьючерсных контрактов служат:

— курсы валюты — валютный фьючерс;

— курсы акций ведущих компаний — фондовый фьючерс;

— активы, приносящие доход в виде процента (депозиты, облигации), — процентный фьючерс;

— товары — товарный фьючерс;

— биржевые индексы — индексный фьючерс.

Фьючерсные контракты, как правило, используются для хеджирования и в спекулятивных целях. Хеджирование (англ. hendg) означает технику страхования от риска убытков, причиной которых являются неблагоприятные изменения процентных ставок, валютных курсов, цены товара, путем использования срочных сделок. Хеджирование осуществляется также с помощью опционов. Владельцы того или иного актива хеджируются от падения цен на него покупкой опциона пут (опциона на покупку) или опциона кол (опциона на продажу).

Форвардный контракт (англ. forward contract) — нестандартный контракт, заключаемый его участниками вне биржевой торговли по купле-продаже товаров, финансовых активов, иностранной валюты по установленным контрактом ценам с условием завершения сделки в будущем по ценам на дату ее заключения. Как правило, форвардные контракты дороже фьючерсных.

Своп (англ. swap) — операция по обмену активами (как единая бартерная сделка) между ее участниками для снижения процентного или валютного риска. Валютный своп — это комбинированная срочная валютная сделка (покупка валюты) на условиях "спот" с одновременной ее продажей на условиях форвардной сделки; то же представляет собой процентный своп.

Производные финансовые инструменты обусловливают передачу одной стороной другой стороне некоторых финансовых рисков, определяемых базисным финансовым инструментом, хотя сам базисный инструмент не передается тому, кто оформляет производные финансовые инструменты.

МСФО 32 введен специальный термин "сложный финансовый инструмент", составными частями которого являются финансовые обязательства и долевой инструмент. Примером сложного финансового инструмента являются облигации, конвертируемые в обыкновенные акции эмитента, в результате чего возникает финансовое обязательство погасить облигацию и долевой инструмент, дающий право его обладателю получить в указанный срок обыкновенные акции, которые обязан выпустить эмитент.

Определение и классификация финансовых вложений в российском учете. До недавнего времени в российском законодательстве отсутствовали единое определение и требования к учету финансовых вложений, однако перечни объектов, относящихся к финансовым вложениям, содержали ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" и Инструкция к новому Плану счетов. Этот пробел был восполнен ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений". В таблице 4.7 приведены перечни объектов, относящихся к финансовым вложениям в соответствии с российскими нормативами.

Смотрите также

Учет векселей, номинированных в иностранной валюте
Бухгалтерский учет векселей, номинированных в иностранной валюте, не регламентирован нормативными актами Банка России. Однако в связи с многочисленными запросами кредитных организаций Банк России …

Заключение договора об уступке права требования
Датой выбытия (реализации) права требования является дата уступки права требования другим лицам, определенная условиями договора.

МСФО/IFRS 9 образца 2014 года: игра в классификацию продолжается?

Учет операций, связанных с уступкой кредитной организацией прав тре …

Кассовые операции с наличной иностранной валютой
Операции с наличной иностранной валютой, совершаемые клиентами — физическими лицами в соответствии с Инструкцией N 113-И, осуществляются кредитными организациями в соответствии с требованиями по п …

МСФО (ifrs) 9 и последствия его принятия для Российских кредитных организаций

В различных источниках часто можно встретить информацию о том, что датой перехода на международные стандарты финансовой отчетности станет 2013 г. Попробуем соотнести этот срок с планами Совета по МСФО, оценить процесс внедрения стандартов и потенциальное влияние планируемых изменений в МСФО на кредитные организации, рассмотреть планы по пересмотру МСФО и их статус в России.

В последнее время в связи с текущей экономической ситуацией все активнее обсуждается вопрос о реформировании системы финансовой отчетности. Совет по МСФО и Совет по стандартам финансового учета США предпринимают шаги по сближению подходов к порядку представления финансовой отчетности. В настоящее время в процессе пересмотра, в том числе и в рамках проекта сближения, находятся несколько важных стандартов, изменения в которых коснутся практически всех компаний и институтов и окажут очень существенное влияние на отчетность. Эти стандарты затрагивают вопросы признания, оценки и раскрытия информации в отношении финансовых инструментов, договоров страхования, договоров аренды, а также признания выручки. Планируемые изменения носят принципиальный характер и потребуют усилий со стороны руководства как в части методологической проработки, так и в подготовке информационных систем и систем отчетности, обеспечивающих доступность необходимой информации.

Основные изменения должны быть приняты Советом и опубликованы к середине 2011 г. Но ситуация подогревается некоторой неопределенностью статуса МСФО в России. Как известно, в июле 2010 г. был принят Федеральный закон N 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности", который фактически устанавливает международные стандарты в качестве официального формата составления и представления консолидированной финансовой отчетности для широкого круга компаний. Формально порядок и конкретные сроки вступления Закона в силу не определены, так как не закреплен механизм его действия. Существуют лишь проекты некоторых нормативных документов, и известны предполагаемые сроки перехода на МСФО. Зачем же была начата переработка стандарта о финансовых инструментах?

Процесс активного изменения стандартов начался с принятия в 2005 г. МСФО (IFRS) 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации", вступившего в силу 1 января 2007 г. Он заменил МСФО (IAS) 30 "Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и других аналогичных финансовых институтов" и, во-первых, расширил требования к объемам раскрываемой информации, а во-вторых, распространил свое действие на все компании, корпорации, учреждения, которые работают с финансовыми инструментами.

Внедрение МСФО (IFRS) 7 проходило непросто, в том числе в России, вероятно, в связи с тем, что сложно было найти примеры, практику и литературу по данному вопросу. Одновременно с этим Совет получал все больше комментариев от пользователей и составителей финансовой отчетности о том, что требования МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" сложны для понимания, а требования по раскрытию в МСФО (IFRS) 7 слишком детальны. В ответ на это Совет вносил в МСФО (IAS) 39 уточнения, изменения и добавлял руководства по наиболее насущным вопросам. Но затем было принято принципиальное решение упростить стандарт, которое в дальнейшем оформилось в проект по обсуждению различных концепций и подходов. Полученные комментарии свидетельствовали о необходимости кардинально пересмотреть принципы подготовки отчетности по финансовым инструментам. Позже американский Совет по стандартам финансового учета также принял решение двигаться по пути упрощения отчетности в отношении финансовых инструментов.

В пору финансового кризиса необходимость упрощения подходов и форматов стала еще более актуальной, и МСФО (IAS) 39 подвергся стресс-тестированию на предмет справедливого и достоверного отражения действительности в условиях стремительно меняющейся экономической среды или замирающих рынков.

Фазы проекта по пересмотру стандартов по финансовым инструментам

В сложившейся ситуации была принята широкомасштабная стратегия постепенной пошаговой замены МСФО (IAS) 39 новым МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты". Работа над проектом, осуществление которого происходит в настоящее время, была разделена на три этапа:

  1. Классификация и оценка финансовых активов и финансовых обязательств. Первая часть МСФО (IFRS) 9 должна была выйти в 2009 г., но жизнь внесла свои коррективы, и в ноябре 2009 г. вышла лишь часть стандарта, касающаяся классификации финансовых активов. В октябре 2010 г. была выпущена следующая часть, описывающая подходы к классификации финансовых обязательств.
  2. Активные обсуждения по поводу принятия новой методологии в отношении резерва под обесценение (дискуссии вокруг этой темы почти ежедневно появляются на сайте Совета).
  3. Обсуждение проекта по учету хеджирования.

Теперь остановимся подробнее на принятых изменениях в классификации финансовых активов и обязательств в сравнении с существующим подходом, а затем кратко обозначим канву обсуждений.

Сравнительный анализ МСФО (IFRS) 9 и МСФО (IAS) 39

Новый стандарт более структурирован и содержит следующие разделы:

  1. Цель.
  2. Сфера применения.
  3. Признание и прекращение признания.
  4. Классификация.
  5. Оценка.
  6. Учет хеджирования.
  7. Дата вступления в силу и переходные положения.

Также стандарт имеет ряд приложений унифицированного формата: A — используемые термины, B — руководство по применению, C — дополнения к другим стандартам.

Цель МСФО (IFRS) 9 — определить такие принципы подготовки финансовой отчетности в отношении финансовых активов и обязательств, чтобы она давала пользователям уместную и полезную информацию, позволяющую оценить объемы, сроки и неопределенность в отношении будущих денежных потоков компании.

Сфера применения осталась прежней, и пока новый стандарт отсылает нас к действующей редакции МСФО (IAS) 39.

Отдельные части нового стандарта будут постепенно отменять старый, для этого в тексте МСФО (IFRS) 9 зарезервированы отдельные разделы для положений, которые должны вступить в силу позже.

Глава о признании и прекращении признания существенно не изменилась, так как существовавший порядок достаточно хорошо зарекомендовал себя в ходе финансового кризиса. В соответствии с ним признание финансового актива и обязательства происходит в тот момент, когда банк становится стороной по договору. В результате такого договора у сторон, его заключивших, возникают встречные финансовые активы и обязательства или долевой инструмент у одной из сторон. Финансовые инструменты могут быть простыми и безусловными, как, например, дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты; или сложными, содержащими множество ограничений и условий, например опционы, встроенные производные.

Также стандарт оставляет возможность выбрать дату признания в учете сделок, совершаемых на регулярной основе: по дате сделки или дате расчетов.

Порядок прекращения признания финансовых активов остался прежним, он подробно описан в Приложении B (руководстве по применению). Порядок включает следующие этапы:

  • консолидировать все дочерние компании, включая компании специального назначения (КСН);
  • определить, ко всему активу (группе активов) или только к его части применяется порядок;
  • проанализировать права на получение денежных потоков;
  • проанализировать переход рисков и выгод;
  • проанализировать контроль (дополнительный критерий).

Порядок прекращения признания финансовых обязательств также остался практически без изменений, а именно: прекращение финансового обязательства происходит, когда оно урегулировано (истекло, уплачено, погашено). В силе осталось и "правило 10%": если прежнее обязательство после пересмотра его условий отличается от нового, старое обязательство списывается, а новое признается с отражением соответствующего финансового результата.

А вот часть стандарта, посвященная классификации финансовых инструментов, претерпела существенные изменения. Категорий классификации финансовых активов осталось только две: активы, оцениваемые по справедливой стоимости, и активы, оцениваемые по амортизированной стоимости. Актив может классифицироваться и оцениваться по амортизированной стоимости только в случае, если выполняются одновременно два следующих условия:

  • актив куплен и управляется на основе бизнес-модели, целью которой является получение контрактных денежных потоков (здесь мы первый раз сталкиваемся с термином "бизнес-модель", являющимся одним из принципиальных нововведений);
  • в условиях договора определены даты уплаты процентов и основного долга.

В силе остались положения о транзитных соглашениях.

Указанные критерии в стандарте сопровождает руководство по применению, на котором мы остановимся несколько подробнее. В первую очередь, бизнес-модель не зависит от того, как руководство намерено поступить с финансовым инструментом в дальнейшем. Соответственно, и решение о его классификации будет приниматься не по инструменту или каждой конкретной сделке, а на более высоком уровне, например по портфелю или субпортфелю. Согласно изменениям теперь не потребуется держать инструменты до погашения для того, чтобы была возможность классифицировать их в отражаемые по амортизированной стоимости, как это делается в настоящее время. Достаточно того, чтобы бизнес-модель была "настроена" на получение контрактных денежных потоков по данным инструментам. Одним из примеров таких продаж может быть продажа инвестиции вследствие снижения кредитного рейтинга эмитента, если в таком случае инструмент перестает отвечать критериям, установленным в инвестиционной политике банка. Противоположной по сути моделью является ситуация, когда в рамках соответствующей политики или стратегии осуществляются активные торговые операции с инструментами с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний котировок. Целью формирования такого портфеля не является получение контрактных денежных потоков.

В руководстве также описан ряд индикаторов, которые говорят в пользу той или иной бизнес-модели. Например, наличие множителей и мультипликаторов в расчете цены или процентной ставки (условно LIBOR x 2) говорит о том, что условие для классификации по амортизированной стоимости не соблюдается, так как волатильность финансового результата повышается кратно изменению рыночной котировки: если LIBOR вырастет на 0,5%, то доходность нашего инструмента вырастет на 1%, что уже не отражает только изменение рынка. В то же время наличие у держателя или у эмитента различных условий, ограничивающих риск (путов, флоров и колларов), не всегда будет говорить о необходимости оценки по справедливой стоимости по аналогии с действующей редакцией МСФО (IAS) 39 в отношении встроенных производных финансовых инструментов.

Стандарт сохраняет также возможность относить финансовые активы в категорию оцениваемых по справедливой стоимости в случае противоречия в учете. Два других случая классификации (встроенные производные инструменты и портфельный подход) исключены из стандарта. Почему так произошло? Причина кроется в появлении определения бизнес-модели, которая теперь автоматически включает в себя оба эти случая. Например, наличие встроенного производного инструмента, скорее всего, настолько существенно изменит риски основного инструмента, что его уже нельзя будет классифицировать в категорию отражаемых по амортизированной стоимости. Аналогичная ситуация складывается и с управлением портфелем на основе справедливой стоимости — это отдельная бизнес-модель, целью которой является признание финансовых результатов в зависимости от изменений конъюнктуры рынка.

Таким образом, вместо четырех категорий финансовых активов остались только две, то есть подходы к классификации упрощены.

В отношении финансовых обязательств изначально предполагалось разработать зеркальную модель классификации, однако для классификации финансовых обязательств по справедливой стоимости через прибыль или убыток остались те же три критерия, что действуют и сейчас в МСФО конъюнктуры 39: ликвидация несоответствия в учете, портфельный подход и встроенные производные финансовые инструменты.

Относительно реклассификаций также дается руководство. Реклассификация финансовых активов возможна только в одном случае — при изменении бизнес-модели. Что может служить критерием изменения бизнес-модели? Например, банк "А", ориентированный на корпоративных клиентов, покупает банк "Б", имеющий подразделение, кредитующее физических лиц. В связи с несущественностью и неприоритетностью этого подразделения для группы руководство принимает решение о продаже всего портфеля потребительских кредитов и закрытии подразделения. Таким образом, группа больше не намерена получать денежные потоки в виде процентов и погашения основного долга от обслуживания данного портфеля. Бизнес-модель изменилась, и, как следствие этого события, происходит реклассификация портфеля кредитов физическим лицам из отражаемых по справедливой стоимости в отражаемые по амортизированной стоимости.

Реклассификация финансовых обязательств запрещена. При этом отдельно оговаривается, что изменение порядка отражения производных финансовых инструментов в случае, если они более не отвечают критериям инструментов хеджирования или, наоборот, начинают отвечать этим критериям, не является реклассификацией.

Практически в полном объеме выпущена глава об оценке финансовых инструментов. В момент первоначального признания финансовые активы и обязательства отражаются по справедливой стоимости, включая затраты по сделке по инструментам, кроме инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Соответственно для инструментов, отражаемых по справедливой стоимости через капитал и по амортизированной стоимости, затраты по сделке включаются в справедливую стоимость в момент первоначального признания.

В дальнейшем финансовые активы отражаются по справедливой стоимости через прибыль или убыток, через капитал или по амортизированной стоимости с учетом обесценения, а финансовые обязательства — либо по амортизированной стоимости, либо по справедливой с отнесением финансового результата на прибыль или убыток. И для активов, и для обязательств исключением являются отношения хеджирования.

Стандарт предусматривает возможность классификации долевых инструментов, переоцениваемых по справедливой стоимости через счета капитала. В дальнейшем данную классификацию изменить нельзя, и перенос финансового результата на прибыль или убыток также не предусмотрен. Тем не менее в случае продажи такого инструмента возможна переклассификация результата внутри капитала, например, из фонда переоценки ценных бумаг на нераспределенную прибыль.

В отношении обязательств, классифицированных по справедливой стоимости через прибыль или убыток, также появилось дополнительное требование. Банкам теперь необходимо будет очищать такие обязательства от компонента собственного кредитного риска, чтобы он не искажал финансовый результат, и показывать его в капитале. Но тут возникают два вопроса: зачем и как это нужно делать?

На первый вопрос ответить проще. Представьте ситуацию, когда банк объявляет дефолт по своим облигациям. В результате такого события котировки падают и вместе с ними падает справедливая стоимость обязательств. Банк же, в свою очередь, признает прибыль. Поэтому в стандарте и появилось такое требование. Второй вопрос заключается в том, как выделить кредитный риск, который будет копиться на счетах капитала. Для этого понадобятся рыночные и безрисковые ставки, которые будут использоваться для дисконтирования контрактных денежных потоков. При сравнении полученной стоимости со справедливой можно будет определить величину изменения стоимости за счет изменения компонента кредитного риска.

На случай реклассификации финансовых активов также описан порядок применения нового подхода к оценке: поскольку классификация меняется из-за изменения модели, подход к классификации и оценке меняется перспективно, то есть с даты переклассификации.

Разделы об амортизированной стоимости, обесценении и хеджировании еще пока не опубликованы. Полная версия стандарта ожидается к середине 2011 г.

Порядок перехода

МСФО (IFRS) 9 применим для годовых отчетных периодов, начинающихся после 1 января 2013 г., и требует представления сравнительной информации на начало самого раннего из представленных отчетных периодов, то есть необходимо делать три баланса. Однако в случае досрочного применения стандарта в отчетности за 2010 г. ретроспективного применения не требуется. Если применяется более поздняя по времени публикации версия стандарта, необходимо применение всех ранее опубликованных положений. В текущей редакции это означает, что если принято решение о применении нового подхода в отношении финансовых обязательств, то необходимо применять и положения, касающиеся активов. Но если решено применять положения относительно классификации активов, более поздние положения об обязательствах можно не применять.

В заключение хотелось бы вернуться к предполагаемой программе перехода на МСФО в России. Как видно, в 2013 г.

IFRS 9 Финансовые инструменты

МСФО ожидают существенные изменения. Одновременно с этим, возможно, будут существенно сокращены сроки представления отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, в надзорные органы в России. Предварительно заявленный срок представления — конец марта, а срок публикации — конец апреля, что существенно отличается от срока, установленного в настоящее время (до 1 июля). В связи со столь существенными нововведениями потребуется приложить достаточно много усилий для изучения теоретических и методологических подходов, настройки информационных систем, а также поисков резервов для оптимизации бизнес-процессов с целью ускорения процедур подготовки отчетности по МСФО.

Е.А.Кондратюк

К. э. н.,

менеджер

отдела аудиторских

и консультационных услуг

банкам и финансовым учреждениям

ЗАО "ПрайсвотерхаусКуперс Аудит",

АССА