Оценка дебиторской задолженности

Содержание

Анализ дебиторской задолженности предприятия

Анализ дебиторской задолженности предприятия является этапом, предшествующим разработке кредитной политики предприятия. На основании результатов анализа на этом этапе формируются выводы об эффективности работы предприятия, принимаются решения о разработке качественно новой кредитной политики предприятия или внесении изменений в действующую политику.

Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных бухгалтерских форм № 1 и 5, в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям, определяют абсолютное и относительное изменение показателей дебиторской задолженности по годам.

Далее анализируется качественное состояние дебиторской задол­женности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Независимо от контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупа­телям в бухгалтерии ведется соответствующая ве­домость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в об­ласти управления дебиторской задолженностью (активами) и расчет­ными операциями.

Все счета к получению классифицируются по следующим группам:

  • срок оплаты не наступил;
  • просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
  • просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
  • просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
  • просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
  • просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

Определение срока оборачиваемости дебиторской задолженности необходим для дальнейшего определения возможности сокращения величины конкретной статьи дебиторской задолженности.

Для более наглядного представления влияния срока оборачиваемости дебиторской задолженности на результаты деятельности предприятия рекомендуется рассмотреть этот показатель в разрезе производственно-коммерческого цикла, т.к. по результатам анализа необходимо выявить на сколько срок оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивает продолжительность производственно-коммерческого цикла предприятия .

На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности предприятия и его динамика в предшествующем пе­риоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задол­женность, который рассчитывается по следующей формуле:

(1.1.)

где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);

ОА — общая сумма оборотных активов предприятия.

На втором этапе анализа определяются средний период ин­кассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде.

Средний период инкассации дебиторской задолженности харак­теризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Этот показатель рассчи­тывается по следующей формуле:

(1.2.)

где ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности предприятия;

ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предпри­ятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматрива­емом периоде;

Оо — сумма однодневного оборота по реализации продук­ции в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение опре­деленного периода.

Оценка дебиторской задолженности (2)

Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

(1.3.)

где КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности пред­приятия в рассматриваемом периоде;

ОР — общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предпри­ятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматрива­емом периоде.

Показатель среднего периода инкассации дебиторской задолженности оказывает непосредственное влияние на показатель финансового цикла. Финансовый цикл – время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, рассчитывается на основании показателей длительности (периода) обращения товарных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности:

ДФЦ = ДТЗ + ДДЗ – ДКЗ,(1.4.)

где ДФЦ – длительность финансового цикла,

ДТЗ – длительность обращения товарных запасов,

ДДЗ – длительность обращения дебиторской задолженности,

ДКЗ – длительность обращения кредиторской задолженности.

Из показателей длительности обращения товарных запасов и дебиторской задолженности складывается показатель длительности операционного цикла, который показывает период времени, на который денежные средства отвлечены из оборота в производственный процесс и процесс по реализации продукции:

ДОЦ = ДТЗ + ДДЗ(1.5.)

и тогда длительность финансового цикла определяется как:

ДФЦ = ДОЦ – ДКЗ(1.6.)

Таким образом, положительный показатель ДКЗ сокращает общий операционный цикл и приводит к тому, что ДФЦ < ДОЦ, т.е. денежные средства в целом по предприятию обращаются быстрее, чем денежные средства вложенные в незавершенное производство и готовую продукцию.

На третьем этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации.

Для анализа задолженности возможно применение АВС-анализа (анализа по Парето). Использование данного метода позволяет применять различные методики и графики анализа для различных категорий задолженности. Анализ по Парето позволяет установить приоритеты в деятельности на основании четко определенных критериев.

Схема АВС-анализа дебиторской задолженности

1. Составить перечень остатков задолженности в порядке убывания (от самого большого до самого маленького).

2. Присвоить каждому покупателю шифр-номер.

3. Разбить покупателей на три группы-категории по объему задолженности (А — 70-75%, В — 15-20%, С -10-15% от суммы задолженности).

4.Начертить график задолженности нарастающим итогом начиная с самой большой суммы (рис.1.2).

Рис. 1.2. Распределение дебиторов по категориям по методу АВС-анализа

Рассматривая деление на категории как главный критерий в управлении дебиторской задолженности, важно отметить следующие эффекты:

• уменьшение числа безнадежных долгов: безнадежный долг категории А может оказаться катастрофой; безнадежный долг категории С хотя и нежелателен, но вряд ли будет иметь такие же последствия для финансовой устойчивости предприятия,

• рост ликвидности: усилия, направленные на погашение долгов категории С, могут увенчаться солидным уменьшением среднего срока задолженности, но слабо отразиться на ликвидности; небольшое увеличение среднего срока задолженности категории А приведет к серьезному ухудшению ликвидности,

• увеличение прибыли: усилия, нацеленные на погашение долгов категории С, слабо отразятся на прибыли.

На четвертом этапе анализа подробно рассматривается со­став просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность.

Коэффициент просроченности дебиторской задолженности рас­считывается по следующей формуле:

(1.7.)

где КПдз— коэффициент просроченности дебиторской задолжен­ности;

Д3пр — сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки;

Д3 — общая сумма дебиторской задолженности предприятия

Средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:

(1.8.)

где ВПдз — средний «возраст» просроченной (сомнительной, без­надежной) дебиторской задолженности;

ДЗпр — средний остаток дебиторской задолженности, неопла­ченной в срок (сомнительной безнадежной), в рас­сматриваемом периоде;

Оо — сумма однодневного оборота по реализации в рассмат­риваемом периоде.

При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возни­кающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщи­кам без их отгрузки предприятию.

При снижении объема дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

В заключение анализа состояния оборотных активов следует оце­нить изменение доли трудно реализуемых оборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношение трудно реализуемых и легко реализуемых активов. Повышение доли трудно реализуемых оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит к снижению его платежеспособности.

Date: 2015-05-18; view: 545; Нарушение авторских прав

Понравилась страница? Лайкни для друзей:

Дебиторская задолженность является активом предприятия и может быть реализована, как и векселя, долговые расписки, которые находятся в свободном обращении на открытом рынке.

Однако, необходимо отметить, что дебиторская задолженность не является товаром, и не имеет свободного хождения на рынке. Однако её возможно реализовать путем переуступки прав требования.

Как происходит оценка дебиторской задолженности

Стоимость такой переуступки определяется в результате определения рыночной стоимости дебиторской задолженности на дату оценки.

Необходимость в оценке дебиторской задолженности возникает в случаях:
  • Проведения анализа финансовой эффективности предприятия
  • Переуступки прав требования;
  • Обращения по взысканию имущества должника (при судебном и внесудебном урегулировании взаимных требований предприятий)

Дебиторская задолженность зачастую оценивается в рамках оценки задолженности (долгов) компании с целью истребования задолженности в судебном порядке или с помощью инструмента переговоров на этапе досудебного урегулирования задолженности. Также дебиторская задолженность является составной частью всего портфеля задолженности, который часто выступает на рынке объектом купли-продажи.

Определить стоимость дебиторской задолженности, справедливо оценить дополнительные требования кредитора, включая неустойку и пени, возникшие из невыполнения должником обязательств в рамках соглашения – основная задача оценщика при проведении оценки при переуступке прав требования.

Перечень документов для оценки дебиторской задолженности:
  1. Бухгалтерская отчётность (форма №1) компании-кредитора.
  2. Расшифровка статьи «Дебиторская задолженность» формы №1.
  3. Информация о дебиторе (наименование компании, финансовое состояние, бухгалтерская отчетность);
  4. Бухгалтерская отчётность дебитора (по возможности);
  5. Договора, при исполнении (или ненадлежащем исполнении) которых возникла задолженность, наличие обеспечения исполнения денежного обязательства, права требования;
  6. Платежные документы по этим договорам;
  7. Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты приема-передачи и т.п.);
  8. Переписка с контрагентом по вопросу урегулирования взаимных требований;
  9. Судебные решения (в случае возникновения судебных споров в ретроспективных периодах).

Мы оцениваем дебиторскую задолженность для юридических лиц, компаний, предприятий и организаций различных форм собственности и отраслей нашей экономики.

ООО "Амиком". 2004-2018.
Все права защищены.
Контактный телефон: +7 495 660-83-13

Оценка стоимости дебиторской задолженности организации / предприятия

Под дебиторской задолженностью понимается сумма долгов дебиторов (должников) предприятия, которая возникает в случае реализации товаров и услуг, но денежные средства за которые не получены. Данная задолженность вне зависимости от сроков погашения относится к оборотным активам компании.

Post navigation

Дебиторская задолженность предприятия, как и любой другой актив, имеет свою рыночную стоимость, зачастую отличную от балансовой (номинальной) стоимости.

Анализ и оценка дебиторской задолженности организации проводятся с целью определить текущую реальную стоимость всех долговых активов компании. Кроме того, в соответствии с правилами российского бухгалтерского учёта задолженности по одному и тому же контрагенту в балансе предприятия показываются развёрнуто: дебиторская задолженность — в активе, кредиторская — в пассиве. В этом случае оценка реального состояния дебиторской задолженности значительно усложняется, поскольку необходимо проанализировать ещё и кредиторскую задолженность. В противном случае полученный результат может оказаться недостоверным.

Классификация дебиторской задолженности

При оценке дебиторской задолженности, оценочная компания Swiss Appraisal использует классификацию по следующим типам, оказывающим значительное влияние на ее стоимость:

  • По срокам образования
  • Краткосрочная задолженность (срок погашения не более года)
  • Долгосрочная задолженность (срок погашения более года)
  • По сроку платежа
    • Отсроченная задолженность (срок оплаты еще не наступил)
    • Просроченная задолженность (не оплаченная в установленный договором срок)
      • Сомнительная задолженность (не погашена в срок, не обеспечена залогом / поручительством / банковской гарантией)
      • Безнадежная задолженность (банкротство должника / ликвидация должника / истечение срока исковой давности)
      • Если Вам необходимо оценить дебиторскую задолженность компании — оставьте Вашу заявку на сайте или позвоните нам по телефону 8-800-200-7444 (Бесплатный звонок по России).

        Клиенты, для которых мы оказывали данные услуги

        Методы оценки дебиторской задолженности компании

        • Наиболее целесообразно применение доходного подхода с использованием метода прогнозирования дисконтированного потока возврата долгов
        • Применение затратного подхода сильно ограничено, поскольку очевидно, что в результате в любом случае получится минимальная балансовая стоимость. Если же учитывать дополнительные затраты на возврат долгов, то такой расчет вряд ли покажет справедливую рыночную стоимость дебиторской задолженности
        • Использование сравнительного подхода для оценки стоимости задолженности организации также затруднено в связи с отсутствием рыночной информации о стоимости долгов конкретных кредиторов. Кроме того, эта величина имеет тенденцию сильно изменяться в зависимости от времени, экономической ситуации, статуса и положения предприятия-кредитора и многих других факторов

        Цели оценки дебиторской задолженности

        Швейцарская оценочная компания Swiss Appraisal выделяет следующие цели подготовки Отчета об оценке дебиторской задолженности:

        Способы и методы определения рыночной стоимости дебиторской задолженности организации могут меняться в зависимости от каждого конкретного случая. Теоретически при анализе и оценке «дебиторки» организации имеет смысл рассматривать каждую сумму задолженности в отдельности. Но на практике такой подход может привести к серьёзному увеличению стоимости услуг оценки. Поэтому весьма распространен способ оценки реального состояния задолженности единым потоком, когда вся дебиторская задолженность предприятия рассматривается как единый актив и оценивается её инвестиционная стоимость в целях продажи. В данном случае целесообразно разделить всех дебиторов предприятия на несколько групп в зависимости от размера долга, его срока давности, финансового состояния предприятия-должника, степени зависимости от кредитора и проводить оценку инвестиционной стоимости каждой группы.

        За более подробной информацией об оценке стоимости дебиторской задолженности организации мы просим Вас обращаться в региональный офис Swiss Appraisal.

        Также:

        Последние новости по теме

        +7 495 662-4834

        Заказать услуги

        © Copyright SRG Holding, SA (Geneva), 2001-2018. All rights reserved. Reproduction, adaptation, or translation without permission is prohibited except as allowed under the International copyright laws. All the text, content, graphics, design, and other works are the copyrighted works of SRG Holding, SA (Geneva) and its subsidiaries.

        «В статье представлен анализ существующих методов и технологий оценки дебиторской задолженности. Авторами определены наиболее …»

        УДК 330.1

        Анализ существующих методик оценки «проблемной»

        дебиторской задолженности

        Семенова О.Ю., Смирнова Н.Д.

        (Костромской государственный технологический университет)

        В статье представлен анализ существующих методов и технологий

        оценки дебиторской задолженности.

        Авторами определены наиболее

        подходящие методы для проведения качественной оценки «проблемной»

        задолженности предприятия. Результаты представленного исследования

        могут быть использованы в практике оценки «проблемных» долгов хозяйствующих субъектов.

        Ключевые слова: оценка, дебиторская задолженность, методы оценки, оценка «проблемного» долга.

        При проведении оценки «проблемной» дебиторской задолженности прежде всего необходимо провести ее качественный анализ и определить все факторы, влияющие на возможность погашения должником данного долга.

        Анализ экономико-правовых аспектов возникновения исследуемой дебиторской задолженности, являющейся объектом оценки, позволяет ее охарактеризовать следующими признаками:

        по категории – сомнительная задолженность, так как не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями;

        по срокам возникновения – просроченная задолженность;

        по срокам образования суммы основного долга — долгосрочная задолженность (срок образования свыше 24 мес.);

        по истребованию – надлежаще истребованная задолженность, так как кредитором приняты достаточные меры для ее истребования;

        по возможности к погашению — безнадежный долг (так как зачастую имеются основания считать, что дебитор осуществляет действия по уклонению от исполнения обязательств);

        по реальности сумм дебиторской задолженности – задолженность, подтвержденная контрагентами;

        по степени ликвидности — условно ликвидная дебиторская задолженность – задолженность, которая может быть реализована, но финансовое положение дебитора не устойчиво;

        по варианту использования имущества должника – задолженность, подлежащая реализации на открытых торгах в электронной форме при продаже имущества (предприятия) должников в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве.

        В целях обоснования информационной и методической базы для проведения оценки «проблемного» долга нами проведен анализ существующих методов и технологий оценки дебиторской задолженности.

        Так Козырь Юрий Васильевич, в труде «Оценка дебиторской задолженности» (http://domkhv.ucoz.ru/index/kozyr_ju_v_ocenka_debitorskoj_zadolzhennosti/0-208) предлагает использовать в целях оценки доходный подход: метод дисконтирования с корректировкой дебиторской задолженности по безрисковой ставке дисконтирования, или корректировки ставки дисконтирования к номинальной величине задолженности. Предлагаемый автором метод можно применить для дебиторской задолженности, не вызывающей сомнений в полноте и своевременности оплаты, а также для проблемной задолженности или задолженности, вызывающей сомнения относительно полноты и своевременности ее оплаты.

        Вывод. На наш взгляд, наиболее обоснованным является первый вариант, при котором следует обосновать размер корректировки дебиторской задолженности. Второй вариант расчета не подходит, так как необходима оценка вероятности оплаты и матожидания уровня возможных потерь при дефолте, что с учетом имеющейся информации обоснованно выполнить невозможно.

        Творческий коллектив ООО «Колор» по руководством Болотских Веры Владимировны предлагает Методику расчета рыночной стоимости прав требования дебиторской задолженности (http://domkhv.ucoz.ru/index/bolotskikh_v_v_ocenka_debitorskoj_zadolzhennosti/0-206), которая предусматривает оценку дебиторской задолженности каждого дебитора в составе массива и целиком массивов дебиторской задолженности с разделением на отдельных дебиторов всеми тремя подходами с согласованием полученных результатов.

        Данный методический подход можно использовать для целей расчета текущей стоимости дебиторской задолженности, в том числе и когда отсутствует возможность проведения анализа балансов дебиторов.

        Вывод. Подходит в рамках применения затратного, доходного и сравнительного подходов. При применении затратного подхода следует номинальную стоимость дебиторской задолженности скорректировать на время продажи и на расходы по обслуживанию данной задолженности на размер банковской ставки по кредитам. Для оценки рыночной стоимости дебиторской задолженности сравнительным подходом необходимо провести подбор аналогов из произведенной выборки рынка открытых торгов права требования. Для расчета ставки дисконта в рамках доходного подхода к требуемой ставке доходности на инвестиции необходимо рассчитать коэффициент совокупного риска.

        Суть метода Сакулина И.В., изложенного в труде «Об оценке прав требований к банкнотному предприятию»

        (http://www.ocenchik.ru/method/business/269/) заключается в прогнозе того, как средства, вырученные от продажи имущества должника, будут распределены по очередям погашения кредиторской задолженности и какая при этом доля объекта оценки может быть погашена.

        Необходимость использования данного метода возникает, когда объектом оценки являются права требования к предприятию, в отношении которого введена процедура банкротства – конкурсное производство.

        Данная методика применима в период, когда уже есть данные, необходимые для оценки, и еще не утрачен интерес к результату оценки.

        Вывод. Не подходит для оценки «проблемной» дебиторской задолженности, так как обычно оценщик не располагает сведениями о конкурсной массе и не имеет достаточных сведений о дебиторе и его имуществе.

        Авторы Нечаев В.Л. и Ракова Н.В. в статье «О некоторых особенностях оценки дебиторской задолженности в целях ее реализации на аукционах в порядке исполнительного производства»

        предлагают (http://www.appraiser.ru/default.aspx?SectionId=185&Id=2118) использовать статистический анализ минимальных цен дебиторской задолженности при ее вынужденной продаже на открытых торгах в порядке исполнительного или конкурсного производства.

        Предлагаемый авторами вариант применим для оценки дебиторской задолженности, на которую обращено взыскание в порядке исполнительного производства Вывод. Не подходит для оценки «проблемного» долга. Не представляется возможным учесть факторы, влияющие на рыночную стоимость дебиторской задолженности: финансовое состояние дебитора, наличие обеспечения по соответствующему обязательству и другие сведения о дебиторе.

        Основные применяемые автором Зиминым В.С. («Оценка дебиторской задолженности» (http://www.valnet.ru/m7-161.phtml)) методы совпадают с методикой Прудникова В.И. Применяется доходный подход с использованием методов дисконтирования величины потока возврата долгов, в частности также метод накопления актива в рамках затратного подхода.

        Вывод. Не подходит, так как нет возможности проведения анализа предприятия-дебитора.

        В своей монографии «Методика оценки дебиторской задолженности» Прудников В.И. (http://domkhv.ucoz.ru/index/prudnikov_v_i_ocenka_debitorskoj_zadolzhennosti/0-209) предлагает использовать сценарный подход к определению рыночной стоимости дебиторской задолженности на основе ее углубленного анализа в рамках доходного подхода с использованием методов дисконтирования величины потока возврата долгов.

        Вывод. Частично подходит, можно воспользоваться методом дисконтирования на основе расчета коэффициента возвратности долга «по функции затухания отдачи» и «по функции стагнации долга». «Функция затухания отдачи» предполагает расчет двух коэффициентов возврата дебиторской задолженности по двум вариантам, на основе которых определяется их средневзвешенное значение по доле организаций имеющих просроченную задолженность. Второй вариант расчета коэффициента возврата и соответственно средневзвешенное значение из-за своих некорректных значений нами в расчете не использовались. Следует отметить, что для актуализации расчетов «по функции затухания отдачи»

        подход расчета коэффициента возвратности был скорректирован.

        Коэффициент возврата в случае введения процедуры банкротства («по функции стагнации долга») определяется на основе оценки вероятности возврата дебиторской задолженности, что было осуществлено на основе моделирования трех сценариев изменения баланса дебитора после 100% реализации внеоборотных активов (недвижимости, оборудования и др.).

        В труде Мамаева Д.Л. «К вопросу об оценке дебиторской задолженности» (appraiser.ru›Modules/Discuss/image.aspx…) используется метод приведения стоимости будущих выплат к дате оценки и определение скидки на риск неплатежа.

        Вывод. Не подходит, так как нет возможности проведения финансового анализа предприятия-дебитора Коллективом авторов под руководством А. Г. Грязновой в труде «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)» (http://www.consпредставлен анализ s.ru/media/matherials/ocenka_bussines.pdf) существующих методик России, используемых в оценке. В частности рассматриваются методики Прудникова В.И., Козыря Ю.В., методики РОО (коэффициентная методика определения стоимости дебиторской задолженности) и других авторов.

        Вывод. Можно использовать коэффициентную методику определения стоимости дебиторской задолженности и метод согласования результатов.

        Таким образом, предлагаем оценку «проблемной» дебиторской задолженности проводить с использованием следующих методов (с учетом внесенных нами корректировок):

        1. В рамках затратного подхода метод остаточной стоимости Болотских В.В.

        коэффициентная методика определения стоимости дебиторской задолженности

        2. В рамках сравнительного подхода можно использовать методику Болотских В.В.

        3. В рамках доходного подхода методику Болотских В.В.

        методику Козыря Ю.В.

        методику Прудникова В.И.

        В целях согласования результатов оценки дебиторской задолженности сравнительным, затратным и доходным подходами предлагаем использовать Метод анализа иерархии (МАИ)

        Похожие работы:

        «МОЗГ ЧЕЛОВЕКА СВЕРХВОЗМОЖНОСТИ И ЗАПРЕТЫ Академик Н. Бехтерева Humans.ru Обучение online МАГИЯ ТВОРЧЕСТВА Возможности сознания и гениальность МОЗГ ЧЕЛОВЕКА СВЕРХВОЗМОЖНОСТИ И ЗАПРЕТЫ Академик Н. Бехтерева МОЗГ ЧЕЛОВЕКА СВЕРХВОЗМОЖНОСТИ И ЗАПРЕТЫ Крамольные идеи, изложенные в этой статье, они и есть кр…»

        «Анализ факторов, влияющих на доступность высшего образования в России Я.М. Рощина Независимый институт социальной политики Проблема Рассматривая высшее образование как один из важнейших ресурсов ро…»

        «МОДЕЛИ ПОЛИТИЧЕСКОЙ КОНКУРЕНЦИИ А.Ю. Филатов (ИСЭМ СО РАН, ИГУ), fial@irlan.ru Аннотация. В работе представлен обзор современного состояния дел в теории политической конкуренции. На основе теоретико-игрового подхода в…»

        «РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК ИНСТИТУТ КОСМИЧЕСКИХ ИССЛЕДОВАНИЙ Пр-2150 Представлено к печати зам. директора ИКИ РАН Е.А. Лупяном К.В. Федулов, Н.М. Астафьева Структура климатичеСких изменений (по палеоданным и данным инСтрументальной эпохи) Москва, 2008 УДК 551.515 K.V. Fedulov, N.M. Astafieva The STrucTure of climaTe VariaTionS by: Paleo DaTa…»

        «Лабораторная работа: «Эргономическая экспертиза инженерных решений» СОДЕРЖАНИЕ 1. Цель работы 4 2. Теоретическая часть 4 2.1. Общие принципы эргономического обеспечения 4 2.2. Эргономические требования к СЧМ 5 2.3. Содержание работ по эргономическому обеспечению 5 2.4.

        Анализ дебиторской задолженности

        Мет…»

        «Распределение по семестрам Номер Учебные занятия Число Форма семесткурсоитоговой ОбВ том числе ра щий вых аттестаАудиторные Самостоятельобъем проекции (заная работа ВсеИз них тов (рачет, экго ЛекЛаб. Практ. бот), замен) ции расчетных заданий 6 55 34 16 8…»

        «3.2. План внеурочной деятельности. Внеурочная деятельность – это целенаправленная образовательная деятельность, организуемая в свободное от уроков время для социализации детей и подростков определенной возрастной группы, формирования у них потребностей к участию в социально-значимых практиках и самоуправлении, создания условий…»

        «Алгебра сигнатур Сосуды мира Ацилут В мире Ацилут даже Сосуды называются Б-жественностью и Единством. В книге Зог’ар (Сияние) в разделе «Тикуним» (Исправления) написано: «В мире Ацилут ВСЕВЫШНИЙ и ЕГО Гармот (Проявления, Сосуды) это одно и то же, и это Свет исключительно чисты…»

        Предприятие может прибегнуть к факторингу в случае …

        þ недостатка источников финансирования оборотного капитала

        ¨ низкой рентабельности продаж

        ¨ покупки основных средств

        Сумма продаваемой фактор-фирме дебиторской задолженности …

        Оценка стоимости дебиторской задолженности организации / предприятия

        поступающих в оборот предприятия средств

        ¨ равна сумме

        ¨ меньше суммы

        þ больше суммы

        Факторинг выгоднее кредита:

        ¨ да

        ¨ нет

        þ в зависимости от условий их предоставления

        Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности … финансового(ое) состояния(ие) предприятия

        þ является фактором улучшения

        ¨ является фактором ухудшения

        ¨ не влияет на

        Управление денежными потоками

        Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской создает условия для …

        ¨ повышения платежеспособности

        ¨ повышения рентабельности

        þ уменьшения потребности в собственных оборотных средствах

        Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности может быть достигнуто путем увеличения …

        þ выручки от реализации

        ¨ кредиторской задолженности

        ¨ запасов

        Денежный поток — это …

        þ движение денежных средств в реальном режиме времени

        ¨ полученные предприятием прибыли

        ¨ активы компании

        Денежные потоки/оттоки от инвестиционной деятельности включают:

        þ продажа оборудования

        ¨ получение ссуды в банке

        þ покупка ценных бумаг

        ¨ выкуп собственных акций

        Денежные потоки/оттоки от финансовой деятельности включают …

        ¨ финансирование хранения товарно-материальных запасов

        ¨ выдача заработной платы

        þ эмиссия акций

        þ начисление амортизации

        ¨ погашение кредитов

        Рост текущих активов …

        ¨ вызывает денежный приток

        þ вызывает денежный отток

        ¨ не влияет на денежные потоки

        Рост текущих обязательств …

        þ вызывает денежный приток

        ¨ вызывает денежный отток

        ¨ не влияет на денежные потоки

        Амортизация входит:

        ¨ в денежный приток

        þ уменьшает отток

        ¨ не влияет на денежные потоки

        Увеличение потребности во внешнем финансировании при любом значении темпа роста реализации вызывает изменения:

        ¨ уровень рентабельности продукции фирмы подрывается усилением конкуренции; объем реализации по-прежнему стабилен

        ¨ фирма переходит на продажу продукции в кредит (ранее продажа осуществлялась только за наличный расчет)

        þ фирма решает проводить расчеты со своими поставщиками в момент доставки сырья и материалов, а не с отсрочкой платежа на 30 дней, имея в виду уменьшение платежа на величину предоставленной поставщиком скидки за досрочную оплату

        Увеличение потребности во внешнем финансировании при любом значении темпа роста реализации вызывает изменения:

        þ фирма заключает контракты на покупку некоторых компонентов для производства своей продукции вместо того, чтобы самой производить их

        ¨ принято решение о замене долгосрочных облигаций краткосрочными банковскими кредитами

        þ фирма начинает платить заработную плату работникам 2 раза в месяц (раньше они получали ее в конце месяца)

        ¨ уровень рентабельности продукции фирмы подрывается усилением конкуренции; объем реализации по-прежнему стабилен

        ¨ растут расходы на рекламу

        Уменьшает денежные оттоки компании:

        þ сокращение затрат

        ¨ продажа или сдача в аренду внеоборотных активов

        þ отсрочка платежей по обязательствам

        ¨ использование частичной предоплаты

        þ приостановка выплаты дивидендов

        Уменьшает денежные оттоки компании:

        ¨ реструктуризация дебиторской задолженности в финансовые инструменты

        þ привлечение внешних источников краткосрочного финансирования

        þ использование скидок поставщиков

        ¨ разработка системы скидок для покупателей

        þ вексельные расчеты и взаимозачеты

        Уменьшает денежные оттоки компании:

        ¨ разработка системы скидок для покупателей

        ¨ дополнительная эмиссия акций и облигаций

        þ временное прекращение формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений

        þ лизинг основных фондов

        þ ускоренная амортизация

        Финансовое планирование. Бюджетирование

        Статьи баланса, обычно изменяющиеся пропорционально увеличению объема реализации.

        þ дебиторская задолженность

        ¨ векселя к оплате в банках

        þ задолженность по оплате труда

        þ отложенные к выплате налоги

        ¨ облигации

        Статьи баланса, обычно изменяющиеся пропорционально увеличению объема реализации.

        ¨ обыкновенные акции

        þ прибыль до налогообложения

        ¨ ликвидные ценные бумаги

        þ задолженность по оплате труда

        þ отложенные к выплате налоги

        Главная задача финансового планирования:

        ¨ обоснование производственно-технологической и инновационной политики предприятия

        þ определение необходимого объема финансовых ресурсов с учетом разумных резервов в рамках оптимальной структуры капитала

        ¨ оптимизация организационной структуры предприятия

        ¨ обеспечение маркетинговой стратегии

        Прирост или снижение выручки от реализации в плановом периоде по сравнению с базисным непосредственно приводит к изменению в балансе:

        ¨ внеоборотных активов

        þ оборотных активов

        ¨ убытков

        Увеличение выручки от реализации …

        ¨ улучшает структуру баланса активов и пассивов

        ¨ ухудшает структура баланса

        þ улучшает или ухудшает в зависимости от других условий

        ¨ не влияет на структуру баланса активов и пассивов

        Снижение выручки от реализации …

        ¨ улучшает структуру баланса активов и пассивов

        ¨ ухудшает структура баланса

        þ улучшает или ухудшает в зависимости от других условий

        ¨ не влияет на структуру баланса активов и пассивов

        Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей по сравнению с оборачиваемостью кредиторской задолженности поставщикам при увеличении выручки от реализации приводит к …

        ¨ недостатку источников финансирования прироста оборотных активов

        ¨ снижению платежеспособности

        þ снижению прибыли

        Более медленная оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей по сравнению с оборачиваемостью кредиторской задолженности поставщикам при увеличении выручки от реализации приводит к …

        þ недостатку источников финансирования прироста оборотных активов

        ¨ снижению платежеспособности

        ¨ снижению прибыли

        Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей по сравнению с оборачиваемостью кредиторской задолженности поставщикам при уменьшении выручки от реализации приводит к …

        þ недостатку источников финансирования прироста оборотных активов

        ¨ снижению платежеспособности

        ¨ снижению прибыли

        Утверждение: "Если реализация в плановом периоде рентабельна, а дебиторская задолженность покупателей оборачивается медленнее кредиторской задолженности поставщикам, обязательно возникает проблема недостатка источников финансирования в балансе."

        þ верно

        ¨ неверно

        Утверждение: "Если реализация в плановом периоде убыточна, а дебиторская задолженность покупателей оборачивается медленнее кредиторской задолженности поставщикам, обязательно возникает проблема недостатка источников финансирования в балансе."

        ¨ верно

        þ неверно

        Планируемый рост выручки от реализации приводит к снижению платежеспособности предприятия …

        ¨ всегда

        þ не всегда

        ¨ никогда

        Уровень платежеспособности предприятии в базисном периоде принимается во внимание при планировании:

        ¨ выручки от реализации

        ¨ прибыли от реализации

        þ пассива баланса

        Утверждение: "Если оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности одинакова, то в плановом периоде независимо от реализации по сравнению с базисным периодом изменение оборотных активов будет равно по сумме изменению кредиторской задолженности."

        ¨ верно

        þ неверно

        Борискина И.П.

        Справедливая рыночная стоимость дебиторской задолженности по РПБУ и МСФО

        В процессе коммерческой деятельности компании постоянно вступают в различные расчетные отношения. Так, организации оплачивают счета поставщиков и подрядчиков за приобретенные у них товары, работы и услуги. Покупатели и заказчики расплачиваются за проданные им товары (выполненные работы, оказанные услуги). В общем случае расчетам предшествует возникновение каких-либо прав или обязательств, иными словами — дебиторской или кредиторской задолженности.

        Дебиторская задолженность (ДЗ) и ссуды выделяются в отдельный класс финансовых активов и определяются как "непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами, которые не котируются на активном рынке" (согласно параграфу 9 МСФО (IAS) 39) .

        В МСФО нет специального стандарта, посвященного дебиторской и кредиторской задолженностям, однако, при составлении отчетности необходимо соблюдать принцип консерватизма, чтобы не ввести в заблуждение ее пользователей .

        Существует мнение финансовых специалистов об определении дебиторской задолженности, согласно которому МСФО (IAS) 39 применяется к задолженности, относящейся к финансовым инструментам и другим специальным видам дебиторской задолженности (например, просроченной) .

        Организации и лица, имеющие задолженность перед компанией, называются дебиторами. Покупатели и заказчики представляют собой основную категорию дебиторов коммерческой организации. Соответственно, расчеты с покупателями и заказчиками возникают в хозяйственной деятельности предприятия при погашении дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность представляет собой совокупность обязательств третьих лиц перед организацией.

        Расчеты с покупателями и заказчиками возникают при выполнении договоров на поставку товаров, на оказание услуг, на выполнение работ. Это те договоры, по которым предприятие получает выручку (доход) . Срок, в течение которого дебиторская задолженность отражается в учете и отчетности, обычно определяется договорными отношениями или нормативными актами. Признание дебиторской задолженности в учете всегда тесно связано с возникновением, изменением или прекращением гражданских правоотношений.

        Расчеты с покупателями и заказчиками нельзя рассматривать в отрыве от понятия дебиторской задолженности, которая представляет собой сумму обязательств контрагентов перед компанией. Сроки погашения  дебиторской задолженности, то есть осуществления расчетов по урегулированию обязательств, могут быть установлены законом или соглашением сторон.Расчеты с покупателями, являющимися юридическими лицами, производятся в безналичной форме. При заключении договоров организации определяют форму и порядок расчетов, приемлемые для обеих сторон.

        Основной видом расчетов с организациями являются расчеты по товарным операциям. Расчеты по товарным операциям включают платежи за проданные товары (материалы, основные средства), оказанные услуги, выполненные работы .

        В последние годы в практике расчетных и кредитно-денежных отношений укрепились позиции векселя. С момента выдачи векселя обязательство по первоначальному договору (купли-продажи, подряда) трансформируется в долг по вексельной сделке, то есть в обязательство заемного типа.

        Нормативное регулирование расчетов с покупателями и заказчиками по РСБУ осуществляется с использованием ПБУ 15/08 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию»; ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль»; ПБУ 9/99 «Доходы организации».

        В международной практике регулирование дебиторской задолженности следует искать в тех стандартах, к которым она относится, например, дебиторская задолженность от продажи товаров или услуг регулируется МСФО (IAS) 18 «Выручка» (Revenue).

        В бухгалтерском учета организации учет расчетов с покупателями и заказчиками ведется на счете 62 «Учет расчетов с покупателями и заказчиками». Счет 62 дебетируется в корреспонденции со счетами 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расход» на суммы, на которые предъявлены расчетные документы, а так же кредитуется в корреспонденции со счетами учета денежных средств, расчетов на суммы поступивших платежей (включая суммы полученных авансов). При этом суммы полученных авансов и предварительной оплаты учитываются обособленно .

        При расчете с покупателями организация так же может открывать счет 63 «Резервы по сомнительным долгам» то есть когда дебиторская задолженность не погашена в срок договора и не обеспечена соответствующими гарантиями. Необходимость создания такого резерва определяет организация и закрепляет приказом об учетной политике. У бухгалтеров при оценке дебиторской задолженности возникает много сложностей. Согласно российским нормативным актам резерв можно создавать на основании инвентаризации задолженности и списывать только по истечении срока исковой давности. Если договором предусмотрены пени за просроченный платеж или проценты по решению суда, их необходимо начислить, отразить в составе дебиторской задолженности и рассчитать с этих сумм налог на прибыль.

        В МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» (Impairment of Assets) начисление резервов (снижение стоимости в учете) по активам предусмотрено, если их справедливая стоимость становится ниже балансовой. Применительно к дебиторской задолженности резерв должен начисляться, если от дебиторов ожидается поступление суммы меньше первоначальной задолженности . МСФО (IAS) 36 вводит термин «резерв под обесценение дебиторской задолженности». В Налоговом кодексе РФ (ст.

        Оценка дебиторской задолженности

        266) есть похожий термин «резерв по сомнительным долгам». Согласно российскому законодательству создание резерва по сомнительным долгам компании является ее правом, а не обязанностью. По МСФО начисление резервов под обесценение дебиторской задолженности — способ приведения суммы дебиторской задолженности, отражаемой в отчетности, к ее справедливой рыночной  стоимости, то есть к цене, в основе которой лежит текущая рыночная стоимость, определяемая соотношением спроса и предложения, и по которой покупатель и продавец заключают сделку . Определение суммы резерва входит в сферу ответственности руководства компании.

        Существует несколько способов определения суммы резерва по МСФО . Наиболее распространенным является смешанный способ (сочетание первого и третьего) — резерв начисляется в отношении некоторых дебиторов, о которых известно, что вероятность взыскания их задолженности является низкой (информация о тяжелом финансовом положении, процедура банкротства), а в отношении остальных дебиторов резерв начисляется в зависимости от времени просрочки. Для расчета резерва,просроченной считается задолженность, по которой уже наступил срок оплаты по договору, но которая не погашена на отчетную дату.

        По МСФО дебиторская задолженность должна признаваться в отчетности в качестве актива, если она может быть надежно оценена и существует вероятность получения экономических выгод. Не нужно признавать в составе активов задолженность, которая, скорее всего, не будет получена. Задолжeнность покупателей и заказчиков отражается за вычетом резерва под обесценение, который создается при наличии объективных свидетельств того, что долги не будут собраны в полном объеме. Задолженность с отсрочкой платежа отражается по дисконтированной стоимости . Следует так же сказать, что в отличие от РСБУ цель инвентаризации по МСФО — это выявление просроченной дебиторской задолженности для работы с сомнительными долгами и подтверждение балансовых данных на определенную дату. Она проводится для того, чтобы соблюсти принцип консервативности, не завысить активы компании и не ввести пользователей в заблуждение .

        В международной практике распространена инвентаризация дебиторской задолженности аудиторами. При этом акты сверки на бланке организации за подписью ответственных лиц направляются дебиторам и кредиторам с указанием в качестве обратного адреса почтовых реквизитов компании, которая проводит аудит. Это дает аудиторам уверенность в полноте отражения и правильности оценки дебиторской и кредиторской задолженностей. Для целей аудита такая инвентаризация проводится обычно не чаще одного раза в год, но для целей учета компании может требоваться более частая инвентаризация расчетов. Для раскрытия информации о кредиторской задолженности в бухгалтерской отчетности к ней предъявляется ряд требований:

        По МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (Presentation of Financial Statements) в балансе должны раскрываться статьи:

        1. торговая и прочая дебиторская задолженности;

        2. торговая и прочая кредиторская задолженности;

        3. оценочныe обязательства;

        4. финансовые обязательства (например, по лизингу);

        5. обязательства по текущему налогу (налог на прибыль).

        Кроме того, необходимо деление задолженности по срокам ее погашения на долгосрочную и краткосрочную . Дополнительно в комментариях к финансовой отчетности по трeбованиям МСФО (IAS) 1, 12, 17, 24, 32, 36, 37 приводятся: 1. суммы по основным группам задолженности — торговая, прочая, авансы выданные (полученные), переплата (задолженность) по налогам, задолженность связанных лиц, задолженность связанным лицам в зависимости от существенности сумм; 2. сумма резерва под обесценение дебиторской задолженности; 3. описание кредитных и финансовых рисков; 4. суммы к погашению долгосрочной задолженности по срокам погашения (от года до двух лет, от двух до пяти лет, более пяти лет); 5. эффективные процентные ставки дисконтирования долгосрочной задолженности .

        Кроме требований, указанных в МСФО, компания предоставляет любую дополнительную информацию, необходимую пользователям финансовой отчетности для понимания ее финансового положения и результатов деятельности за отчетный период. Состав такой информации определяется профессиональным суждением руководства, которое несет ответственность за составление данной отчетности. Эти сведения являются неотъемлемой частью отчетности и должны соответствовать финансовому положению и деятельности компании .

        В заключении можно сказать следующие, что с проблемой управления расчетами с покупателями и заказчиками сталкиваются предприятия всех форм собственности независимо от их размера и сферы деятельности. Учет дебиторской и кредиторской задолженностей должен быть организован таким образом, чтобы обеспечивать прозрачность и простоту формирования необходимых раскрытий информации в финансовой отчетности, а также управление этими активами и обязательствами. Данная тема является актуальной для российских компаний малого и среднего бизнеса для определения устойчивого положения на рынке своих услуг (товаров и работ).

        Список использованной литературы

        1. МСФО (IAS) 39: «Финансовые инструменты: признание и измерение» — режим доступа: . Дата обращения: 08.12.2011 г.

        2. Бухгалтерский учет и налоги. Учет расчетов с покупателями и заказчиками — режим доступа: . Дата обращения: 07.12.2011 г.

        3. Васина, Е. Учет дебиторской и кредиторской задолженностей по МСФО / Е. Васина, И. Дмитриев – Режим доступа: — Загл. с экрана. Дата обращения: 07.12.2011 г.