Ставка роялти по отраслям

УДК 338

НК Рожкова ВЫБОР МЕТОДА РАСЧЕТА ВЕЛИЧИНЫ СТАВКИ

РОЯЛТИ ПО ФРАНЧАЙЗИНГОВОМУ ДОГОВОРУ

Аннотация. Дана характеристика франчайзинга как разновидности лицензии на передачу технологии и бренда. Показаны виды платежей по франчайзинговому договору. Дан обзор различных методов расчета величины ставки роялти по франчайзинговому договору. Обозначены факторы, которые оказывают влияние на ставку роялти. Ключевые слова: франчайзинг, франчайзер, франчази, роялти, паушальный платеж, метод и ставки роялти.

NadezMa Rozhkova CHOICE CALCULATION METHOD ROYALTY RATES

FOR FRANCHISE AGREEMENTS

Keywords: franchising, franchisor, franchisee, royalty, lump-sum payment, method and the royalty rate.

Система франчайзинга является ярким примером симбиоза в бизнесе для компаний, потому что ей свойственно эффективное решение быстрого развития и освоения новых рынков сбыта при минимальных финансовых вложениях и снижение издержек за счет эффекта масштаба, существенное снижение риска банкротства за счет хорошей репутации франчайзера и использования отработанных им технологий. Франчайзинг представляет собой модель бизнеса, в которой идеи преобразуются в инновации и достаточно быстро распространяются, что способствует высокой конкурентоспособности не только единичной организации, но и всех участников сети.

В настоящее время на рынке оперирует большое количество российских и зарубежных франчайзеров, и их количество постоянно растет. Ежегодный прирост франчайзеров в несколько раз превышает прирост франчайзи, однако на рынке остаются только компании, способные организовать крупную и жизнеспособную франчайзинговую сеть. Нельзя не отметить, что в России само понятие «франчайзинг» приобрело особые национальные черты, следствием чего стало игнорирование его обязательных принципов партнерами и снижение эффективности системы. Одним из таких принципов является наличие и справедливость величины платежа роялти .

Франчайзинг по сути является разновидностью лицензии на передачу технологии и бренда. Известная компания продает право использовать свой бренд (и, следовательно, контролировать технологию) небольшой и неизвестной на рынке компании. В результате передачи компания-франчайзи предоставляет исключительное право на использование этого бренда на конкретной заранее оговоренной территории на определенный период времени. Данная лицензия по сравнению с патентной лицензией является более всеобъемлющей: в договоре четко прописываются характер деятельности франчайзи, взаимные права и обязательства, консультирование по финансовым вопросам, вопросам бухгалтерского учета, использования технологии франчайзинга.

Франчайзинг, как и любой вид экономической деятельности, генерирует финансовые потоки расходов и доходов. В основе лежат четыре вида платежей:

1) оплата франшизы, т.е. единовременный (паушальный) платеж за вход во франчайзинговую систему. Это плата за использование интеллектуальной собственности компании-франчайзера, получение набора стандартных консультаций и услуг, необходимых для открытия собственного предприятия, покупку оборудования, обучение сотрудников;

4. © Рожкова Н.К., 2014

2) роялти — регулярные обязательные платежи компании-франчайзеру за поддержку и развитие франчайзинговой сети;

3) взносы в центральный рекламный фонд;

4) дополнительные платежи за дополнительные услуги.

Для расчета роялти и для расчета паушального платежа используются три подхода и методы оценки инноваций. Задача состоит в том, чтобы выбрать и обосновать подход и способ оценки бренда товара. При этом необходимо учитывать возможность для передачи прав на пользование брендом другим хозяйственным субъектам в рамках договоров франчайзинга.

Самые распространенные платежи — паушальный и роялти. Паушальный платеж в большинстве случаев одноразовый. Бывают случаи, когда сумма платежа рассчитывается исходя из совокупности всех затрат, которые компания-франчайзер планирует понести в процессе подготовки пакета документов и регистрации франшизной компании, а также запуске его в работу. Сюда входят и аренда коммерческих помещений, и обучение персонала, и разработка маркетинговой стратегии.

Тем не менее, единого способа расчета паушального платежа нет. Каждый франчайзер выбирает для себя сам размер выплат и устанавливает его из расчета планируемой прибыли для компании-франчайзи и возможного экономического эффекта для компании-франчайзера. Также он может вообще не рассчитываться, а быть произвольной величиной.

Дефиниция «роялти» произошла от английского термина «royal», что дословно означает — королевский, а «royalty» — налог, который взимался королевской властью Англии за право пользования земельными участками и разработку недр. Термин «роялти» начал использоваться с середины XVI в., когда предприятия получили от короля право на разработку угольных копей, за которое ежегодно отчисляли королевскую долю. В настоящее время роялти означает выплату согласованных в договоре денежных сумм в размере, зависящим от результатов, получаемых при использовании интеллектуальной собственности компаниями-франчайзи. Роялти может применяться для обозначения платы за право разработки недр, пошлины, арендной платы, платы за лицензию, а также доли продукта или прибыли, зарезервированной для себя владельцем какой-то собственности за предоставление права на пользование этой собственностью другим лицом .

Роялти бывает трех видов:

— процент с оборота. Представляет собой зафиксированный в договоре процент от валового оборота компании-франчайзи, платится по результатам работы за определенный период времени;

— процент с маржи. Применяется, если в магазине установлен разный уровень наценки товаров. Франчайзеру выгоден именно такой вид роялти, если у него есть возможность контролировать ценовую политику оптовых и розничных продаж;

— фиксированный роялти (процент от продаж, зафиксированный в договоре). Этот вид роялти зависит от стоимости услуг франчайзера, числа предприятий, размера торговой площади, числа обслуживаемых клиентов и т.д. Данный вид используется в случаях, когда сложно просчитать точный объем дохода франчайзи.

В международной практике часто размер роялти не рассчитывается, а определяется эмпирически на основе среднего показателя заключенных лицензионных сделок в разных отраслях, т.е. стандартов роялти. Значения ставок роялти колеблются в пределах от 0,5 % до 20 % от цены единицы продукции или коммерческого оборота. Кроме того, в каждой отрасли существует свой диапазон ставок с минимальными и максимальными значениями, который иногда достигает 15 %. Стандартные ставки роялти по отраслям в расчете от валового объема реализации лицензионной продукции или оказания услуг представлены в таблице 1 .

Таблица 1

Типичные ставки роялти по отраслям сферы услуг от валового объема реализации

лицензионной продукции

Отрасль сферы услуг Роялти, %

Услуги общественного питания 2-8

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Услуги в системе образования 5-20

Медицинские услуги 2-4

Туристические и экскурсионные услуги 5-12

Услуги пассажирского транспорта 5-10

Услуги физической культуры и спорта 7-15

Услуги правового характера 3-9

Услуги торговли 0,5-6

Услуги учреждений культуры 4-14

При установлении ставки роялти необходимо учитывать следующие моменты. Ставка роялти

должна

— полностью возместить компании-франчайзеру расходы по подготовке договора, а также техническую информацию и прочие затраты, такие как обучение, пусковые расходы и т.п.;

— компенсировать упущенный доход в результате появления на рынке новой компании-франчайзера;

— учитывать инновационные расходы в том случае, если последние улучшают свойства нематериального актива, по которому выдана лицензия, используемая франчайзи. При этом ставка роялти должна повышаться и распределяться между франчайзи, имеющими лицензию, пропорционально основному показателю, по которому установлена ставка роялти;

— учитывать, как правило, минимальную сумму за право использования интеллектуальной собственности.

Российскими экономистами рассматриваются несколько методов расчета роялти. Например, профессора Г.Г. Азгальдов и Н.Н. Карпова предложили использовать стандартные ставки, скорректированные с учетом факторов, оказывающих влияние на стоимость инновации, в нашем случае — роялти по договору франчайзинга:

— юридический фактор (объем передаваемых по договору прав, территория и срок действия договора);

— особенности заключаемого договора (условия договора, наличие аналогичных предложений на рынке, степень самостоятельности франчайзи);

— экономические аспекты договора (размер требуемых инвестиций, объем передаваемой технической документации, объем производства франчайзи, доля передаваемой интеллектуальной собственности и т.д.) .

Слабой стороной метода является то, что используются именно исторически сложившиеся ставки в отраслях без учета изменяющихся внешних условий.

Другой метод, предложенный А.С. Евдокименко, основан на том, что объект интеллектуальной собственности покупается (предмет франчайзингового договора), а лицензиат (франчайзер) рассматривает сделку как вложение средств в инвестиционный проект с соответствующими выплатами и ожидаемыми поступлениями . Просчитываются денежные потоки от данного инвестиционного проекта, и определяется сумма, которую лицензиат согласен заплатить за инновацию, как чистый дисконтированный доход (КРУ), ставка роялти в долях единицы определяется следующим образом:

ИРУ …

г =—(1)

где г — ставка роялти; И — сумма дисконтированных поступлений по проекту.

Особенностью этого метода является сложность расчета прогнозных значений поступлений и выплат на предварительном этапе. Кроме того, проверить достоверность значения ставки роялти не представляется возможным, и франчайзер оказывается в привилегированном положении. Соответственно, от той информации, которую он предоставит, и будет зависеть установленная величина платежа.

По мнению О.В. Новосельцева, достоверную ставку роялти целесообразно подсчитать по величине рентабельности производства и степени участия в прибыли компании-франчайзи . Величина ставки роялти по договору рассчитывается как отношение произведения дополнительной рентабельности (рентабельности от использования приобретаемого по договору франшизы бренда) и доли франчайзера в дополнительных доходах к сумме общей рентабельности производства по договору франчайзинга и единицы:

г = (2)

Ро+1 4 у

где: Рд — дополнительная рентабельность, полученная в результате использования франшизы, ё — доля франчайзера в дополнительной прибыли франчайзи, Ро — общая рентабельность производства по франшизе.

Из формулы видно, что ставка роялти будет расти с ростом дополнительной прибыли и, соответственно, с ростом дополнительной рентабельности.

Серьезным минусом предложенного О.В. Новосельцевым метода является то, что не совсем понятно, каким образом возможно рассчитать указанные показатели. Например, абсолютно не понятно, как можно оценить наличие патентной охраны, степень готовности объекта договора франчайзинга, предпринимательские риски в математической форме для проведения справедливого анализа.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

И.С. Мухамедшин предложил оценивать роялти методом расчета величины дополнительной прибыли . Суть метода — в расчете величины дополнительной прибыли лицензиата (франчайзи) и предельной ставки роялти. После корректировки рассчитанных величин с учетом коммерческих и производственных рисков окончательно определяется доля прибыли франчайзера в дополнительной прибыли франчайзи и предельная ставка роялти. Недостатком данного метода является то, что рассчитать долю франчайзера (лицензиара) в прибыли франчайзи (лицензиата) довольно непростая задача. Тем не менее, для проведения такого расчета предлагается учесть следующие факторы: долю лицензиата (франчайзи) на рынке, степень исключительности лицензии, наличие передаваемых по лицензии патентов, степень рыночной конкуренции. Однако некоторые из этих факторов могут быть трудно определимы. Данный метод занимает много времени и требует относительно точных и достоверных данных, например, об эффективности работы лицензиата (франчайзи) или аналогичных предприятий, особенностях и емкости рынка лицензионной продукции, о доле рынка конкурентов.

Таким образом, можно сделать вывод, что совершенного метода расчета роялти не существует. У каждого из рассмотренных вариантов есть свои достоинства и недостатки (см. табл. 2).

В результате анализа методов оценки величины регулярных платежей по лицензионному договору необходимо разработать методику, которая учитывала бы два важных момента:

— равновесие интересов франчайзера и франчайзи (выражается в том, что минимум дохода по данному договору должен соответствовать минимальному доходу, который каждый мог получить бы в результате альтернативного вложения своих финансовых средств);

— экономические характеристики, влияющие на доходность франшизы и, соответственно, на ее стоимость. Понятно, что чем выше доходность, тем больше будет величина ежемесячных вы-

плат и, наоборот, чем меньше доходность, тем меньший процент от своей прибыли франчайзи должен будет отдать франчайзеру.

Таблица 2

Сравнительная характеристика методов расчета роялти

Метод Плюсы Минусы

Метод Г.Г. Азгальцева и Н.Н. Карповой Использование среднеотраслевых показателей, легкость поиска информации для расчетов Не учитываются изменяющиеся внешние условия

Метод А.С. Евдокименко Хорошо отточенная на инвестиционных проектах техника расчета Сложность расчета прогнозных значений, невозможность оценить достоверность ставки роялти

Метод О.В. Новосельцева Относительная простота и наглядность В оценке стоимости принимается во внимание только рентабельность и доля франчайзера в прибыли франчай-зи

Метод И.С. Мухамедшина Учет многих факторов, влияющих на величину дополнительной прибыли Сложные расчеты, вероятность неопределенности ключевых факторов

Максимально точным должен быть метод, учитывающий требования и интересы обеих сторон франчайзингового договора, а также недостатки других методов.

Библиографический список

2. Евдокименко А.С. Определение ставки роялти при продаже ОИС // Интеллектуальная собственность. Промышленная собственность. — 2001. — № 2.

3. Мухамедшин И.С. Как эффективнее защитить, продать или купить научно-техническую продукцию / И.С. Мухамедшин. — М., 1993.

Стенограмма выступления Р. Шафигулина на ежегодной конференции «Таможня для бизнеса. Итоги 2018 года», Москва, 30 января 2019 г.
Вопрос включения лицензионных платежей в таможенную стоимость традиционно носит сложный и неоднозначный характер. В последние 3 года были приняты несколько актов, которые являются основными источниками разрешения спорных ситуаций по этому вопросу. Основной акт – это Рекомендация Коллегии ЕЭК № 20, которая детально разбирает каждый из критериев включения лицензионных платежей в таможенную стоимость, приводит некоторые примеры и прослеживает логику принятия решений в каждой конкретной ситуации по вопросу включения лицензионных платежей.

В августе 2018 года в Рекомендацию были внесены дополнения в части платежей за право на воспроизводство и тиражирование товаров и платежей за ноу-хау. Были дополнены некоторые примеры как в части этих вопросов, так и в части платежей за товарный знак. Кроме того, для решения вопросов о включении лицензионных платежей используются комментарии, консультативные заключения Всемирной таможенной организации (ВТамО). Возможность ссылаться на них была обозначена еще Постановлением Пленума № 18. На данный момент по судебной практике мы видим, что как участники ВЭД, так и суды активно ссылаются и используют логику ВТамО при принятии решений, если ситуация неоднозначная и нужно некое дополнительное руководство.

Кратко остановлюсь на двух основных критериях включения. Первое – это то, что лицензионные платежи относятся к ввозимым товарам. Здесь очень важно ответить на вопрос о том, за что платятся лицензионные платежи, и что получает покупатель в обмен на их уплату. Прежде всего имеет значение как сформулирован предмет в лицензионном договоре. Если, например, говорится, что лицензионные платежи платятся за использование товарного знака при ввозе товаров, то данный фактор будет свидетельствовать в пользу того, что критерий выполняется и платежи относятся к ввозимым товарам. Также в пользу выполнения данного критерия будет свидетельствовать наличие знака объекта интеллектуальной собственности на товаре на момент его ввоза. Например, на него нанесен товарный знак, или товар был изготовлен на территории иностранного государства с использованием ноу-хау.

По второму критерию. Уплата лицензионных платежей является условием продажи ввозимых товаров для их вывоза на территории Союза. Здесь вопрос заключается в том, может ли покупатель приобрести данные товары без уплаты лицензионных платежей, могут ли третьи лица, которые не платят лицензионные платежи, приобрести идентичные товары. Здесь также важно смотреть на формулировки как лицензионного договора, так и внешнеэкономического контракта. Если есть какие-то перекрестные ссылки между ними или предусматривается возможность расторжения внешнеэкономического контракта в случае неуплаты лицензионных платежей, то это свидетельствует о том, что данный критерий не может выполняться.

Важный вопрос в рамках данного критерия – это возможность правообладателя осуществлять контроль за производством и продажей товаров. Может ли запретить правообладатель в рамках осуществления данного контроля определенным компаниям продавать товары покупателям, если они не уплатили лицензионные платежи?

Практический пример. Российская компания приобретает компоненты у иностранного продавца. Часть компонентов используется для производства оборудования на территории России. Потом это оборудование перепродается третьим лицам. Другая часть компонентов напрямую идет на перепродажу. Покупатель, продавец и правообладатель являются взаимосвязанными лицами. На все компоненты, ввозимые в Россию, нанесен товарный знак. За использование товарного знака платится роялти третьему лицу иностранному правообладателю. Здесь имеет смысл, при рассмотрении того, насколько выполняются критерии, разделить и отдельно рассмотреть два потока: компоненты для производства и компоненты для перепродажи. В отношении последних все более-менее понятно. Например, товарный знак нанесен на ввозимые компоненты, особой переработки между ними не осуществляется, а просто перепродаются третьим лицам. В таком случае с высокой долей вероятности такие лицензионные платежи могут быть признаны относящимся к таким разновидностям компонентов.

В отношении компонентов, используемых в производстве, вопрос более сложный. Здесь имеет смысл посмотреть на сам процесс производства на территории РФ. Осуществляется ли правообладателем какой-либо контроль за производством на территории России? Имеет ли он право указывать покупателю, который осуществляет производство на территории РФ, у кого он может закупать определенные компоненты, может ли он использовать только компоненты с нанесенным на них товарным знаком, формирует ли он перечень поставщиков и так далее? Если на все эти вопросы мы отвечаем положительно и, как дополнительный фактор, например, кроме компонентов с нанесенных на них товарным знаком, в производстве никаких компонентов больше не используется, то можно говорить о том, что высока вероятность необходимости включения лицензионных платежей в таможенную стоимость компонентов, которые потом подлежат переработке.

В отношении выполнения критерия об условиях продажи. На практике часто взаимозависимость продавца, правообладателя и покупателя указывает на то, что данный критерий выполняется. Логика здесь в том, что правообладатель, будучи с продавцом и покупателем компании в одной группе, вправе осуществлять контроль за их деятельностью. В то же время представляется, что сама по себе взаимосвязь не всегда подразумевает наличие контроля. Если в рамках рассмотрения конкретного дела есть возможность предоставить доказательство обратного, то даже при наличии взаимосвязи можно попробовать доказать, что контроль фактически не осуществляется.

Рассмотрим несколько относительно недавних судебных дел. Первое из них. Покупатель приобретает кирпичи у иностранного продавца. На товар нанесен товарный знак. Товар производится на территории иностранного государства с использованием ноу-хау. За использование ноу-хау и товарного знака платится роялти. Основа начисления роялти — поступления от реализации товаров и услуг за использование товарного знака товаров как собственного производства, так и приобретаемых для перепродажи. Надо отметить, что покупатели и правообладатели подписали дополнительное соглашение к лицензионному договору, где установили, что из расчета роялти исключаются доходы от реализации товаров, которые были приобретены у компании группы. Арбитражный суд Северо-Западного округа принял решение в пользу таможенного органа. Прежде всего он сказал, что на момент ввоза товар содержит объект интеллектуальной собственности. На нем нанесен товарный знак, и он изготовлен с использованием ноу-хау. Наличие объекта интеллектуальной собственности формирует более высокую коммерческую ценность товара. Тот факт, что доходы от реализации товаров, приобретенных у компаниии группы, были исключены из расчета роялти, не был принят во внимание судом. Было указано, что соответствующее дополнительное соглашение было подписано уже после поставки конкретного товара. В то же время, согласно фактологии дела, указанное дополнительное соглашение имело ретроспективную оговорку и распространяло свое действие на предыдущие периоды, в том числе, когда имело место поставка товаров. Логика суда здесь не прослеживается, по крайней мере по тексту судебного постановления. Возможно, был применен аргумент о том, что механизм расчета роялти не является основополагающим при решении вопроса о том, относятся ли лицензионные платежи к ввозимым товарам. Кроме того, дополнительно суд указал, что правообладатель осуществляет контроль за процессом производства товара иностранным изготовителем. Контроль заключался в том, что устанавливались определенные требования качества. Здесь не совсем понятно, как это соотносится с Рекомендацией № 20, где говорится, что контроль, не выходящий за рамки контроля качества, не может выступать признаком того, что лицензионные платежи уплачиваются в качестве условия продажи, и правообладатель осуществляет определенный контроль над производством товаров.

Следующее дело. Покупатель заказывает у иностранного производителя упаковочный материал (пленку), согласовывает ее дизайн. На пленку наносится товарный знак при изготовлении. За использование товарного знака платится роялти иностранному правообладателю, взаимосвязанному с покупателем. Интересно, что в Рекомендации № 20 содержится подобный пример в отношении пленки, причем этот пример в пользу импортеров. Здесь же арбитражный суд Центрального округа вынес постановление в пользу таможенного органа и обратил внимание на формулировку лицензионного договора. В частности, суд указал, что разрешенное использование товарного знака прописано следующим образом. Роялти платится за возможность нанесения товарного знака как на изделия, так и на упаковку. Соответственно, если наносится товарный знак на пленку (на упаковочный материал), то критерий о том, что лицензионные платежи относятся к ввозимым товарам, то есть к пленке, на которой нанесен товарный знак, считается выполненным. При этом в отношении второго критерия в тексте судебного постановления логика отсутствует. Возможно, был использован аргумент таможенного органа о том, что покупатель и правообладатель взаимосвязаны. Это означает, что правообладатель может указывать покупателю у кого приобретать или заказывать пленку, то есть, если данный поставщик не был одобрен, то товарный знак на соответствующую пленку нанесен не будет. Дополнительный интересный момент в том, что в данном деле суд первой инстанцией исследовал вопрос осуществления контроля. Как я говорил ранее, взаимосвязь сама по себе не была воспринята как возможность осуществления контроля. Суд исследовал учредительные документы и сказал, что согласно внутренним корпоративным процедурам выбор поставщика является рутинной деятельностью и не подлежит одобрению общим собранием акционеров. Несмотря на то, что правообладатель является мажоритарным акционером покупателя, контроля фактически нет. К сожалению, данная логика в постановлении арбитражного суда округа уже была потеряна.

Резюмирую, на что необходимо обратить внимание по вопросу включения лицензионных платежей в таможенную стоимость. Прежде всего необходимо уделить особое внимание формулировкам лицензионного договора и внешнеэкономического контракта. Если есть основание полагать, что часть лицензионного платежа подлежит включению, а часть нет, то имеет смысл разделить лицензионные платежи непосредственно в договоре. Если такой возможности нет, то можно подумать о том, каким образом и сможем ли мы обосновать такое разделение документально после непосредственно ввоза или же заранее проговорить этот вопрос с таможенным органом. Кроме того, есть смысл подумать о том, как включать лицензионные платежи, если на момент ввоза товара их размер неизвестен. Например, частый на практике случай, когда роялти устанавливается как процент от продаж на территории России. Здесь надо оценить то, как рассчитывать и включать. Возможно, имеет смыл подумать о применении отложенного определения таможенной стоимости. Особое внимание необходимо обратить на случай, когда лицензионный договор имеет ретроспективное действие и распространяется на предыдущие периоды. За эти предыдущие периоды уплачиваются лицензионные платежи. Здесь также нужно подумать о том, как мы будем включать эти лицензионные платежи. Либо в следующей поставке, либо надо будет корректировать предыдущие декларации на товары.

Наши клиенты неоднократно обращались к нам за консультациями по поводу рыночных ставок роялти за пользование объектами интеллектуальной собственности, в частности в сфере медиа и Интернет-индустрии. В этой публикации мы предлагаем вниманию пользователей нашего сайта краткий обзор данных на эту тему, которые появлялись в профессиональной литературе и прессе.

Как свидетельствует наш опыт, ставки роялти по лицензионным договорам касательно объектов интеллектуальной собственности (ОИС) могут варьироваться в достаточно широких границах – от долей процента до 50-70% и даже больше. Конкретное значение ставки зависит от весомости вклада ОИС в формирование доходов лицензиата, а также от способности лицензиара диктовать последнему свои условия.

Следует, однако, отметить, что в большинстве случаев ставка роялти находиться в значительно более узком диапазоне от 1% до 12%. Причем усредненное значение ставки роялти по большинству отраслей приближается к уровню в 4-6%.

Важным является также тот факт, что ставки роялти в медиа и Интернет-индустрии традиционно стремятся к верхней границе общерыночного диапазона.

Некоторые выдержки из исследований на тему ставок роялти, опубликованных в профильных изданиях, приведены ниже:

  • Расчеты одного из пионеров в сфере исследования ОИС, Роберта Голдшайдера (Robert Goldscheider), опубликованные в 2002 году , показали, что медианная ставка роялти для Интернет-индустрии составляет 7,5% (минимум – 0,3%, максимум – 40,0%), для отрасли медиа и развлечений – 8,0% (минимум – 2,0%, максимум – 50,0%).

  • Авторы книги «Международное лицензирование и передача технологий: практика и законодательство» , со ссылкой на исследования Рассела Парра (Russell Parr), приводят медианное значение ставки роялти для Интернет-индустрии на уровне около 9,0%, для отрасли медиа и развлечений – около 8,5%. Медианные ставки для прочих отраслей указаны на уровне от 3% до 7,5%. Исследование было выполнено на базе 2 279 сделок в 15 отраслях.

  • Джонатан Кеммерер (Jonathan E. Kemmerer) и Цзяцинь Лю (Jiaqing Lu) в своей статье «Прибыльность и ставки роялти по отраслям: некоторые предварительные данные» приводят средние арифметические ставки роялти для Интернет-индустрии и программного обеспечения на уровне около 12,5%, для отрасли медиа и развлечений – около 12,8%. В прочих отраслях ставки средние ставки составили от 4% до 8%. Эти данные были рассчитаны на базе выборки из 3 015 лицензионных договоров в 15 отраслях, которые были заключены на протяжении 21-летнего периода.

  • Дэвид Уайлер (David G. Weiler), исполнительный вице-президент компании AUS Consultants, в 2004 году опубликовал результаты исследования , согласно которым медианное значение ставки роялти для Интернет-индустрии и программного обеспечения составляет 8,8%, а среднее арифметическое значение – 11,8%. Для отрасли медиа и развлечений эти показатели составили 5,0% и 9,1% соответственно. Для прочих отраслей медианные значения составили от 2,8% до 6,8%, средние – от 3,2% до 11,5%. Исследование было проведено на основе 1 924 лицензионных договоров в 15 отраслях.

  • Г.Г. Азгальдов и Н.Н. Карпова в своей статье «Вознаграждение за использование интеллектуальной собственности» указывают стандартную ставку роялти для печатных изданий на уровне от 3-6%.

Что касается медианных и средних арифметических ставок роялти, описанных выше, то большее доверие мы склонны испытывать именно к средним значениям, которые менее чувствительны к экстремальным значениям элементов выборки, чем средние значения.

1 — Goldscheider, Jarosz, and Mulhern, ‘Use of the 25 Per Cent Rule in Valuing IP’, les Nouvelles, December 2002, 123-133

Условия расчета Ставки роялти  
Новосельцев О. В. Расчет ставки роялти при оценке упущенной выгоды и ущерба от нарушения прав интеллектуальной собственности // Интеллектуальная собственность. 1998. № 3.  

Расчет ставки роялти  
Методы, применяемые при расчете ставки роялти для конкретной сделки, достаточно разнообразны, но все они весьма приблизительны. Самые простые из них основаны на использовании таблиц усредненных ставок роялти по отраслям и по группам продукции. Такие таблицы формируются на основе обобщения данных по большому количеству сделок. Эти данные иногда публикуются, но чаще предоставляются за деньги как один из видов информационных услуг.  
При проведении вариантных расчетов и проверке устойчивости проекта рекомендуется определять предельные уровни ставки роялти и государственной доли прибыльной продукции, при которых еще обеспечивается коммерческая эффективность и финансовая реализуемость проекта для инвестора.  
Платежи за лицензию могут осуществляться путем выплаты паушальных сумм, которые носят фиксированный характер и могут выплачиваться одномоментно либо частями, а также в виде роялти, т. е. постепенной выплаты стоимости лицензии частичными платежами пропорционально согласованным показателям производства и сбыта продукции, выпущенной с использованием лицензии. Платежи могут быть комбинированными и сочетать как паушальную сумму, так и роялти. Ставка роялти обычно зависит от среднегодовой дополнительной прибыли покупателя от внедрения в производство объекта лицензии или ноу-хау из расчета среднегодовой стоимости чистых продаж, приходящихся на единицу продаваемого товара.  
При проведении вариантных расчетов и проверке устойчивости проекта рекомендуется определять предельные уровни ставки роялти и государственной доли прибыльной продукции, при которых еще обеспечивается коммерческая эффективность и финансовая реализуемость проекта для инвестора. Желательно также рассмотреть различные алгоритмы определения доли  

В большинстве сделок лицензирования есть много разных элементов, поставляемых продавцом и оплаченных покупателем. Однако большинство обзоров лицензирования сосредоточилось на единственном финансовом параметре ставке роялти. Эти данные перекочевывают в учебники и часто становятся предметом некритичного отношения со стороны практикующих оценщиков. Существует большая опасность в представлении о ставке роялти как о единственном определителе стоимости и большое искушение брать этот определитель из готовой таблицы, не задумываясь о конкретных условиях лицензионного соглашения. На самом деле в структуре лицензионных платежей есть много переменных. Стороны могут договориться о различных вариантах оплаты, в том числе о различных ставках роялти в разные периоды времени, разной последовательности расчетов, предварительных выплатах или, наоборот, об отсрочке выплат. Могут возникать перекрестные лицензии (от покупателя продавцу), которые смещают начальную стоимостную оценку роялти таким образом, что в соответствующей позиции может быть очень маленькое число или даже нуль. Могут существовать и другие аспекты сделки, типа соглашения поставки, имеющие существенное значение для лицензиара. Обычно они гарантируют низкие роялти или их полное отсут-  
Ставка роялти, рассматриваемая отдельно от других условий лицензионного соглашения, имеет опасно неоднозначное значение. В действительности продавцов и покупателей лицензий заботит не ставка роялти как таковая, т.е. не относительная норма, а сумма выплат. В принципе переход от ставки рояли к сумме выплат очень прост. Сумма выплат в виде роялти — это произведение ставки роялти на базу. Ключевой элемент — база , к которой применяется ставка роялти. Берем, например, компьютерный чип, который реализует коммерчески существенные и запатентованные функциональные возможности. Предположим, изготовитель делает не только сам чип, но и плату, на которой сидит чип, весь блок, в который чип вдыхает жизнь, а также систему, которая работает, строго говоря, только благодаря функциональным возможностям чипа. Что здесь является базой роялти Покупатель предложит рассматривать в качестве базы сам чип, который может стоить несколько долларов. В этом случае он легко согласился бы даже на ставку роялти в 20 процентов и даже в 100 с одного чипа. Однако продавец мог бы утверждать, что без патентованной технологии для чипа плата и блок не имеют никаких функциональных возможностей. В сравнении со справедливой рыночной ценой одного чипа, блок может стоить на порядки больше, например в 10 раз или даже в 100 и более раз. Более того, даже стоимость всей системы может рассматриваться как аргумент при выборе ставки роялти при лицензировании данной технологии. Спрашивается, что же брать за основу при расчете средней ставки роялти, если не задавать такие критические вопросы Будет ли это 2 процента или 20 процентов Важно иметь в виду, что даже в тех случаях, когда из данных источников может быть извлечена полезная информация о ставках роялти, чтобы завершить стоимостную оценку, надо проделать большую работу  
Применять его можно либо в модификации (а) с капитализацией прибыли (до налогообложения), либо в модификации (б) с дисконтированием ожидаемой прибыли (также до налогообложения). Аргументы в пользу именно этого показателя здесь в основном те же, что применялись в разделе 2.3. применительно к Правилу 25 процентов, за исключением, может быть, золотого правила , которое здесь не работает. В том числе метод Д1 можно использовать при оценке патентов и лицензий для продажи, но не при определении ставки роялти, а при выборе между продажей лицензии с расчетами через роялти и продажей патента.  
За основу расчета берутся предполагаемые лицензионные платежи в виде роялти — регулярных выплат, рассчитываемых в виде процентов от выручки, получаемой в результате реализации лицензионной продукции. Размер роялти определяется методами, которые были подробно описаны в главе 2. Опытные специалисты в основном ориентируются на свой прошлый опыт, менее опытные используют таблицу стандартных отраслевых роялти. Так или иначе, применение метода освобождения от роялти основано на предположении, что ставку роялти определить проще, чем стоимость оцениваемого актива на данный момент. В противном случае вся эта процедура лишена смысла.  
Предположим, что необходимо сделать выбор между продажей патента и продажей лицензии. При этом известен предполагаемый лицензиат — одна единственная фирма, которая хочет продолжить бизнес, от которого потенциальный лицензиар, наоборот, готов отказаться. Теоретически такая ситуация возможна. Более того, она иногда встречается, когда мощные компании с передовой технологией передают начинающий затухать бизнес более слабым компаниям, специализирующимся на подбирании таких кусков . В данном случае можно считать, что известен прогноз объемов продаж на ряд лет и ставка роялти. Требуется определить цену патента, при которой продажа патента или лицензии в одинаковой степени выгодны лицензиару. Это дает основания утверждать, что в результате будет определена рыночная стоимость патента, хотя точнее было бы сказать, что это рыночная стоимость патента для существующего использования. Строго говоря, мы ведь не знаем, как еще может быть использован данный патент. Например, если покупателю патента выгоднее окажется прекратить производство патентованного продукта, не позволяя производить его никому другому, тогда существующее использование, на основе которого строился расчет, окажется не наилучшим.  
В таблице 3.2. приведен пример расчета рыночной стоимости патента на изобретение методом освобождения от роялти с капитализацией прибыли (до налогообложения). Ставка роялти применяется к цене изделия, а не к прибыли, так как таблицы стандартных отраслевых роялти строятся именно с таким расчетом.  
Еще один аспект расчета доли подрядчика связан с взиманием роялти или любых налогов с совокупного дохода, а не с прибыли. Предусматривающая роялти фискальная система в зависимости от различной запланированной прибыльности может давать разные соотношения долей подрядчика и государства. Нашу мысль поясняет таблица 7.1. Такая фискальная структура регрессивна, поскольку чем ниже прибыльность, тем выше действующая налоговая ставка, а происходит это вследствие взимания роялти с совокупного дохода.  
Формулы и ставки для расчета роялти по компонентам С1 — С4  
Формулы и ставки для расчета роялти для компонентов С5н.выше  
Роялти — периодические отчисления по фиксированной ставке от объема реализуемой по лицензии продукции. В этом случае расчет платежей идет по реальной прибыли, что выгодно и лицензиару, и лицензиату. Платежи могут быть в форме отчислений от объема продаж, налогооблагаемого дохода, чистой прибыли и др.  
Профессиональные оценщики понимают под оценкой ИС именно приведение всех ожидаемых денежных потоков к текущему моменту. Ключевым моментом в этом процессе оказывается выбор ставки дисконта. Однако если расчеты производятся через выплаты роялти, то проблемы выбора дисконта просто не существует. В этом и заключается смысл использования роялти. Не случайно в главе 2, где обсуждаются рыночные методы оценки ИС, о ставке дисконтирования (или ставке дисконта) вообще ничего не говорится.  
Поскольку речь идет об изобретении, уже используемом в производстве и приносящем обладателю патента стабильную прибыль в виде роялти, ставка капитализации определена в 20%, что соответствует максимальному значению мультипликатора (М=5). Как правило, в реальных расчетах и в последующих примерах используется более высокая ставка капитализации и, следовательно, меньшее значение мультипликатора.  
Системы, ориентированные на внутреннюю доходность, характеризуются умеренными ставками роялти и других налогов. Государство не получает доходов, пока нефтяная компания не возместит свои первоначальные вложения и не обеспечит некоторую прибыльность. Теоретически норма прибыли подрядчика определяет минимальный уровень этой прибыльности, который нужен для привлечения инвестиций. Для расчета доли государства складывают чистые результаты подрядчика за каждый год (на этапе разведки и освоения, когда производятся капита-и нет поступлений от сбыта нефти, эти ре-отрицательны), начисляя каждый год сложные проценты по ставке, соответствующей нормативной величине внутренней доходности. Когда сумма результатов  
Индивидуальные ставки роялти устанавливаются ежемесячно для каждого из следующих продуктов, получаемых из добываемого газа метан, этан, пропан, бутаны и пентаны+ . Ставка роялти для каждого компонента чувствительна к ценам и базируется на индивидуальной цене (Par Pri e — РР), которая представляет собой справочную цену за предыдущий месяц. При расчете роялти для каждого компонента добываемого газа используется базовая цена (Sele t Pri e — SP), также устанавливаемая государством.  
Обычно расчет роялти основывается на общей добыче без учета затрат или их возмещения. Как следствие, уплата роялти может сильно повлиять на расходы, связанные с бурением и освоением месторождения, особенно в критических ситуациях, и даже привести к ликвидации экономически невыгодного месторождения до запланированного срока. Для того чтобы частично учесть этот эффект, в контракты часто включают положения о плавающей шкале. Плавающие шкалы роялти (sliding s ale royalties) составляются таким образом, чтобы ставка роялти повышалась с ростом добычи и снижалась с ее сокращением. Когда уровень добычи становится критическим, низкая ставка роялти позволяет сохранить ее прибыльность. Плавающая шкала представлена в следующем примере.  
Разумеется, ни один лицензиат не собирается покупать лицензию на технологию с расчетом потерять на этом деньги. Поэтому 4 компании, показывающие потери, не должны использоваться в расчетах характеристики данной промышленной группы. (Можно также приводить доводы в пользу удаления Texas Instrument, которая имела необычно низкий доход из-за того же самого неблагоприятного делового климата, который принес потери четырем компаниями.) При сохранении в списке только 10 компаний, средняя доходность будет 12.2 процентов, т.е. гораздо выше, чем 8.7 процентов в среднем. При использовании этого показателя как основы Правила 25 процентов расчетная ставка роялти будет 5.6 процентов против 4 процентов в предварительном расчете со всеми 14 компаниями. Если отказываетесь от TI из-за необычно низкого показателя и от Intel просто потому, что эта компания выделяется из общего ряда слишком сильно, то Правило 25 процентов для оставшихся восьми компаний приводит к роялти 3.1 процента.  
В таблице 3.1 дается дальнейшее уточнение терминологии и последовательности расчетов денежного потока подрядчика. Этот пример в большей степени относится к финансовым перспективам, но вычисления имеют вполне универсальный смысл. В таблице 3.2 дан расчет прогноза денежного потока ( ash flow) в рамках концессионного соглашения. Таблицу сопровождают детальные объяснения смысла и порядка вычислений денежного потока. В этом примере величина роялти 12,5%, а ставка подоходного налога — 35%. Обычно именно такие значения берут для анализа денежного потока по проекту разработки месторождения. В нашем примере запасы 40 млн баррелей, а объем добычи определяется на  
Формула для расчета роялти построена таким образом, что, например, в случае попутного нефтяного газа (Gas P) минимальная ставка составляет 4 долл., когда цена меньше или равна 50 долл./тыс. м3 и 15% от цены, превышающей 50 долл./тыс. м3.  
Однако обращает на себя внимание то обстоятельство, что признак многокомпонентности продукции газовых месторождений сам по себе не является дифференцирующим фактором в налогообложении. Понятие жирный газ , т. е. газ, содержащий наряду с метаном углеводороды С2+выше, вообще не употребляется в связи с вопросами налогообложения. Продукция газовой залежи является жирной (многокомпонентной, т. е. смесью газообразных и жидких углеводородов) на устье скважины, тогда как объектом налогообложения выступают конечные продукты, образующиеся в результате переработки газожидкостной смеси сухой газ (метан), этановая фракция, пропан-бутаны, пентаны, стабильный конденсат и другие продукты (например, гелий). В отношении каждого из названных продуктов в рамках производственного подхода к налогообложению применяются специальные ставки налога на добычу (роялти), а при экономическом подходе в расчет принимается суммарный доход от реализации всех произведенных продуктов.  

16 июня 2015

Мы продолжаем серию публикаций, посвященных оценке интеллектуальной собственности (ИС). В новом материале наш эксперт Дмитрий Борисович Шульгин, рассмотрит оценку роялти.

— Дмитрий Борисович, с чем связан интерес к вопросу оценки роялти?

— Развитие рынка объектов интеллектуальной собственности (ИС) в России повышает интерес к анализу форм оплаты договоров о передаче исключительных прав и лицензионных договоров и, конечно, к оценке стоимости этих соглашений. При этом, одним из наиболее часто используемых в лицензионной торговле параметров является ставка роялти.

В частности, в практике центров трансфера технологий американских университетов больше половины лицензионных сделок оплачиваются в форме роялти. Как говорят менеджеры по трансферу технологий, получить разовый платеж – это всегда «праздник», однако у роялти как формы оплаты лицензионного договора есть важное преимущество – лицензионные платежи привязаны к реальным продажам.Кроме того, многие компании-лицензиаты не готовы выплачивать сразу значительную сумму за использование технологии. Например, для startup-компаний выплата роялти, связанных с выручкой от продажи продукции, как правило, является единственным приемлемым вариантом.

Следует также подчеркнуть, что ставку роялти используют не только как величину периодических платежей при оплате лицензионных соглашений, но и как вспомогательную расчетную величину при оценке единовременных платежей, а также при оценке убытков при нарушении интеллектуальных прав. Так, например, в соответствии с методом освобождения от роялти доход от использования объекта интеллектуальной собственности определяется текущей стоимостью денежных потоков от будущих предполагаемых выплат роялти в течение экономического срока службы объекта ИС. Идея метода и его название основаны на предположении о том, что владелец интеллектуальных прав освобожден от выплаты лицензионных платежей в виде роялти.

Кроме того, в последнее время получает все большее распространение реструктуризация компаний, связанная с разделением интеллектуальной компоненты бизнеса и производственной. В этом случае сделки с объектами ИС совершаются между зависимыми обществами, и для снижения налоговых рисков оценка рыночного значения ставки роялти приобретает особый смысл.

— Не могли бы вы рассказать, как определяют ставку роялти?

— Величину ставки роялти, как правило, определяют, исходя из сформировавшихся для различных отраслей промышленности так называемых «стандартных» ставок роялти. Таблицы стандартных ставок роялти приведены, например, в работах Г.Г. Азгальдова, Н.Н. Карповой, а также в публикациях других специалистов в сфере лицензионной торговли. Кроме того, для учета условий лицензионных сделок используют ряд поправок к «стандартным» ставкам роялти. В частности, к числу наиболее значимых факторов, оказывающих влияние на цену лицензии на использование изобретения,относят такие как объем передаваемых прав, значимость изобретения в продукте, стадия жизненного цикла разработки и другие.

Некоторые эксперты обращают внимание на связь ставок роялти, рассчитываемых как процент от выручки, с рентабельностью продаж продукции. В рамках этого подхода величина ставки роялти за использование объекта интеллектуальной собственности может быть рассмотрена как «справедливая» доля прибыли лицензиата, пересчитанная в процент от выручки через рентабельность. В свою очередь, справедливую долю выручки лицензиата можно рассчитать по так называемому методу «двадцати пяти процентов», согласно которому лицензиару причитается 25% от чистого дохода, полученного лицензиатом от использования патента на изобретение. Несмотря на известную критику этого метода, результаты его применения неплохо коррелируют с практикой делового оборота, и его весьма активно используют в лицензионной практике.

— На ваш взгляд, насколько доступна информация о ставках роялти?

— Информацию о реальных ставках роялти в открытых источниках найти весьма сложно. В частности, для товарных знаков информация, как правило, закрытая и лишь отрывочно встречается в открытых публикациях. Например, из судебной практики известно, что ставка роялти за использование товарного знака в сфере реализации напитков обычно находится в пределах от 1,5 до 5% от объема продаж продукции. Известны также материалы Постановления Президиума Высшего арбитражного суда Российской Федерации N 7419/07 от 11 ноября 2008 года, в котором приводится ссылка на практику использования ставки роялти при заключении российской компанией международных лицензионных соглашений в пределах от 4 до 10%. Вместе с тем, конкретные условия лицензионных соглашений являются закрытой информацией, поэтому при оценке значения ставки роялти оценщики обычно прибегают к процедуре экспертной оценки в рамках той или иной методики.

— А если затронуть тему договоров франчайзинга, то насколько там является доступной информация о ставках роялти?

— По данным специализированного сайта www.frshop.ru (магазин франшиз) среднемировая ставка роялти составляет 4% от оборота, а в России – немного меньше. Вместе с тем, франчайзинг отличается многообразием форм взаимоотношений и форм расчетов, включающих первоначальные платежи, оплату за рекламу и другие услуги, а также текущие платежи роялти. В некоторых случаях предлагается разделять понятия текущие платежи и роялти. Под текущими платежами при этом понимают оплату текущих услуг. В качестве примера можно привести опубликованную ранее в Интернет схему франчайзинга сети РОСТИКС. В частности, в этой схеме отдельно рассматриваются роялти (6%), и отдельно – рекламный пай, который составляет от 2 до 5 % от товарооборота. В свою очередь роялти в этой модели рассматривают как плату за использование нематериальных ресурсов. В других случаях эти виды платежей объединяют и рассматривают роялти как оплату управленческих и прочих услуг франчайзера по содержанию и развитию франчайзинговой системы.

Еще одна особенность оценки роялти при франчайзинге связана с тем, что при франчайзинге передается комплекс объектов ИС, и при расчетах этот фактор также необходимо учитывать. В этом случае величина роялти будет выше, чем роялти за отдельный объект ИС за счет усиления правовой охраны и синергетических эффектов.

— А как обстоят дела с промышленной собственностью?

— Не проще найти информацию и о сделках с объектами промышленной собственности. Как отмечено выше, для этих объектов наиболее часто при определении ставки роялти пользуются так называемыми таблицами стандартных ставок роялти, приведенными во многих учебных и методических материалах по оценке ИС. Известны также рекомендуемые значения роялти для оборудования и материалов, используемых в атомной промышленности, подпадающих под экспортный контроль в соответствии с Указом Президента от 14.02.96г. № 202.

Однако в этих таблицах указаны диапазоны значений, причем нередко весьма широкие. Кроме того, при оспаривании значения ставки роялти в судебной практике иногда прибегают к доводу о том, известные таблицы стандартных ставок роялти созданы достаточно давно. Следует отметить, что эта критика отчасти справедлива, поскольку анализ статистических данных, публикуемых, в частности, американской компанией ktMINE свидетельствует о том, что диапазон ставок роялти не является постоянной величиной и может весьма существенно меняться со временем. Так, например, в опубликованном ktMINE-отчете «RoyaltyRateResourceGuide 2013» медиана диапазона значений ставок роялти в области биотехнологий с 2000 по 2012 год менялось от 4 до 8%. При этом нижняя граница диапазона опускалась до 1% , а верхняя поднималась до 15%.

Кстати, именно компания ktMINE предлагает весьма обширную статистику лицензионных сделок и оперативную информацию о ставках роялти, поскольку за рубежом, в отличие от российского рынка, эта информация является открытой. По нашему мнению, эта информация весь полезна и, несмотря на то, что российский рынок лицензий имеет свою специфику, данные о лицензионных сделках, предоставляемые компанией ktMINE,могут быть использованы и в российской практике.

— Если обобщить, то что бы вы порекомендовали оценщикам по данной проблематике?

— В заключение хотелось бы подчеркнуть, что так же как и при оценке стоимости объекта в целом, для расчета рыночного значения ставки роялти целесообразно использовать комплекс подходов и методов оценки. Мы, в частности, стараемся по возможности применять метод расчета ставки роялти через рентабельность, а также актуальные данные о диапазонах ставок роялти.