Отчет о ходе реализации проекта

Содержание

Об утверждении форм и сроков предоставления отчетов о ходе выполнения плана подготовки проекта и мероприятий по реализации проекта, осуществляемого Российской Федерацией при участии международных финансовых организаций

МИНИСТЕРСТВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПРИКАЗ

от 26 сентября 2014 года N 614/105н

Об утверждении форм и сроков предоставления отчетов о ходе выполнения плана подготовки проекта и мероприятий по реализации проекта, осуществляемого Российской Федерацией при участии международных финансовых организаций

На основании пункта 23 Положения о работе с проектами, реализуемыми Российской Федерацией при участии международных финансовых организаций, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 28 января 2005 года N 43 «О порядке работы с проектами, реализуемыми Российской Федерацией при участии международных финансовых организаций» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2005, N 6, ст.458; 2009, N 49, ст.5974),
приказываем:

1. Утвердить формы отчетов о ходе выполнения плана подготовки проекта и мероприятий по реализации проекта, осуществляемого Российской Федерацией при участии международных финансовых организаций (далее — МФО), согласно приложениям N 1-11.

2. Установить, что отчеты по формам согласно приложениям N 1 и N 2 представляются ежегодно, не позднее 15 февраля года, следующего за отчетным.

3. Установить, что отчеты по формам согласно приложениям N 3-11 представляются ежеквартально, не позднее 5 числа месяца, следующего за отчетным.

Министр экономического развития
Российской Федерации
А.В.Улюкаев
Министр финансов
Российской Федерации
А.Г.Силуанов

Зарегистрировано
в Министерстве юстиции
Российской Федерации
27 февраля 2015 года,
регистрационный N 36273

Приложение N 1. Отчет о показателях/индикаторах достижения целей развития проекта

Приложение N 1
к приказу
Минэкономразвития России
и Минфина России
от 26 сентября 2014 года N 614/105н

Проект:
Отчет о показателях/индикаторах достижения целей развития проекта за 20 __ г. по состоянию на » __ » ______ 20 __ г.

Наименование показателя/индикатора

Исходное значение

Контрольные показатели (по годам реализации проекта)

Сбор данных и отчетность

достижения целей развития проекта

Год 1
20 __ г.

Год 2
20 __ г.

Год 3
20 __ г.

Год 4
20 __ г.

Год…
20 __ г.

Ответ-
ственный

Методы сбора

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

инфор-
мации

Цель развития проекта 1

Цель развития проекта 2

Цель развития проекта…

Приложение N 2. Описание хода реализации проекта

Приложение N 2
к приказу
Минэкономразвития России
и Минфина России
от 26 сентября 2014 года N 614/105н

Проект:

Описание хода реализации проекта по состоянию на конец _____ г.

Описание общего состояния проекта

1. Основные результаты реализации проекта.

2. Вопросы реструктуризации проекта.

3. Проблемы реализации проекта.

4. Вопросы обеспечения управления проектом.

Ход реализации проекта по компонентам
(отдельно по каждому компоненту)

1. Основные итоги реализации компонента за весь период реализации проекта по состоянию на текущий момент времени.

2. Итоги реализации компонента за прошедший год.

3. Задачи реализации компонента на следующий год.

Приложение N 3. Отчет о ходе реализации проекта

Приложение N 3
к приказу
Минэкономразвития России
и Минфина России
от 26 сентября 2014 года N 614/105н

Отчет о ходе реализации проекта за _____ квартал _____ г.

1. Проект ___ (указывается название проекта).

Дата изменения

Сумма изменения

Сумма финансирования, установленная после изменения

Первоначальная сумма финансирования (в этой строке заполняется только последняя колонка таблицы)

1 изменение

2 изменение

… изменение

5. Цели проекта: ___ (перечисляются цели проекта, установленные Соглашением с МФО).

6. Задачи проекта: ___ (перечисляются задачи проекта, установленные Соглашением с МФО).

7. Исполнители и соисполнители проекта: ___ (указываются наименования исполнителя и соисполнителей проекта в привязке к компонентам проекта).

8. Схема реализации проекта: ___ (краткое описание схемы реализации проекта по компонентам).

Приложение N 4. Отчет о выполнении плана подготовки/реализации проекта

Приложение N 4
к приказу
Минэкономразвития России
и Минфина России
от 26 сентября 2014 года N 614/105н

Отчет о выполнении плана подготовки/реализации проекта за ____ квартал ____г.

Наименование мероприятия

Планируемые результаты

Фактические результаты

Факт (при наличии финансирования)

План (при наличии финансирования)

Отклонение (при наличии финансирования)

Приме-
чания

(этап*/контракт)

мероприятия на конец отчетного квартала

мероприятия на конец отчетного квартала

расходы за от-
четный квартал

расходы с начала года

расходы с начала реали-
зации проекта

расходы за от-
четный квартал

расходы с начала года

расходы с начала реали-
зации проекта

расходы за от-
четный квартал

расходы с начала года

расходы с начала реали-
зации проекта

Компонент 1

Компонент 2

Компонент…

Приложение N 5. Отчет о выполнении плана закупок по проекту

Приложение N 5
к приказу
Минэкономразвития России
и Минфина России
от 26 сентября 2014 года N 614/105н

Отчет о выполнении плана закупок по проекту за ___ квартал ____ г.

Номер

Плано-

Факти-

Этап 1:

Этап 2:

Этап 3:

Этап 4:

Этап 5:

Этап 6:

Этап 7:

Этап 8:

Этап 9:

лота

и наиме-
нование конт-
ракта,

вая оце-
ночная стои-
мость

ческая стои-
мость конт-
ракта,

дата одобрения технического задания/
спецификации

дата публикации объявления

дата выпуска тендерной документации

дата вскрытия предложений

дата направления результатов оценки в МФО

дата получения согласования МФО на оценку полученных предложений

дата подписания контракта

объем финансирования в отчетном квартале

объем финансирования с начала года

объем финансирования с начала проекта

дата завершения контракта

постав-
щик и страна постав-
щика

конт-
ракта, вклю-
чая налоги

вклю-
чая налоги

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

план

факт

Компонент 1

Компонент 2

Компонент…

Примечание: — отклонение в днях, с указанием причин задержек (подробно).

Приложение N 6. Отчет о выполнении бюджета подготовки/реализации проекта

Приложение N 6
к приказу
Минэкономразвития России
и Минфина России
от 26 сентября 2014 года N 614/105н

Отчет о выполнении бюджета подготовки/реализации проекта за _____ квартал ______ г.

Компоненты проекта

Объем финансирования

Приме-

факт

план

отклонение

чания

за отчетный квартал

с начала года

с начала реализации проекта

за отчетный квартал

с начала года

с начала реализации проекта

за отчетный квартал

с начала года

с начала реализации проекта

Компонент 1
Номер и наименование контракта

Общий объем финансирования из всех источников

в том числе из средств займов МФО

в том числе за счет средств федерального бюджета

в том числе из средств грантов МФО

в том числе из иных источников (указать источник)

Компонент…
Номер и наименование контракта

Общий объем финансирования из всех источников

в том числе из средств займов МФО

в том числе за счет средств федерального бюджета

в том числе из средств грантов МФО

в том числе из иных источников (указать источник)

Компонент… «Управление проектом»
Номер и наименование контракта (где применимо)

Общий объем финансирования из всех источников

в том числе из средств займов МФО

в том числе за счет средств федерального бюджета

в том числе из средств грантов МФО

в том числе из иных источников (указать источник)

Итого общий объем финансирования

в том числе из средств займов МФО

в том числе за счет средств федерального бюджета

в том числе из средств грантов МФО

в том числе из иных источников (указать источник)

Приложение N 7. Отчет о выполнении бюджета операционных расходов группы по подготовке и (или) реализации проекта (ГРП) (при привлечении)

Приложение N 7
к приказу
Минэкономразвития России
и Минфина России
от 26 сентября 2014 года N 614/105н

Проект

Статья расходов

Объем финансирования

Приме-

п/п

факт

план

отклонение

чания

за отчет-
ный квар-
тал

с начала года

с начала реали-
зации проекта

за отчет-
ный квар-
тал

с начала года

с начала реали-
зации проекта

за отчет-
ный квар-
тал

с начала года

с начала реали-
зации проекта

Иностранные консультационные фирмы

Номер и наименование контракта

Объем финансирования

Итого по группе расходов:

Российские консультационные фирмы

Номер и наименование контракта

Объем финансирования

Итого по группе расходов:

Индивидуальные консультанты

Номер и наименование контракта

Объем финансирования

в том числе фонд оплаты труда

в том числе социальные расходы

в том числе командировочные расходы

Итого по группе расходов:

Обучение и повышение квалификации сотрудников ГРП

Наименование мероприятия

Объем финансирования

Итого по группе расходов:

Конференции, семинары, иные мероприятия

Наименование мероприятия

Объем финансирования

Итого по группе расходов:

Аудит

Номер и наименование контракта

Объем финансирования

Итого по группе расходов:

Штатный персонал ГРП

Наименование должности

Объем финансирования

в том числе фонд оплаты труда

в том числе социальные расходы

в том числе командировочные расходы

Итого по группе расходов:

Аренда офиса

Объем финансирования

Текущий ремонт

Объем финансирования

Работы по установке коммуникаций

Объем финансирования

Итого по группе расходов:

Связь

Аренда телефонных линий

Объем финансирования

Международные и междугородние переговоры

Объем финансирования

Сотовая связь

Объем финансирования

Электронная почта, Интернет

Объем финансирования

Итого по группе расходов:

Эксплуатационные расходы ГРП

Канцелярские товары

Объем финансирования

Хозяйственные расходы

Объем финансирования

Расходные материалы

Объем финансирования

Расходы на содержание транспорта ГРП

Объем финансирования

Мебель, офисное оборудование

Объем финансирования

Программное обеспечение

Объем финансирования

Сервисное обслуживание и ремонт техники

Объем финансирования

Почтовые и курьерские расходы

Объем финансирования

Банковские расходы

Объем финансирования

Переводы

Объем финансирования

Аренда автотранспорта

Объем финансирования

Итого по группе расходов:

Прочие расходы ГРП

Объем финансирования

ИТОГО операционные расходы:

Примечание: в столбце 1 указывается номер категории, установленный Соглашением с МФО, за счет которой осуществляется финансирование расходов.

Приложение N 8. Справка о ходе использования средств по проекту

Приложение N 8
к приказу
Минэкономразвития России
и Минфина России
от 26 сентября 2014 года N 614/105н

Проект:

Справка о ходе использования средств по проекту по состоянию на конец ___ квартала _______ г.

Таблица 1. График расходования средств по проекту

Таблица 1

Годы реализации проекта

1-й год реализации проекта

2-й год реализации проекта

…-й год реализации проекта

Последний год реализации проекта

Календарные годы

Общий объем финансирования из всех источников

в том числе из средств займов МФО

в том числе за счет средств федерального бюджета

в том числе из средств грантов МФО

в том числе из иных источников (указать источник)

Нарастающим итогом

В первой строке указываются по порядку годы реализации проекта, исходя из общего количества лет, запланированных на реализацию проекта.
Во второй строке указываются календарные годы, начиная с года вступления в силу Соглашения с МФО о проекте.

Таблица 2. Источники финансирования проекта по компонентам

Таблица 2

Компонент проекта

Общий объем выделенного финансирования

Фактическое расходование средств нарастающим итогом с начала реализации проекта

займ

иные

российское финансирование

займ

иные

российское финансирование

МФО

иност-
ранные

налоги, пошлины

иное финансирование

МФО

иност-
ранные

налоги, пошлины

иное финансирование

источ-
ники

средства федераль-
ного бюджета

иные источ-
ники

средства федераль-
ного бюджета

иные источ-
ники

источ-
ники

средства федераль-
ного бюджета

иные источ-
ники

средства федераль-
ного бюджета

иные источ-
ники

Компонент 1

Компонент 2

Компонент…

ИТОГО:

Рекомендация по заполнению:
указываются названия компонентов, общие объемы выделенных средств по каждому компоненту и фактические объемы израсходованных средств по каждому компоненту проекта, определенному в Соглашении с МФО (с учетом внесенных дополнений и изменений).

Таблица 3. Выплаты из средств займа МФО по основным категориям расходов

Таблица 3

Категория

Общая сумма выделенных средств займа

Фактическое расходование нарастающим итогом с начала реализации проекта

Товары, оборудование

Строительные работы

Консультационные услуги

Обучение

Субзаймы

Операционные расходы

Нераспределенные средства

ИТОГО:

Рекомендация по заполнению:
в ячейках таблицы указываются общие объемы средств займа МФО, выделенных по каждой категории расходования (в соответствии с Соглашением с МФО), и фактический объем израсходованных средств займа.

Таблица 4. Средства займов МФО, выделенные в форме субзаймов, и их фактическое использование

Таблица 4

Наименование субзаемщика

Субъект Российской Федерации

Сумма субзайма

Доля возвратных средств по договору о субзайме, %

Фактическое использование средств субзайма нарастающим итогом с начала реализации проекта

Субзаемщик 1

Субзаемщик 2

Субзаемщик …

ИТОГО:

Рекомендация по заполнению:
в 1-й колонке таблицы указываются наименования конечных субзаемщиков;
во 2-й колонке указывается принадлежность субзаемщиков к определенным субъектам Российской Федерации;
в 3-й колонке указываются общие суммы выделенных средств по договорам о субзаймах;
в 4-й колонке указываются доли возвратных средств по договорам о субзаймах, которые возвращаются конечными заемщиками;
в 5-й колонке указываются суммы выделенных по договорам о субзаймах средств, израсходованные субзаемщиками по состоянию на дату составления справки.

Таблица 5. Использование средств займов и грантов МФО в различных субъектах Российской Федерации (регионах) в виде поставок товаров и оборудования, проведения работ, оказания услуг (исключая средства, выделенные в форме субзаймов и без …

Таблица 5

Использование средств займов и грантов МФО в различных субъектах Российской Федерации (регионах) в виде поставок товаров и оборудования, проведения работ, оказания услуг (исключая средства, выделенные в форме субзаймов и без софинансирования)

Наименование субъекта Российской Федерации

Объем выделенных средств

Фактическое использование средств нарастающим итогом с начала реализации проекта

Субъект Российской Федерации 1

Субъект Российской Федерации 2

Субъект Российской Федерации…

ИТОГО:

Рекомендация по заполнению:
в таблице не отражаются средства займов, направляемые в форме субзаймов в регионы, но при этом учитываются средства грантов, получаемые региональными организациями и регионами в целом из средств займов по договорам безвозмездного финансирования;
в 1-й колонке таблицы указываются наименования субъектов Российской Федерации:
в которые на основании договоров (соглашений), заключенных с региональными организациями (в том числе с высшими исполнительными органами субъектов Российской Федерации), поставляются товары и оборудование, оказываются услуги;
на территории которых проводятся строительные и ремонтные работы на объектах федерального значения;
во 2-й колонке указываются общие выделяемые суммы средств займов (грантов), которые будут использованы для каждого участвующего региона;
в 3-й колонке указываются фактически использованные средства займов (грантов) для каждого участвующего региона на текущий момент времени.

Приложение N 9. Отчет о фактическом расходовании средств в рамках подготовки/реализации проекта

Приложение N 9
к приказу
Минэкономразвития России
и Минфина России
от 26 сентября 2014 года N 614/105н

Отчет о фактическом расходовании средств в рамках подготовки/реализации проекта по состоянию на конец __ квартала _____ г.

N п/п

Основные показатели расходования средств

Компонент 1

Компонент 2

Компонент…

Всего по проекту

Расходование средств со счета займа

за отчетный месяц

с начала года

с начала реализации проекта

Расходование средств со счета займа без учета расходов на пополнение специально выделенного счета

за отчетный месяц

с начала года

с начала реализации проекта

Расходование средств со специально выделенного счета

за отчетный месяц

с начала года

с начала реализации проекта

Расходование средств федерального бюджета

за отчетный месяц

с начала года

с начала реализации проекта

Расходование средств грантов МФО

за отчетный месяц

с начала года

с начала реализации проекта

Расходование средств из иных источников (указать источник)

за отчетный месяц

с начала года

с начала реализации проекта

ИТОГО (2 + 3 + 4 + 5 + 6)

Приложение N 10. Отчет об обслуживании и погашении долга конечными заемщиками по проекту

Приложение N 10
к приказу
Минэкономразвития России
и Минфина России
от 26 сентября 2014 года N 614/105н

Обслуживание и погашение долговых обязательств

За отчетный период

С начала года

С начала реализации проекта

Основной долг

Проценты

Комиссия за обязательство

Единоразовая (единовременная) комиссия

Пени, штрафы

Иные платежи (указать наименование)

ИТОГО:

Приложение N 11. Отчет о размере начисленных банковских процентов по остаткам на счетах по проекту

Приложение N 11
к приказу
Минэкономразвития России
и Минфина России
от 26 сентября 2014 года N 614/105н

Начисленные проценты по остаткам на счетах

За отчетный месяц

С начала года

С начала реализации проекта

Проценты по специально выделенному счету в валюте

Проценты по специально выделенному счету в российских рублях

Проценты по счетам софинансирования

ИТОГО:

Электронный текст документа
подготовлен ЗАО «Кодекс» и сверен по:
Официальный интернет-портал
правовой информации
www.pravo.gov.ru, 04.03.2015,
N 0001201503040009

УДК 336.648

Е.Н. МИДУКОВ

МОНИТОРИНГ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ:

ВЫЯВЛЕНИЕ ОТКЛОНЕНИЙ ПО РЕАЛИЗУЕМЫМ ПРОЕКТАМ,

ИХ ВЛИЯНИЕ НА ДАЛЬНЕЙШИЙ ХОД РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТОВ И ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ЗАЕМЩИКОВ

Ключевые слова: мониторинг, инвестиционный проект, структура мониторинга, инвестиционная и коммерческая стадия проекта, отклонение проекта, снижение рисков.

Мониторинг хода реализации проекта является одним их главных факторов реализуемости и повышения его эффективности. Мониторинг охватывает анализ финансового состояния участника проекта, реализацию различных стадий проекта, выявление отклонений параметров и определение их влияния на показатели эффективности.

E.N. MIDUKOV

Основной целью проведения мониторинга хода реализации инвестиционного проекта является выявление на ранних стадиях реализации проекта обстоятельств, которые могут негативно отразиться на ходе его реализации, причин их возникновения, а также своевременная разработка и осуществление мероприятий, направленных на минимизацию рисков.

Неправильно было бы думать, что проблема обоснования эффективности проекта полностью решается при его принятии. Надлежащее исполнение инвестиционного проекта должно контролироваться менеджерами от имени основных участников. При этом вполне возможно, что в связи с поступлением новой информации о проекте потребуется переоценка его основных параметров и критериев. Процесс осуществления контроля над проектом происходит по-разному в зависимости от того, имеет участник статус кредитора, привлечен к нему в качестве подрядчика или является инициатором, основным действующим лицом, от которого зависит проект.

Механизмом непрерывного наблюдения за результатами реализации инвестиционных проектов в условиях меняющейся конъюнктуры рынка выступает мониторинг.

Формируемая структура кредитного мониторинга состоит из анализа текущего финансового состояния заемщика, хода реализации проекта (мониторинг), причин возникновения отклонений в реализации проекта и их влияния на дальнейший ход реализации проекта и финансовое состояние заемщика, а также мероприятий по снижению выявленных рисков .

Анализ текущего финансового состояния заемщика. При анализе текущего финансового состояния заемщика необходимо отображать все существенные аспекты изменения финансовой устойчивости предприятия, связанные с проведением анализа оборотов предприятий, ссудной задолженности, бухгалтерских документов, а также анализом финансовых результатов.

Проведение анализа кредитовых оборотов в разрезе банков за последние 12 месяцев включает в себя динамику кредитовых оборотов, выражающуюся в сезонных колебаниях, перевод оборотов из одного банка в другой, а также оп-

ределение объема чистой выручки, проводимой по счетам. Необходимо при этом сравнивать размер чистой выручки, проводимой по расчетным счетам, с показателями бухгалтерской отчетности, проводить очищение оборотов от поступлений предприятий группы, мониторинг наличия картотеки на счетах, открытие заемщиком новых расчетных счетов.

Для повышения качества обслуживания ссудной задолженности необходимо сравнивать соответствие увеличения объемов ссудной задолженности динамике развития предприятия, привлекаемые долгосрочные кредитные ресурсы в других банках для финансирования капитальных затрат между собой. Негативным фактором, влияющим на данное обстоятельство, является наличие случаев пролонгации кредитов в коммерческих банках, случаев просрочки процентных и иных платежей.

Проводя анализ бухгалтерской отчетности, необходимо обращать внимание на изменение структуры активов и пассивов за период и на квартальные даты (влияние реализации инвестиционного проекта на структуру баланса предприятия, влияние сезонных колебаний), динамику балансовых показателей, соответствие финансовым результатам деятельности (например: рост дебиторской задолженности, запасов и объемов деятельности предприятия, соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей, увеличение долговой нагрузки), делать анализ долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и заимствований компании, выявлять неликвидные активы компании, просроченные дебиторскую и кредиторскую задолженности, отслеживать мероприятия, проводимые заемщиком для погашения просроченной задолженности.

Заключением при анализе финансового состояния заемщика являются финансовые результаты деятельности предприятия, от которых напрямую зависят эффективность проекта и способность предприятия обслуживать ссудную задолженность. При мониторинге сравнивают квартальные и годовые показателей финансового результата, анализ структуры доходов (доходы от основной, финансовой деятельности компании), изменения себестоимости продукции предприятия, а также влияние внереализационных доходов и расходов предприятия на финансовый результат.

В обязательном порядке отслеживается динамика изменения указанных показателей в течение анализируемого периода, в том числе на внутриквартальные даты.

При наличии сезонных колебаний в деятельности предприятия кредитным инспектором должно производиться сравнение текущих показателей деятельности предприятия с аналогичными (сопоставимыми) показателями предыдущего периода. Если заемщик входит в группу предприятий, анализируется консолидированная отчетность группы.

Анализ хода реализации проекта. Параметры анализа хода реализации проекта различаются в зависимости от фазы реализации проекта: инвестиционной (табл. 1) или эксплуатационной (табл. 2).

На инвестиционной фазе проекта проводятся разработки, маркетинговые исследования, готовится технико-экономическое обоснование проекта, осуществляется выбор поставщиков сырья и оборудования, ведутся переговоры с потенциальными инвесторами и участниками проекта, осуществляются вложения инвестиций.

Для осуществления контроля за ходом реализации проекта на инвестиционной фазе банку необходимо проводить анализ выполнения требований по структуре финансирования участниками проекта, осуществлять контроль со-

блюдения сроков выполнения работ, поставки оборудования, выполнения запланированных объемов работ/поставки оборудования. На данном этапе немаловажное значение надо уделять стоимостному анализу (анализу изменения стоимости работ, услуг, материалов, оборудования), проводить контроль за изменениями качественных характеристик проекта (замена оборудования, предусмотренного проектом, переход на использование других материалов, внесение изменений в проектную документацию и т.п.).

Таблица 1

Основные данные хода реализации инвестиционной стадии проекта

Направления капиталовложений Стои- мость работ Объем вложенных средств Процент оплаты выпол- ненных работ Процент выпол- нения работ При- чины откло- нения Предполагаемый срок завершения работ

кредит- ные собст- венные

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

1. Приобретение оборудования план.

факт.

Итого: план.

факт.

С момента ввода в действие основного оборудования (в случае промышленных инвестиций) или по приобретении недвижимости или иного вида активов начинается следующая фаза развития инвестиционного проекта — эксплуатационная. Этот период характеризуется началом производства продукции или оказания услуг и соответствующими поступлениями и текущими издержками.

Значительное влияние на общую характеристику проекта будет оказывать продолжительность эксплуатационной фазы. Очевидно, что чем дальше будет отнесена во времени ее верхняя граница, тем большей будет совокупная величина дохода.

Таблица 2

Основные параметры выполнения коммерческой стадии реализации проекта

Виды продукции Объем производства за период, т Объем реализации продукции за период,сумма, тыс. руб. Формируемая прибыль от производства и реализации продукции, тыс. руб.

1 план.

факт.

абсолют. изменение

относит. изменение

2 план.

факт.

Показатели эффективности проекта показатель план факт влияние отклонений

простой срок окупаемости, лет

дисконтированный срок окупаемости, лет

ЫРУ, млн руб.

ЫУРР, %

ІРР, %

Для осуществления контроля за ходом реализации проекта на эксплуатационной фазе кредитующему подразделению банка-кредитора необходимо проводить анализ по выполнению плана по выручке, производимым затратам,

выполнению плана по прибыли, а также выполнению предприятием натуральных показателей по производству продукции. Данные показатели необходимо сравнивать с показателями, утвержденными в бизнес-проекте предприятия, а также с показателями аналогичных предприятий, отраслей, экономического развития региона за анализируемый период.

При проведении анализа, как на инвестиционной, так и на эксплуатационной фазе, кредитующему подразделению необходимо производить оценку влияния факторов внешней среды на ход реализации проекта.

Отклонением в реализации проекта от запланированных показателей является выявление в ходе мониторинга негативных изменений реализации проекта (бизнеса заемщика), а именно снижения более чем на 20% фактических показателей реализации проекта по выручке (прибыли) от запланированных бизнес-планом, согласованным с банком, или иных условий, оказывающих существенное влияние на возможность неисполнения обязательств заемщика перед банком.

Возможные отклонения в реализации проекта. При проведении мониторинга проекта можно выделить следующие основные условия, оказывающие существенное влияние на возможность неисполнения обязательств заемщиком: увеличение стоимости проекта (удорожание строительных материалов, строительно-монтажных работ, внесение конструктивных изменений в проект, расширение проекта), увеличение сроков инвестиционной фазы проекта, нарушение графика осуществления работ, невыполнение заемщиком условий по вложению собственных средств в проект .

Факторами отклонений от хода реализации проекта являются нарушение структуры финансирования на различных стадиях проекта, отставание от запланированного графика освоения производства после окончания инвестиционной фазы проекта, снижение цен реализации продукции по сравнению с запланированным без соответствующего изменения затрат.

Мероприятия по снижению рисков. Цель мониторинга инвестиционного проекта — не только выявить отклонения в его реализации, но и проанализировать причины возникновения отклонений, их влияние на дальнейший ход реализации проекта, а также на финансовое состояние заемщика и его возможность обслуживать ссудную задолженность.

В зависимости от результатов исследований, а также информации о проводимых заемщиком мероприятий по выходу из сложившейся ситуации кредитный инспектор разрабатывает мероприятия по снижению рисков возникновения просроченной или проблемной задолженности.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Для проведения мероприятия по снижению рисков возникновения просроченной или проблемной задолженности необходимо проводить структурирование сделки на этапе рассмотрения заявки, осуществлять контроль за выполнением заемщиком параметров проекта, мероприятий по предупреждению негативных последствий при выявлении отклонений в реализации проекта, проводить усиление залоговой базы и предоставления поручительства платежеспособных предприятий. Одним из важных мероприятий также выделяют пересмотр структуры сделки (увеличение доли собственных вложений заемщика в проект, построение очередности финансирования различных этапов проекта, оптимизация стоимости проекта, привлечение других участников сделки).

Выводы об успешности реализации проекта, наличии отклонений в реализации проекта, их влиянии на ход реализации проекта или финансовое состоя-

ние заемщика, планируемые мероприятия по снижению рисков должны содержаться в заключении кредитного инспектора.

Кредитный работник не реже, чем раз в квартал, осуществляет контроль целевого использования кредита на основании документов, подтверждающих целевое использование ресурсов, и контрольных выездов на место.

Основными подтверждающими документами являются счета за выполненные работы, поставки и услуги, авансовые счета, выставленные в соответствии с условиями контрактов и договоров, транспортные накладные и другая товаросопроводительная документация на отгруженное оборудование и материалы, акты выполненных работ и услуг, акты приемки в эксплуатацию, информация о выполнении другими финансирующими участниками своих обязательств.

Одновременно кредитный работник ежеквартально (в случае инвестиционного кредитования) или ежемесячно (в случае проектного финансирования) получает от заемщика отчет о ходе реализации проекта по согласованной с банком форме и сверяет фактические результаты с графиком реализации проекта, отраженным в заявке на предоставление кредита.

По мере достижения заемщиком определенных параметров по проекту, которые свидетельствуют о снижении риска непогашения кредита (например: достижение проектной мощности, достижение определенного объема добычи полезных ископаемых по проекту или достижение определенного уровня выручки от мероприятий, реализуемых в рамках проекта), по решению кредитного подразделения возможно изменение периодичности представления отчетов. При финансировании инвестиционных проектов по направлению финансирования строительных проектов в качестве отчета о ходе реализации проекта на инвестиционной стадии могут рассматриваться акты выполненных работ по договорам подряда, представляемые заемщиком в качестве подтверждения целевого использования кредита.

Если ход проекта отклонился от планового графика реализации, кредитный работник должен проанализировать влияние задержки на финансовые показатели проекта, на возможности заемщика по своевременному обслуживанию долга и потребовать от последнего принятия срочных мер по исправлению создавшегося положения. В оперативном порядке контролируется график использования кредита и исполнения обязательств другими финансирующими участниками проекта в соответствии со структурой финансирования проекта.

Таким образом, вопросы экономического мониторинга капиталовложений в современных условиях имеют исключительно важное значение. Необходимость совершенствования методологической базы инвестиционного проектирования, потребность в новых методах обоснования инвестиций на различных фазах проекта, мониторинга хода реализации данных проектов, обеспечивающих их объективную и достоверную оценку, обусловливает актуальность данного направления инвестиционного анализа.

Литература

2. Практика финансовой диагностики и оценки проектов. М.: ООО «Издательский дом Вильямс», 2007. 416 с.

МИДУКОВ ЕВГЕНИЙ НИКОЛАЕВИЧ — аспирант, Чувашский государственный университет, Россия, Чебоксары (midukov@mail.ru).